ลีสซิ่งเป็นข้อตกลง 3 ฝ่าย ซึ่งบริษัทลีสซิ่งได้ซื้อหรือรับภาระในการซื้ออุปกรณ์จากผู้ผลิตตามคำร้องขอและคำแนะนำของผู้ใช้ ซึ่งให้เช่าแก่ผู้ใช้เพื่อใช้ชั่วคราว นอกจากนี้บ่อยครั้งที่ผู้ใช้มีสิทธิ์แลกรับอุปกรณ์ที่ได้รับ

สินเชื่อเช่าซื้อจะมีผลในภายภาคหน้า กรณี:

เมื่อนักลงทุนต้องใช้เวลาพอสมควรในการคืนทุน

เมื่อมีแรงจูงใจทางภาษีที่สำคัญ

3.3 แบ่งปันผลงาน

3.3 แบ่งปัน

“+” : จำกัดปริมาณและไม่สามารถเก็บไว้ได้นานเช่น ความไม่แน่นอนของขนาด “-”: วิธีการทำงานและการควบคุมพิเศษ กล่าวคือ มีข้อกำหนดและข้อจำกัดบางประการ

การลงทุนต่างชาติ

ลักษณะ วิธีการ และรูปแบบของการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุน

สิ่งสำคัญที่สุดของการลงทุนคือการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการลงทุน การจัดหาเงินทุนสำหรับกระบวนการลงทุนใดๆ ควรให้ความมั่นใจในด้านหนึ่ง พลวัตของการลงทุน ทำให้โครงการสามารถดำเนินการตามระยะเวลาของการดำเนินการและข้อจำกัดทางการเงิน ในทางกลับกัน การลดต้นทุนและความเสี่ยงอันเนื่องมาจากความเหมาะสม โครงสร้างการใช้เงินทุนและสิทธิประโยชน์ทางภาษี การจัดหาเงินทุนของโครงการมักประกอบด้วยหลายขั้นตอน

ขั้นตอนที่ 1 กำลังดำเนินการวิเคราะห์ความเป็นไปได้เบื้องต้นของโครงการ

ระยะที่ 2 การพัฒนาแผนการดำเนินโครงการครอบคลุมกระบวนการตั้งแต่การศึกษาเบื้องต้นถึงความเป็นไปได้จนถึงการจัดองค์กรด้านการเงิน เกิดขึ้นที่นี่:

ก) การประเมินตัวบ่งชี้และความเสี่ยงทั้งหมด การวิเคราะห์วิธีที่เป็นไปได้ในการพัฒนาสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ สังคม การเมือง ผลกระทบต่อการดำเนินโครงการตามปัจจัยต่างๆ เช่น อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ อัตราเงินเฟ้อ อัตราแลกเปลี่ยนรูเบิล เป็นต้น

ข) ข้อเสนอได้รับการพัฒนาสำหรับการจัดระเบียบการเงินของสิ่งอำนวยความสะดวกที่ได้รับการออกแบบ (ในขั้นตอนของการดำเนินการ) วิธีในการควบคุมการดำเนินการตามแผนการใช้จ่าย

ขั้นตอนที่ 3 องค์กรการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการลงทุน การกำหนดจำนวนเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาและดำเนินการ การขาดแคลนทรัพยากรทางการเงินอย่างต่อเนื่องอาจจำกัดการพิจารณาข้อเสนอบางอย่าง ตัวอย่างเช่น ในแง่ของความสามารถในการออกแบบและพารามิเตอร์ทางเทคนิคและเศรษฐศาสตร์อื่นๆ ซึ่งจำกัดข้อเสนอเหล่านั้นให้อยู่ในระดับที่ต่ำที่สุดและคุ้มค่าทางเศรษฐกิจ

จำนวนเงินทั้งหมดของการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนมักจะรวมต้นทุนของ ขั้นพื้นฐาน– งานออกแบบและสำรวจ การเตรียมสถานที่ การก่อสร้างและซ่อมแซมอาคารและโครงสร้าง การจัดซื้อและติดตั้งอุปกรณ์ การฝึกอบรมบุคลากร ฯลฯ และ ต่อรองได้- (คำนวณสำหรับงวดปัจจุบัน ปกติจะเท่ากับหนึ่งเดือน) - การซื้อวัตถุดิบและวัสดุ การซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป เชื้อเพลิงและพลังงาน ต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ เงินทุน.

รูปแบบของการจัดหาเงินทุน

การจัดหาเงินทุนของโครงการลงทุนดำเนินการในรูปแบบต่างๆ ที่แพร่หลายที่สุดคือ:

ลงทุนในตราสารทุนแสดงถึงการมีส่วนร่วมของเงินสดผ่านการได้มาซึ่งหุ้น;

การลงทุนด้านงบประมาณดำเนินการโดยตรงด้วยค่าใช้จ่ายของโปรแกรมการลงทุนผ่านการอุดหนุนโดยตรง

ลีสซิ่งเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนสำหรับการเช่าทรัพย์สินระยะยาวในขณะที่ยังคงความเป็นเจ้าของของผู้ให้เช่า (การเช่าเครื่องจักร อุปกรณ์ ยานพาหนะและยานพาหนะอื่นๆ ในระยะกลางและระยะยาว)

การจัดหาเงินกู้ค่าใช้จ่ายของเงินกู้ธนาคารและภาระหนี้ของนิติบุคคลและบุคคล;

จำนอง- ประเภทของการจำนำอสังหาริมทรัพย์ (ที่ดิน สถานประกอบการ โครงสร้าง อาคาร และวัตถุอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับที่ดิน) เพื่อรับเงินกู้เงินสด ฯลฯ

การเงินร่วมทุน– การจัดหาเงินทุนสำหรับกิจการใหม่และกิจกรรมใหม่ที่ถือว่ามีความเสี่ยงสูง

แต่ละแบบฟอร์มเหล่านี้มีข้อดีและข้อเสียของตัวเอง ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะประเมินผลที่ตามมาของการใช้วิธีการทางการเงินที่แตกต่างกันอย่างถูกต้องเมื่อเปรียบเทียบทางเลือกอื่นเท่านั้น ตัวอย่างเช่น การเลือกอัตราส่วนระหว่างหนี้สินระยะยาวกับทุนเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากยิ่งมีส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมสูงขึ้น จำนวนเงินที่จ่ายในรูปของดอกเบี้ยก็จะมากขึ้น เป็นต้น

โครงการทางการเงินที่ใช้จะต้อง:

ตรวจสอบปริมาณการลงทุนที่จำเป็นสำหรับการดำเนินโครงการตามแผน

ดำเนินการในทิศทางของการเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างการลงทุนและการชำระภาษี

รับรองการลดต้นทุนทุนและความเสี่ยงของโครงการ

ตรวจสอบความสมดุลระหว่างปริมาณของทรัพยากรทางการเงินที่ดึงดูดและจำนวนกำไรที่ได้รับ

1. หุ้น fin-e: ดำเนินการด้วยความช่วยเหลือของประเด็นเพิ่มเติม หุ้นและหลักทรัพย์อื่น ๆ เช่นเดียวกับ การก่อตัวของพิเศษ บริษัทการลงทุนและกองทุน ทางกฎหมาย แบบฟอร์มนี้ถูกควบคุมโดยกฎหมายของรัฐบาลกลางเกี่ยวกับกิจกรรมของกองทุนรวมที่ลงทุน “+”: ความเป็นไปได้ของการกระจุกตัวของทรัพยากรทางการเงิน “-”: จำเป็นต้องปฏิบัติตามขั้นตอนการลงทะเบียนและกฎการทำงาน

2.state: แสดงออกในรูปแบบของการสนับสนุนโครงการลงทุนในระดับการจัดการต่างๆ: บนพื้นฐานผลตอบแทน - มันเกี่ยวข้องกับรูปแบบต่าง ๆ ของการคืนเงินเข้างบประมาณ; บนพื้นฐานที่เพิกถอนไม่ได้; โปรแกรมการลงทุนของรัฐบาลกลางที่กำหนดเป้าหมาย โปรแกรมรวมมีหลายประเภท: *program รับรู้อย่างเต็มที่ด้วยค่าใช้จ่ายของ state-x sr-in และหน่วยงาน. *สนับสนุนทุนส่วนตัวโดยการจัดหาเงินทุนจากงบประมาณของรัฐบาลกลาง

โครงการ หมวดหมู่ A:การดำเนินการสนับสนุนสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีการแข่งขันสูงและไม่มี analogues ต่างประเทศ การสนับสนุนจากรัฐเป็นไปไม่ได้ >50% หมวดหมู่ B: โครงการมุ่งเป้าไปที่การผลิตสินค้าส่งออกในอุตสาหกรรมที่ไม่ใช่อุตสาหกรรมหลักซึ่งเป็นที่ต้องการของตลาดต่างประเทศและเน้นการผลิตสินค้าในระดับมาตรฐานโลก หมวดหมู่ B: รองรับการจัดหาผลิตภัณฑ์ทดแทน การมีส่วนร่วมของรัฐไม่ใช่> 30% ของต้นทุนโครงการ หมวดหมู่ Gตอบ: จัดหาผลิตภัณฑ์ Pro-in และความต้องการในตลาด ปริมาณการมีส่วนร่วมของรัฐไม่ใช่> 20%

จำนวนการสนับสนุนของรัฐในรูปแบบของการรับประกันของรัฐถูกกำหนดขึ้นอยู่กับประเภทของโครงการและไม่สามารถทำได้ >60% ของเงินกู้ยืมเพื่อขาย

3 เครดิต: ข้อดี : มีเงินจำนวนมากเข้ามาเกี่ยวข้องทันทีและยัง บวกสำหรับเจ้าหนี้คือการควบคุมความคลาดเคลื่อน s-in Ned-ki: ค่าใช้จ่ายของเงินกู้ค่อนข้างสูง, ปัญหาในการลงทะเบียน, ความน่าจะเป็นสูงที่จะล้มละลาย, การสูญเสียส่วนหนึ่งของกำไรก่อนที่จะจ่าย%

4.โครงการ: สามารถดำเนินการได้ 3 วิธี: * พร้อมไล่เบี้ยเต็มไปยังผู้กู้- หมายถึงการมีอยู่ของการค้ำประกัน จำกัดการตอบสนองของเจ้าหนี้ต่อการจัดอันดับโครงการ ความเสี่ยงของโครงการส่วนใหญ่ตกอยู่ที่ผู้กู้ เงื่อนไขและราคาของเงินกู้ค่อนข้างต่ำและเงื่อนไขไม่รุนแรงนัก สิ่งนี้ช่วยให้คุณดึงดูดทรัพยากรทางการเงินสำหรับการดำเนินโครงการ *จำกัดไล่เบี้ย- ถือว่าการกระจายความเสี่ยงของโครงการทั้งหมด m / y โดยผู้เข้าร่วม หนี้สินเกี่ยวข้องกับความเสี่ยง มีการประเมินทางเศรษฐกิจ และกำหนดราคาของเงินกู้ * ไม่ไล่เบี้ยผู้กู้- ผู้ให้กู้ไม่มีการค้ำประกันใด ๆ จากผู้กู้และรับความเสี่ยงทั้งหมดของโครงการ ราคาเงินกู้สูงและเงื่อนไขยาก

5.หนี้แบ่งออกเป็น: - สินเชื่อธนาคารและสินเชื่อ; -การลงทุนของนักลงทุนส่วนรวม - เงินกู้ต่างประเทศ - แบบฟอร์มการเช่า

นอกจากนี้ยังมีเงินทุนรูปแบบอื่นๆ เช่น เงินร่วมลงทุนและกองทุนสาธารณะ

ธีม6

ประเภทของประสิทธิภาพ

ประสิทธิภาพคืออัตราส่วนของผลกระทบต่อต้นทุนที่จำเป็น

การประเมินโครงการโดยรวม

ประสิทธิภาพทางสังคม - สะท้อนถึงความสำคัญทางสังคมของโครงการโดยรวม

ประสิทธิภาพเชิงพาณิชย์ให้แนวคิดในการทำกำไรของโครงการ

การประเมินการมีส่วนร่วมในโครงการ

การเข้าร่วมโครงการวิสาหกิจ

การมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้นผู้เข้าร่วม

การประเมินโครงสร้างระดับสูง

ประสิทธิภาพระดับภูมิภาค - โครงการสำหรับภูมิภาคมีประสิทธิภาพเพียงใด

ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ - สะท้อนถึงประสิทธิผลของโครงการเพื่อสังคม โดยสามารถประเมินได้จากพารามิเตอร์ทางเศรษฐกิจ

ผลงานอุตสาหกรรม - สะท้อนผลงานโครงการในด้านที่เป็นประโยชน์ต่อสังคม

ประสิทธิภาพงบประมาณ การประเมินและเปรียบเทียบการไหลเข้าและการไหลออกในโครงการจะดำเนินการเกี่ยวกับการใช้เงินทุนงบประมาณในระดับหนึ่งหรืออีกระดับหนึ่ง

การไหลเข้า (รายได้): รายได้จากภาษี, ใบอนุญาต, เงินปันผลจากธนาคารกลาง, วันหยุดภาษี, ส่วนเกินมูลค่าหุ้น, การชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ย, ค่าคอมมิชชั่น

การไหลออก (ค่าใช้จ่าย): เงินอุดหนุน, สินเชื่อเพื่อการลงทุน, เงินอุดหนุนงบประมาณ, สิ่งจูงใจทางภาษี, การค้ำประกันเงินกู้และความเสี่ยง, การจ่ายผลประโยชน์

ประสิทธิภาพเชิงพาณิชย์ (การเงิน)การกำหนดความหมายทางการเงินของการดำเนินโครงการสำหรับผู้เข้าร่วมโดยตรง

23. ตัวชี้วัดผลการปฏิบัติงานที่สำคัญของโครงการลงทุน

1) ไม่คำนึงถึงปัจจัยด้านเวลา (คงที่):

ระยะเวลาคืนทุน (DPP)

อัตราผลตอบแทนทางบัญชี (URP)

2) คำนึงถึงปัจจัยเวลา (ไดนามิก):

รายได้เงินสดสุทธิ (NPV, NPV),

อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR, IRR)

ดัชนีความสามารถในการทำกำไร (PI, IP)

1. มูลค่าปัจจุบันเป็นการรับเงินสดในอนาคตที่ปรับปรุงด้วยอัตราดอกเบี้ย (อัตราส่วนลด) จนถึงงวดปัจจุบัน

DP = ∑ กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน/(1+r) n

ร-อัตราคิดลด; น- ระยะเวลาการดำเนินงานของโครงการ inv.

2.รายได้ปัจจุบันสุทธิ(NPV) คือความแตกต่างระหว่าง m / y ที่ลดลงเป็นมูลค่าปัจจุบัน (โดยส่วนลด) å ของกระแสเงินสดสำหรับระยะเวลาของการดำเนินงานของโครงการลงทุนและ å ของเงินทุนที่ลงทุนในการดำเนินการ

NPD \u003d DP - IP;

DP- å กระแสเงินสด (ในมูลค่าปัจจุบัน) ตลอดระยะเวลาการดำเนินงานของโครงการ inv; IP– å Inv ของเงินทุนที่จัดสรรสำหรับการดำเนินการตาม Inv ของโครงการ (การลงทุน);

วิธีนี้ใช้การเปรียบเทียบมูลค่าของการลงทุนเดิม (IC) กับกระแสเงินสดสุทธิที่ลดแล้วทั้งหมดที่เกิดจากการลงทุนในช่วงคาดการณ์

การลงทุน (IC) จะเกิดขึ้นภายใน n ปี รายได้ต่อปีในจำนวน Р 1 , Р 2 , …, Р n , ผลกระทบปัจจุบันสุทธิ (NPV) คำนวณตามลำดับโดยสูตร:

ถ้า: NPV > 0 ดังนั้นควรยอมรับโครงการ

NPV< 0, то проект следует отвергнуть;

NPV = 0 ดังนั้นโครงการจะไม่สร้างผลกำไรหรือไม่ได้ผลกำไร

หากโครงการเกี่ยวข้องกับการลงทุนด้านทรัพยากรทางการเงินอย่างต่อเนื่องตลอด m ปี สูตรสำหรับการคำนวณ NPV คือ:

โดยที่ i คืออัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยที่คาดการณ์ไว้

3. ดัชนีความสามารถในการทำกำไร- การประเมินประสิทธิภาพของฝา การลงทุนโดยที่กระแสเงินสดทำหน้าที่เป็นรายได้จากการลงทุน

Pi = PV / II

ครั้งที่สอง-ค่าใช้จ่ายครั้งเดียว; PV- อัตรากระแสเงินสดในปัจจุบัน (กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน)

หาก PV>1 แสดงว่าโครงการควรได้รับการยอมรับ PI< 1, то проект следует отвергнуть; PI = 1, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

ดัชนีนี้ใช้ในการเปรียบเทียบ 2 โครงการ

คำว่า "ลีสซิ่ง" มาจากภาษาอังกฤษ (ลีสซิ่ง) ในทางกลับกัน คำว่า "ลีสซิ่ง" มาจากการเช่าภาษาอังกฤษ - ให้เช่าและเช่า

มาตรา 2 ของกฎหมาย “ว่าด้วยสัญญาเช่าการเงิน…” 1 นิยามการเช่าว่าเป็นชุดของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและกฎหมายที่เกิดขึ้นจากการดำเนินการตามสัญญาเช่าซื้อ รวมถึงการได้มาซึ่งทรัพย์สินที่เช่า

กิจกรรมการเช่าและการเช่าซื้อถูกกำหนดไว้ในกฎหมายโดยหลักผ่านเงื่อนไขทางเศรษฐกิจ ดังนั้นจึงเน้นถึงความแตกต่างระหว่างข้อตกลงการเช่าทวิภาคีและการดำเนินการเช่าซื้อพหุภาคี

ความสัมพันธ์แบบลีสซิ่งแบ่งตามประเภทขึ้นอยู่กับ:

วัตถุลิสซิ่ง - การให้เช่าสังหาริมทรัพย์และอสังหาริมทรัพย์


ระยะเวลาของการทำธุรกรรม - สัญญาเช่าทางการเงินที่มีระยะเวลาการใช้งานมาตรฐานของวัตถุ การเช่าซื้อในการดำเนินงานที่มีระยะเวลาน้อยกว่าระยะเวลาการใช้งานมาตรฐาน


เงื่อนไขการคิดค่าเสื่อมราคาของทรัพย์สินที่เช่า - พร้อมค่าเสื่อมราคาเต็ม (แบบเร่ง) พร้อมค่าเสื่อมราคาไม่สมบูรณ์


ประเภทขององค์กรธุรกรรม - ทางตรง, ทางอ้อม, คืนได้, ลีสซิ่งแยกต่างหาก;


ปริมาณการบำรุงรักษาทรัพย์สินลีสซิ่ง - สุทธิพร้อมชุดบริการที่สมบูรณ์และไม่สมบูรณ์ครอบคลุมทั่วไป


ประเภทของการจ่ายลีสซิ่ง - เงินสด, ค่าตอบแทน, ลีสซิ่งแบบผสม;


วิธีการจัดหาเงิน - สัญญาเช่าระยะยาวและแบบหมุนเวียนได้


ดังนั้นตามวัตถุประสงค์ของการเช่าซื้อพวกเขาแยกแยะ:

การเช่าอสังหาริมทรัพย์โปรดจำไว้ว่าตามวรรค 1 ของมาตรา 130 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย อสังหาริมทรัพย์ (อสังหาริมทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์) รวมถึงที่ดิน แปลงดินใต้ผิวดิน แหล่งน้ำบางแห่ง และทุกสิ่งที่เกี่ยวข้องกับที่ดินอย่างแน่นหนา นั่นคือ , วัตถุที่เคลื่อนไหวโดยไม่มีความเสียหายที่ไม่สมส่วนต่อวัตถุประสงค์เป็นไปไม่ได้ จากคำจำกัดความนี้ เราสามารถสรุปได้ว่าสัญญาเช่าประเภทนี้รวมถึงการให้เช่าอาคารและโครงสร้างด้วย ดังที่เราได้กล่าวไปแล้วว่าที่ดินและวัตถุธรรมชาติอื่น ๆ ไม่สามารถเป็นเรื่องของการเช่าได้


นอกจากนี้ สิ่งของที่เคลื่อนย้ายไม่ได้ยังรวมถึงเครื่องบินและเรือเดินทะเลที่ขึ้นทะเบียนของรัฐ เรือเดินทะเล และวัตถุในอวกาศ นอกจากนี้ ในวรรค 1 ของมาตรา 130 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย ได้มีการจองทรัพย์สินอื่นๆ ที่อาจจัดเป็นอสังหาริมทรัพย์ตามกฎหมาย


การให้เช่าสังหาริมทรัพย์ซึ่งเป็นการให้เช่าอุปกรณ์ เครื่องจักร ยานพาหนะ และอื่นๆ ในทำนองเดียวกัน นั่นคือ สิ่งของเหล่านั้นที่ไม่จัดอยู่ในประเภทอสังหาริมทรัพย์ หมายเหตุ: ข้อ 2 ของมาตรา 130 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียจัดประเภทเงินเป็นสังหาริมทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ในส่วนของการเช่าซื้อ เงินไม่สามารถเข้าอยู่ในธุรกรรมเหล่านี้ได้ ท้ายที่สุดแล้ว เงินเป็นสิ่งที่บริโภคได้ และมีเพียงสิ่งที่ใช้ไม่ได้เท่านั้นที่จะถูกโอนไปยังการเช่า (วรรค 1 ของมาตรา 3 ของกฎหมายว่าด้วยการเช่าซื้อทางการเงิน (การเช่าซื้อ)”)


ตามระยะเวลาของการทำธุรกรรมมีดังนี้:


ลีสซิ่งการเงินนี่เป็นประเภทลิสซิ่งที่พบบ่อยที่สุด โดยระบุว่าในช่วงระยะเวลาของสัญญาเช่า การชำระเงินตามสัญญาเช่าที่ชำระแล้วจะครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดหรือส่วนใหญ่ ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมและผลกำไรของผู้ให้เช่า


ในการเช่าการเงิน ทรัพย์สินภายใต้สัญญาจะถูกโอนเป็นระยะเวลาเท่ากับหรือน้อยกว่าอายุการใช้งานมาตรฐานเล็กน้อย หากคู่สัญญาได้เลือกระยะเวลาของสัญญาที่สั้นกว่าอายุการใช้งานมาตรฐาน สัญญานั้นจะต้องระบุมูลค่าคงเหลือของทรัพย์สินในขณะที่สัญญาหมดอายุ ในการเช่าการเงินสิทธิในการเลือกทรัพย์สิน (วัตถุ) ของสัญญารวมถึงผู้ผลิต (ผู้ขาย) เป็นของผู้เช่า สัญญาอาจระบุว่าด้วยความยินยอมและในนามของผู้เช่าการเลือกทรัพย์สินของผู้ผลิต (ผู้ขาย) ดำเนินการโดยผู้ให้เช่า (มาตรา 665 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย)


ดังนั้นการเช่าประเภทนี้จึงมีคุณลักษณะหลักดังต่อไปนี้:

การมีส่วนร่วมของบุคคลที่สามที่ไม่ใช่ผู้ให้เช่าและผู้เช่า (ผู้ผลิตหรือซัพพลายเออร์ของวัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรม)


ความเป็นไปไม่ได้ในการยกเลิกสัญญาในช่วงระยะเวลาการเช่าหลัก (เว้นแต่คู่สัญญาจะละเมิดเงื่อนไขของสัญญา) นั่นคือระยะเวลาที่จำเป็นในการชำระค่าใช้จ่ายของผู้ให้เช่า


สัญญาเช่าระยะยาว (มักจะใกล้เคียงกับอายุการใช้งานของวัตถุธุรกรรม)


สัญญาเช่าการเงินหมายถึงสามทางเลือกในการทำสัญญาเช่า (ข้อตกลง) ซึ่งผู้เช่าสามารถ:

ซื้อ (หรือแลก) วัตถุของการทำธุรกรรมตามมูลค่าคงเหลือ (และไม่ใช่ที่ตลาด)


ทำสัญญาใหม่ในช่วงเวลาที่สั้นลงและในอัตราพิเศษ (ตามประเภทของสัญญาเช่าที่ต่ออายุได้ (หมุนเวียน))


ส่งคืนวัตถุของการทำธุรกรรมไปยังบริษัทลีสซิ่ง


ภายใต้สัญญา ลีสซิ่งปฏิบัติการทรัพย์สินถูกโอนไปยังผู้เช่าเป็นระยะเวลาน้อยกว่าอายุการใช้งานมาตรฐานซึ่งทำให้ผู้ให้เช่าสามารถเช่าซ้ำได้ ด้วยการเช่าเพื่อดำเนินการ ความเสี่ยงของความเสียหายหรือการสูญเสียของสินทรัพย์ที่เช่าอยู่กับผู้ให้เช่าตามกฎ อัตราการจ่ายค่าเช่ามักจะสูงกว่าการเช่าทางการเงินเนื่องจากขาดการรับประกันการคืนต้นทุน เมื่อสิ้นสุดสัญญาเช่าดำเนินงาน ผู้เช่ามีสิทธิที่จะ:


ขยายระยะเวลาของสัญญาด้วยเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยมากขึ้น


ส่งคืนอุปกรณ์ให้กับผู้ให้เช่า


ซื้ออุปกรณ์จากผู้ให้เช่าตามราคาตลาด


ในการให้เช่าเพื่อดำเนินการ ผู้ให้เช่าสามารถซื้อทรัพย์สินที่เช่าได้โดยยอมรับความเสี่ยงเอง นั่นคือ โดยไม่ต้องมีข้อตกลงกับผู้เช่าล่วงหน้า และโอนไปยังผู้เช่าเป็นสินทรัพย์ที่เช่าโดยมีค่าธรรมเนียมบางประการ เป็นระยะเวลาหนึ่งและภายใต้เงื่อนไขบางประการ การครอบครองและใช้งานชั่วคราว เมื่อครบกำหนดระยะเวลาตามสัญญาและขึ้นอยู่กับการชำระเงินของผู้เช่าตามจำนวนเงินที่ต้องจ่ายตามสัญญาในสัญญา ทรัพย์สินที่เช่าจะถูกส่งคืนไปยังผู้ให้เช่าในขณะที่ผู้เช่าไม่มีสิทธิเรียกร้อง การโอนกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินที่เช่า นั่นคือภายใต้กรอบของสัญญาเช่าดำเนินงาน ทรัพย์สินที่เช่าไม่สามารถโอนไปเป็นกรรมสิทธิ์ของผู้เช่าได้ ซึ่งเป็นไปได้บนพื้นฐานของสัญญาการขายที่ตามมา


ดังนั้น ในการเช่าการเงิน ผู้ให้เช่า (ด้วยตัวเองหรือด้วยเงินที่ยืมมา) จะจัดหาเงินทุนให้กับโครงการเฉพาะของผู้เช่าที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์ถาวรอย่างใดอย่างหนึ่ง และในการเช่าดำเนินงาน สถานการณ์ส่วนใหญ่คล้ายกับ สัญญาเช่าแบบง่าย ๆ โดยมีความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือทรัพย์สินที่โอนภายใต้สัญญาเช่าได้มาโดยผู้ให้เช่าโดยเฉพาะสำหรับการเช่า


ควรสังเกตว่าการเช่าทางการเงินและการดำเนินงานเป็นรูปแบบอิสระหลักของความสัมพันธ์การเช่าซื้อ ลีสซิ่งประเภทอื่น ๆ ทั้งหมดที่ระบุไว้ในส่วนนี้สามารถทำหน้าที่เป็นทางการเงินหรือการดำเนินงานที่หลากหลายเท่านั้น


ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว: ในกฎหมายและเอกสารกำกับดูแลอื่น ๆ ไม่มีคำจำกัดความของการเช่าทางการเงินหรือการดำเนินงาน ในการบัญชี ข้อกำหนดเหล่านี้เกี่ยวข้องเฉพาะกับการบัญชีสำหรับธุรกรรมการเช่า โดยที่การเช่าทางการเงินถูกกำหนดให้เป็นธุรกรรมที่ความเสี่ยงและรายได้ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับเจ้าของทรัพย์สินถูกโอนโดยผู้ให้เช่าไปยังผู้เช่า และทรัพย์สินนั้นถูกโอนไป ก็โอนไปให้เขาเมื่อสิ้นสุดภาคเรียน ดังนั้นจึงขอแนะนำว่าผู้เช่าเป็นผู้แสดงมูลค่าทรัพย์สินที่เช่าในงบดุลของตน


การแบ่งธุรกรรมการเช่าเป็นการเงินและการดำเนินงานในระดับที่มากขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงลักษณะเฉพาะขององค์กรตลอดจนการบัญชีและการบัญชีภาษี ในขณะเดียวกันก็ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการใช้ทรัพย์สิน ลีสซิ่ง, อย่างไร เต็มอิ่ม, และ พร้อมค่าเสื่อมราคาบางส่วน.


ค่าเสื่อมราคาเต็มเป็นเรื่องปกติสำหรับการเช่าทางการเงิน: ความบังเอิญของระยะเวลาของการทำธุรกรรมกับช่วงเวลาปกติของการคิดค่าเสื่อมราคาทรัพย์สิน ชำระมูลค่าทรัพย์สินเต็มจำนวนในกรณีที่เช่าครั้งเดียว


ตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย สัญญาเช่าการเงินกำหนดให้มีการคิดค่าเสื่อมราคาอย่างรวดเร็วของทรัพย์สินที่เช่าโดยมีค่าสัมประสิทธิ์สูงถึง 3 ซึ่งจัดทำโดยข้อตกลงของคู่สัญญาในสัญญาเช่า ขั้นตอนการคำนวณค่าเสื่อมราคาของทรัพย์สินที่เช่ามีรายละเอียดเพิ่มเติมในส่วนที่เกี่ยวข้องของหนังสือเล่มนี้ กองทุนค่าเสื่อมราคาที่สะสมในลักษณะนี้จะสร้างเงื่อนไขที่แท้จริงสำหรับการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วและการต่ออายุกำลังการผลิตขององค์กร


การเช่าพร้อมค่าเสื่อมราคาที่ไม่สมบูรณ์ซึ่งอนุญาตให้ชำระเงินบางส่วนของมูลค่าทรัพย์สินในเนื้อหาตรงตามพารามิเตอร์ของการเช่าดำเนินงาน


ในส่วนที่เกี่ยวกับทรัพย์สินที่เช่า (ประเภทของการจัดรายการ) การเช่าแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม:


สัญญาเช่าสุทธิหมายความว่าภาระผูกพันของผู้ให้เช่าไม่รวมถึงการให้บริการใด ๆ แก่ผู้เช่ารวมถึงการบำรุงรักษาหรือซ่อมแซมทรัพย์สิน การเช่าสุทธิจะเกิดขึ้นในกรณีเหล่านั้นเมื่อผู้เช่าเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับการดำเนินการ การซ่อมแซมและการประกันภัยทรัพย์สินที่ใช้แล้ว และไม่รวมอยู่ในค่าเช่าซึ่ง "หักล้าง" ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องทั้งหมด ผู้ให้เช่าได้รับสิ่งที่เรียกว่า "สุทธิ" หรือการชำระเงินสุทธิ ในเวลาเดียวกัน ผู้เช่ามีหน้าที่ต้องรักษาทรัพย์สินให้อยู่ในสภาพพร้อมใช้งาน บริการ และเมื่อสิ้นสุดธุรกรรม ให้ส่งคืนให้กับผู้ให้เช่าตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในสัญญาเช่า


ข้อได้เปรียบหลักของการเช่าแบบเต็มรูปแบบเมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นๆ อยู่ที่การจัดหาบริการระดับมืออาชีพที่เกี่ยวข้องอย่างหลากหลายซึ่งมอบให้แก่ผู้ใช้โดยผู้ให้เช่าโดยมีส่วนร่วมที่เป็นไปได้ของผู้ผลิตอสังหาริมทรัพย์เอง รูปแบบปฏิสัมพันธ์ระหว่างผู้เข้าร่วมการเช่าซื้อจะช่วยปรับปรุงความสามารถในการปฏิบัติงานของทรัพย์สินที่ใช้ เพิ่มผลผลิต และเพิ่มความสามารถในการแข่งขัน ในแต่ละขั้นตอน ข้อตกลงการเช่าอาจจัดให้มีประเภทบริการที่เกี่ยวข้องกัน


ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเฉพาะ บริการลีสซิ่งให้บริการโดย: ผู้ให้เช่า (บริษัทลีสซิ่ง) ซึ่งมีการซ่อมแซมเฉพาะทางและบริการอื่นที่คล้ายคลึงกันในโครงสร้างของพวกเขา ผู้ผลิตทรัพย์สินสาขา; องค์กรบริการเฉพาะทางที่ควบคุมโดยผู้ให้เช่า (บริษัทลีสซิ่ง) หรืออิสระที่ทำงานตามสัญญา ผู้เช่าทรัพย์สิน


การเลือกรูปแบบเฉพาะของการจัดบริการบำรุงรักษาจะพิจารณาจากลักษณะของทรัพย์สินที่ให้เช่า สัญญา บุคลากร และเงื่อนไขอื่นๆ ของหน่วยงานที่มีปฏิสัมพันธ์ บุคลากรและโอกาสอื่นๆ


ในระบบลีสซิ่งเต็มรูปแบบซึ่งจัดเตรียมชุดบริการที่จำเป็นบริการรับประกันทรัพย์สินที่ใช้แล้วมีความสำคัญสาระสำคัญคือโอนไปยังผู้เช่าพร้อมการรับประกันการทำงานที่ปราศจากปัญหาในระยะเวลาหนึ่ง .


ภาระผูกพันในการรับประกันสามารถทำได้โดย: ผู้ให้เช่า (บริษัทลีสซิ่ง) ผู้ผลิตทรัพย์สิน องค์กรเฉพาะทาง และอื่นๆ


หากภายในระยะเวลารับประกันของการดำเนินงานของทรัพย์สิน มีการเปิดเผยข้อบกพร่องเชิงสร้างสรรค์หรือจากการผลิต (ซึ่งผู้เช่าไม่ทราบ) และสิ่งเหล่านี้ป้องกันไม่ให้ใช้ทรัพย์สินที่เช่าตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ ผู้เช่ามีสิทธิที่จะ: กำหนดให้ ผู้ผลิตหรือฝ่ายบริการเพื่อขจัดข้อบกพร่องหรือเปลี่ยนคุณสมบัติที่บกพร่อง จนกว่าจะขจัดข้อบกพร่องที่ขัดขวางการใช้ทรัพย์สิน ระงับการจ่ายค่าเช่า; เรียกร้องให้ยกเลิกสัญญาและชดใช้ค่าเสียหาย


ลีสซิ่งที่ซับซ้อนซึ่งนอกเหนือจากการชำระค่าทรัพย์สินที่โอนแล้ว ผู้ให้เช่ายังลงทุนเพิ่มเติมในเรื่องการลงทุนในเรื่องการให้เช่า (การซื้อวัตถุดิบและส่วนประกอบในปริมาณเริ่มต้น) ที่จำเป็นสำหรับผู้เช่าในการเริ่มจัดการการผลิต


ในทางปฏิบัติในต่างประเทศ การทำธุรกรรมมักจะเกี่ยวข้องกับสิ่งที่เรียกว่า ลีสซิ่งทั่วไปซึ่งช่วยให้ผู้เช่าสามารถเสริมรายการอุปกรณ์ที่เช่าได้โดยไม่ต้องทำสัญญาใหม่ สิ่งนี้สำคัญมากสำหรับองค์กรที่มีวงจรการผลิตที่ต่อเนื่อง การเช่าซื้อทั่วไปจะใช้เมื่อจำเป็นต้องมีการส่งมอบหรือเปลี่ยนอุปกรณ์ที่ได้รับภายใต้การเช่าอย่างเร่งด่วน และตามกฎแล้ว ไม่จำเป็นต้องมีเวลาศึกษาและสรุปสัญญาใหม่ ตามเงื่อนไขของข้อตกลงในโหมดการเช่าทั่วไป ในกรณีที่มีความจำเป็นเร่งด่วนที่ไม่คาดคิดสำหรับอุปกรณ์เพิ่มเติม ก็เพียงพอแล้วสำหรับผู้เช่าที่จะส่งคำขอจัดหาอุปกรณ์ที่จำเป็นให้กับผู้ให้เช่าโดยอ้างอิงตามรายการที่ตกลงกันไว้ หรือแคตตาล็อก เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่ทำข้อตกลง การชำระเงินตามสัญญาจะถูกคำนวณใหม่ โดยคำนึงถึงส่วนต่างในต้นทุนของผู้ให้เช่า และจะมีการสรุปข้อตกลงใหม่


ขึ้นอยู่กับองค์ประกอบของผู้เข้าร่วมในความสัมพันธ์แบบลีสซิ่ง (ประเภทขององค์กรของธุรกรรม) การเช่าประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:


ลีสซิ่งโดยตรงซึ่งเจ้าของทรัพย์สิน (ซัพพลายเออร์ ผู้ผลิต) เช่าวัตถุอย่างอิสระ (ธุรกรรมทวิภาคี) อันที่จริง ธุรกรรมนี้ไม่สามารถเรียกว่าธุรกรรมลีสซิ่งแบบคลาสสิกได้ เนื่องจากบริษัทลีสซิ่งไม่ได้เข้าร่วม อย่างไรก็ตามตามกฎหมายของรัสเซียในปัจจุบันสำหรับการดำเนินกิจกรรมการเช่าซื้อไม่จำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตพิเศษ (ใบอนุญาต) ดังนั้นกลุ่มนิติบุคคลและผู้ประกอบการแต่ละรายที่สามารถมีส่วนร่วมในการเช่าซื้อได้ ไม่จำกัด แต่ธุรกรรมนี้จะไม่เป็นธุรกรรมเช่าซื้ออีกต่อไป


การเช่าทางอ้อมเมื่อการโอนทรัพย์สินเพื่อการเช่าเกิดขึ้นผ่านคนกลาง (นายหน้าเช่า)


แยกเช่านั่นคือธุรกรรมการเช่าที่เกี่ยวข้องกับหลายฝ่าย การเช่าประเภทนี้เป็นเรื่องปกติในรูปแบบของการจัดหาเงินทุนที่ซับซ้อน สิ่งอำนวยความสะดวกขนาดใหญ่ เช่น เครื่องบิน เรือเดินทะเลและแม่น้ำ ทางรถไฟและทางลาด แท่นขุดเจาะ และอื่นๆ ในทำนองเดียวกัน ลีสซิ่งดังกล่าวเรียกอีกอย่างว่ากลุ่มหรือหุ้นร่วม ดำเนินการโดยมีส่วนร่วมของบริษัทซัพพลายเออร์หลายแห่ง ผู้ให้เช่า และการดึงดูดกองทุนสินเชื่อจากธนาคารหลายแห่ง รวมถึงการประกันภัยทรัพย์สินที่เช่าและการคืนเงินค่าเช่าโดยใช้กลุ่มประกันภัย ลีสซิ่งประเภทนี้ถือว่ายากที่สุด คุณลักษณะเฉพาะคือผู้ให้เช่าให้เพียงส่วนหนึ่งของจำนวนเงินที่จำเป็นในการซื้อสินทรัพย์ที่เช่า เงินทุนเหล่านี้ดึงดูดและสะสมโดยการออกหุ้นและแจกจ่ายให้กับผู้ให้เช่าที่เข้าร่วมในการจัดหาเงินทุนของธุรกรรม ส่วนที่เหลือของมูลค่าสัญญาของวัตถุเช่าซื้อเป็นเงินทุนจากเจ้าหนี้ (ธนาคารหรือผู้ลงทุนรายอื่น)


รูปแบบหนึ่งของการเช่าโดยตรงคือ เช่าคืน(ข้อตกลงการขายและการเช่าคืน) Leaseback เป็นระบบของสัญญาที่เชื่อมโยงถึงกัน โดยที่บริษัท - เจ้าของอาคาร โครงสร้าง หรืออุปกรณ์ ขายทรัพย์สินนี้ให้กับบริษัทลีสซิ่งหรือบุคคลอื่นโดยดำเนินการตามสัญญากับเขาในสัญญาเช่าการเงินระยะยาว (ลีสซิ่ง) ของ ทรัพย์สินเดิมของเขา การเช่ากลับดำเนินการในกรณีนี้เป็นทางเลือกแทนการทำธุรกรรมการจำนำและผู้ขายทรัพย์สินซึ่งเป็นผลมาจากการทำธุรกรรมจะกลายเป็นผู้เช่า (ผู้เช่า) โดยทันทีได้รับจากผู้ซื้อในจำนวนเงินที่ตกลงร่วมกันของธุรกรรมการซื้อและขายและผู้ซื้อยังคงมีส่วนร่วมในการดำเนินการนี้ แต่ในฐานะผู้ให้เช่า (ผู้ให้เช่า) แล้ว การเช่าซื้อคืนเป็นสิ่งที่จำเป็น ก่อนอื่น สำหรับหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่ต้องการเงินทุนหมุนเวียนจำนวนมากอย่างเร่งด่วน คุณลักษณะของการเช่าประเภทนี้คือผู้ขาย (ซัพพลายเออร์) ของสินทรัพย์ที่เช่าทำหน้าที่เป็นผู้เช่าพร้อมกัน


ตามลักษณะของการชำระแบบลีสซิ่งมี: การชดเชยเงินสดและการเช่าแบบผสม


โดยที่ สัญญาเช่าเงินสดเกิดขึ้นหากการชำระเงินทั้งหมดเป็นเงินสด ค่าชดเชย- การชำระเงินในรูปแบบของการจัดหาผลิตภัณฑ์ที่ผลิตในทรัพย์สินที่ใช้หรือในรูปแบบของการให้บริการเคาน์เตอร์ ผสมขึ้นอยู่กับการรวมกันของเงินสดและการจ่ายเงินชดเชยซึ่งมีองค์ประกอบของการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยน


ตามวิธีการจัดหาเงิน ลีสซิ่งแบ่งออกเป็น:


ด่วนเมื่อมีการเช่าทรัพย์สินครั้งเดียว


หมุนเวียนได้(ในทางปฏิบัติระหว่างประเทศเรียกอีกอย่างว่าหมุนเวียน) ซึ่งเมื่อครบกำหนดระยะแรกแล้ว สัญญาเช่าจะขยายออกไปในงวดถัดไป ในเวลาเดียวกัน รายการเช่าหลังจากระยะเวลาหนึ่ง ขึ้นอยู่กับการสึกหรอและตามคำขอของผู้เช่า สามารถเปลี่ยนเป็นรุ่นที่ล้ำหน้ากว่าได้ ผู้เช่าเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับการเปลี่ยนอุปกรณ์ จำนวนวัตถุเช่าซื้อและเงื่อนไขการใช้งานสำหรับการเช่าประเภทนี้มักจะไม่ได้ระบุล่วงหน้าโดยคู่สัญญา


ควรสังเกตว่ากฎหมายว่าด้วยการเช่าซื้อฉบับเก่าบัญญัติให้แบ่งการเช่าเป็นประเภทและประเภท


ตามประเภทของมัน (แม่นยำยิ่งขึ้นตามเงื่อนไขของสัญญาเช่า) การเช่าแบ่งออกเป็น:


สัญญาเช่าระยะยาว- สัญญาเช่าดำเนินการเกินสามปี


ลีสซิ่งระยะกลาง- ลีสซิ่งดำเนินการภายในหนึ่งปีครึ่งถึงสามปี


ลิสซิ่งระยะสั้น- ลีสซิ่ง ดำเนินการไม่ถึงปีครึ่ง


แบบฟอร์มการเช่า


กฎหมายของรัสเซียในปัจจุบันในแง่ของรูปแบบการเช่า ให้การเช่าในประเทศและระหว่างประเทศเท่านั้น (มาตรา 7 ของกฎหมายว่าด้วยการให้เช่าทางการเงิน (การเช่าซื้อ)”) โดยหลักการแล้ว ลีสซิ่งในประเทศและต่างประเทศถือได้ว่าเป็นลีสซิ่งบางประเภท แต่เราแยกออกมาต่างหากและเรียกมันว่ารูปแบบการเช่า นี่เป็นเพราะว่ากฎหมายกำหนดไว้ซึ่งแตกต่างจากการเช่าประเภทอื่น ๆ ในขณะเดียวกันก็ระบุไว้ในกฎหมายว่าด้วยรูปแบบการเช่า


เกณฑ์สำหรับการดำเนินการเช่าซื้อในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งคือความเกี่ยวข้องของผู้ให้เช่าและ (หรือ) ผู้เช่ากับผู้อยู่อาศัยหรือผู้ที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหพันธรัฐรัสเซีย


เมื่อดำเนินการ ลีสซิ่งภายในผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมการเช่าเป็นผู้อยู่อาศัยในสหพันธรัฐรัสเซีย หากผู้ให้เช่าหรือผู้เช่าเป็นผู้ไม่มีถิ่นที่อยู่ในสหพันธรัฐรัสเซีย แบบฟอร์มนี้จะเรียกว่า ลีสซิ่งระหว่างประเทศ. สัญชาติของผู้ขายเป็นประเด็นในการดำเนินการลีสซิ่งไม่สำคัญในกรณีนี้


ในกรณีของสัญญาเช่าซื้อภายใน ความสัมพันธ์ของคู่สัญญาจะถูกควบคุมโดยบรรทัดฐานของกฎหมายของรัสเซีย และโดยหลักแล้วโดยประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียและกฎหมายว่าด้วยสัญญาเช่าทางการเงิน (ลีสซิ่ง)” เงื่อนไขตามสัญญา


ในความสัมพันธ์กับธุรกรรมระหว่างประเทศ ควรใช้บรรทัดฐานของสนธิสัญญาระหว่างประเทศและกฎหมายแห่งชาติของรัสเซีย ข้อกำหนดในสัญญา การดำเนินธุรกิจที่รวมอยู่ในประมวลกฎหมายศุลกากร ตลอดจนแนวทางแบบจำลองและหลักการของสัญญาการค้าระหว่างประเทศ ตัวอย่างเช่น อนุสัญญาว่าด้วยการเช่าซื้อทางการเงินระหว่างประเทศ ซึ่งรับรองในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2531 ที่ออตตาวา เรียกอีกอย่างว่าอนุสัญญาออตตาวา


เมื่อสรุปและอยู่ในขั้นตอนการดำเนินการตามสัญญาเช่าการเงิน คู่สัญญามีสิทธิที่จะเลือกกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ของพวกเขา ซึ่งไม่เพียงแต่การระงับข้อพิพาทเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการกำหนดเงื่อนไขที่สำคัญของธุรกรรมด้วย


จากรูปแบบและประเภทของลีสซิ่ง ควรแยกแยะแนวคิดเช่น ให้เช่าช่วง.


วรรค 1 ของข้อ 8 ของกฎหมายว่าด้วยการเช่าช่วงทางการเงิน (ลีสซิ่ง) ให้คำจำกัดความการเช่าช่วงว่าเป็นสัญญาเช่าช่วงประเภทหนึ่ง ซึ่งผู้เช่าภายใต้สัญญาเช่าจะโอนไปยังบุคคลที่สาม (ผู้เช่าภายใต้สัญญาเช่าช่วง) เข้าครอบครองและใช้งานโดยมีค่าธรรมเนียมและเป็นระยะเวลาตามเงื่อนไขสัญญาเช่าช่วงทรัพย์สินที่ได้รับจากผู้ให้เช่าก่อนหน้านี้ตามสัญญาเช่าและประกอบเป็นหัวข้อการเช่า ควรสังเกตว่าเมื่อโอนเรื่องของการเช่าไปเป็นการเช่าช่วงต้องได้รับความยินยอมจากผู้ให้เช่าเป็นลายลักษณ์อักษร


เมื่อทรัพย์สินถูกโอนไปเป็นการเช่าช่วง สิทธิเรียกร้องจากผู้ขายตกเป็นของผู้เช่ารายใหม่ภายใต้สัญญาเช่าช่วง


รูปแบบของความสัมพันธ์ที่เกิดขึ้นระหว่างการดำเนินการตามสัญญาเช่าช่วงคือผู้ดำเนินการเช่าช่วงทำข้อตกลงสองฉบับ - สัญญาเช่ากับผู้ให้เช่าและสัญญาเช่าช่วงกับผู้เช่ารายใหม่จึงเป็นผู้เช่าทรัพย์สินที่เช่าพร้อมกัน ภายใต้สัญญาเช่าและผู้ให้เช่ารายการเดียวกันนั้นภายใต้สัญญาเช่าช่วง


2. การบังคับใช้สิทธิของผู้ให้เช่า


กฎหมายว่าด้วยสัญญาเช่าการเงิน…” จัดให้มีการรับรองสิทธิของผู้ให้เช่า


หากผู้เช่าไม่โอนเงินค่าเช่าเกินสองครั้งติดต่อกันหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาการชำระเงินที่กำหนดโดยสัญญาเช่าซื้อ พวกเขาจะถูกหักจากบัญชีของผู้เช่าในลักษณะที่เถียงไม่ได้โดยส่งผู้ให้เช่าไปยังธนาคารหรือองค์กรสินเชื่ออื่นใน ซึ่งเปิดบัญชีของผู้เช่า คำแนะนำในการตัดเงินจากบัญชีของเขาภายในจำนวนเงินที่ต้องจ่ายค่าเช่าที่ค้างชำระ การตัดเงินที่เถียงไม่ได้ไม่ได้ทำให้ผู้เช่าเสียสิทธิ์ในการยื่นคำร้องต่อศาล (ข้อ 1 มาตรา 13 ของกฎหมาย)


จำนวนเงินอื่นๆ ทั้งหมด (ยกเว้นจำนวนเงินที่ต้องจ่ายค่าเช่าที่ค้างชำระ) จะไม่รวมอยู่ในคำสั่งซื้อการตัดจำหน่ายที่เถียงไม่ได้ เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดดังกล่าว (รวมถึงการชำระดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินของผู้อื่นอย่างผิดกฎหมาย) ผู้ให้เช่าต้องยื่นคำร้องต่อศาลพร้อมข้อเรียกร้องที่เหมาะสม


ตามวรรค 2 ของข้อ 13 ของกฎหมาย ผู้ให้เช่ามีสิทธิ์เรียกร้องให้ยกเลิกสัญญาเช่าก่อนกำหนดและการส่งคืนทรัพย์สินโดยผู้เช่าภายในเวลาที่เหมาะสมในกรณีที่กำหนดโดยสัญญาเช่า


ในงานศิลปะ 619 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียซึ่งควบคุมบทบัญญัติทั่วไปเกี่ยวกับสัญญาเช่ารวมถึงข้อกำหนดทางการเงินระบุว่า "ตามคำขอของผู้ให้เช่าศาลอาจบอกเลิกสัญญาเช่าก่อนกำหนดในกรณีที่ผู้เช่า:


1) ใช้ทรัพย์สินที่มีการละเมิดข้อกำหนดในสัญญาหรือการโอนทรัพย์สินหรือมีการละเมิดซ้ำ ๆ


2) ทำให้ทรัพย์สินแย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ


3) ไม่ชำระค่าเช่าเกินสองครั้งติดต่อกันหลังจากครบกำหนดเงื่อนไขการชำระเงินที่ระบุไว้ในสัญญา


4) ไม่ดำเนินการซ่อมแซมที่สำคัญของทรัพย์สินภายในเงื่อนไขที่กำหนดโดยสัญญาเช่าและในกรณีที่ไม่มีพวกเขาในสัญญาภายในระยะเวลาที่เหมาะสมในกรณีเหล่านั้นเมื่อตามกฎหมายอื่น ๆ การกระทำทางกฎหมายหรือสัญญา , การซ่อมแซมทุนเป็นความรับผิดชอบของผู้เช่า


ประกอบกับวรรค 2 ของศิลปะ 450 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียซึ่งเป็นบรรทัดฐานที่มีลักษณะทั่วไปให้ความเป็นไปได้ในการแก้ไขหรือยกเลิกสัญญาโดยคำตัดสินของศาลตามคำร้องขอของฝ่ายหนึ่งฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง:


1) ในกรณีที่คู่สัญญาอีกฝ่ายหนึ่งทำผิดสัญญาอย่างเป็นรูปธรรม


2) ในกรณีอื่น ๆ ที่กำหนดโดยประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย กฎหมายอื่นหรือข้อตกลง


ในเวลาเดียวกัน การละเมิดสัญญาโดยคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งถือเป็นเรื่องสำคัญ ซึ่งทำให้เกิดความเสียหายดังกล่าวกับอีกฝ่ายหนึ่ง ซึ่งส่วนใหญ่ถูกลิดรอนจากสิ่งที่มีสิทธิได้รับเมื่อทำสัญญา


ในกรณีที่สัญญาสิ้นสุดลงเนื่องจากสถานการณ์ข้างต้น ผู้เช่าจะเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการส่งคืนทรัพย์สิน รวมถึงค่าใช้จ่ายในการรื้อถอน การประกันภัย และการขนส่ง


ในทางปฏิบัติ บ่อยครั้ง ผู้ให้เช่าโอนสินทรัพย์ที่เช่าเร็วกว่าเงื่อนไขของสัญญาเช่า สมมติว่ามีการสรุปข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างคู่สัญญา ต่อด้วยสัญญาเช่าและสัญญาเพื่อความปลอดภัย ดังนั้นผู้เช่าจึงได้รับวัตถุประสงค์ของการเช่าก่อนที่จะเริ่มใช้ในกิจกรรมทางธุรกิจของเขา


ในกรณีที่ผู้เช่าไม่ได้คืนทรัพย์สินที่เช่าหรือส่งคืนโดยไม่เหมาะสม ผู้ให้เช่ามีสิทธิเรียกให้ชำระเงินในระยะเวลาที่ล่าช้าได้ เมื่อการชำระเงินที่ระบุไม่ครอบคลุมถึงความสูญเสียที่เกิดขึ้นกับผู้ให้เช่าเขาอาจเรียกร้องค่าชดเชยได้


หากมีการกำหนดบทลงโทษสำหรับการส่งคืนทรัพย์สินที่เช่าให้แก่ผู้ให้เช่าก่อนเวลาอันควร ความสูญเสียอาจได้รับคืนจากผู้เช่าในจำนวนเงินเต็มจำนวนที่เกินกว่าค่าปรับ เว้นแต่จะกำหนดไว้เป็นอย่างอื่นในสัญญาเช่า (มาตรา 17 ของกฎหมาย)


งาน


เงื่อนไขสัญญา:


มูลค่าทรัพย์สิน - เรื่องของสัญญา - 160.0 ล้านรูเบิล


ระยะเวลาสัญญา – 6 ปี


อัตราค่าเสื่อมราคา - 10% ต่อปี


อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ผู้ให้เช่าใช้เพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์คือ 20% ต่อปี


จำนวนทรัพยากรเครดิตที่ใช้คือ 160 ล้านรูเบิล


เปอร์เซ็นต์ของค่าคอมมิชชั่นของผู้ให้เช่าคือ 12% ต่อปี


ค่าบริการเพิ่มเติมตามสัญญาเช่าคือ 4.2 ล้านรูเบิล


อัตราภาษีมูลค่าเพิ่มคือ 20%


ผู้เช่ามีสิทธิไถ่ถอนทรัพย์สินภายหลังสิ้นสัญญาตามมูลค่าคงเหลือ


ชำระค่าธรรมเนียมการเช่าเพื่อไถ่ทรัพย์สินหลังจากสิ้นสุดสัญญาตามมูลค่าคงเหลือ


ค่าธรรมเนียมการเช่าจะจ่ายเป็นงวดเท่ากันทุกปี เริ่มตั้งแต่ปีที่ 1


จำนวนเงินที่ชำระตามสัญญาตลอดอายุสัญญาเช่าและจำนวนเงินที่ชำระตามสัญญาเช่า


กำหนดมูลค่าคงเหลือของทรัพย์สิน


จัดเตรียมกำหนดการสำหรับการชำระเงินค่าเช่าและองค์ประกอบของต้นทุนของผู้เช่า


สารละลาย


ตารางที่ 1


การคำนวณมูลค่าทรัพย์สินเฉลี่ยต่อปีล้านรูเบิล


ปี	มูลค่าทรัพย์สินต้นปี	จำนวนค่าเสื่อมราคา	มูลค่าทรัพย์สินปลายปี	มูลค่าทรัพย์สินเฉลี่ยต่อปี
ที่ 1
ครั้งที่ 2
ครั้งที่ 3
ครั้งที่ 4
5th
วันที่ 6

มูลค่าคงเหลือของทรัพย์สินคือ 64 ล้านรูเบิล


ตารางที่ 2


การคำนวณจำนวนเงินค่าเช่าทั้งหมด ล้านรูเบิล


ปี	การหักค่าเสื่อมราคา	% ในการกู้ยืมเงิน	ค่าตอบแทนคอมมิชชั่น	บริการเสริม	ทั้งหมด	ภาษีมูลค่าเพิ่ม	ค่าเช่า
ที่ 1		30,40	15,2	0,70	62,3	12,46	74,76
ครั้งที่ 2		27,2	13,6	0,70	57,5	11,5	69,00
ครั้งที่ 3		24,00	12,0	0,70	52,7	10,54	63,24
ครั้งที่ 4		20,80	10,4	0,70	47,9	9,58	57,48
5th		17,60		0,70	43,1	8,62	51,72
วันที่ 6		14,40		0,70	38,3	7,66	45,96
ทั้งหมด	96,00	134,40	67,2	4,2	301,8	60,36	362,16

จำนวนเงินที่ชำระทั้งหมดสำหรับระยะเวลาทั้งหมดของสัญญาเช่าคือ 362.16 ล้านรูเบิล


ตารางที่ 3


กำหนดการชำระเงินค่าเช่า


วันที่	จำนวนเงินสมทบ
01/01/2000	60,36
01/01/2001	60,36
01/01/2002	60,36
01/01/2003	60,36
01/01/2004	60,36
01/01/2005	60,36
ทั้งหมด		26,51
2. ดอกเบี้ยเงินกู้	134,40	37,11
3. คอมมิชชั่น	67,20	18,56
4. บริการเสริม	4,20	1,16
5. ภาษีมูลค่าเพิ่ม	60,36	16,67
ทั้งหมด	362,16	100%

บรรณานุกรม

1. กฎหมายของรัฐบาลกลางเมื่อวันที่ 29 ตุลาคม 2541 ฉบับที่ 164-FZ "ในสัญญาเช่าทางการเงิน (ลีสซิ่ง)" // รวบรวมกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย - 2 พฤศจิกายน 2541 - ครั้งที่ 44 - ศิลปะ. 5394.
   

   กฎหมายของรัฐบาลกลางเมื่อวันที่ 29 มกราคม 2545 ฉบับที่ 10-FZ "ในการแก้ไขและเพิ่มเติมกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในการเช่า" // รวบรวมกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย - 4 กุมภาพันธ์ 2545 - ครั้งที่ 5 - ศิลปะ. 376.
   

   กฎหมายของรัฐบาลกลางเมื่อวันที่ 8 กุมภาพันธ์ 2541 ฉบับที่ 16-FZ "ในการภาคยานุวัติของสหพันธรัฐรัสเซียในอนุสัญญา UNIDROIT ว่าด้วยการเช่าซื้อทางการเงินระหว่างประเทศ" // รวบรวมกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย - 16 กุมภาพันธ์ 2541 - ครั้งที่ 7 - ศิลปะ. 787.
   Gukkaev V.B. ลีสซิ่ง พื้นฐานทางกฎหมาย การบัญชี ภาษีอากร - M.: CJSC "สำนักพิมพ์" Glavbuh " — 2002
   

ในสหพันธรัฐรัสเซียยังไม่มีการจำแนกประเภทการเช่าที่ชัดเจน นอกจากนี้ กฎหมายว่าด้วยการลีสซิ่ง ลงวันที่ 29 ตุลาคม 2541 ฉบับที่ ในฉบับเก่าขัดแย้งกับการจำแนกประเภทการเช่าที่ยอมรับในแนวปฏิบัติสากล ความขัดแย้งถูกกำจัดโดยกฎหมายของรัฐบาลกลางว่าด้วยการแก้ไขเพิ่มเติมและส่วนเพิ่มเติมของกฎหมายของรัฐบาลกลางว่าด้วยการเช่าซื้อ ลงวันที่ 29 มกราคม พ.ศ. 2545 หมายเลข 10-FZ ในปัจจุบัน กฎหมายฉบับนี้ควบคุมเฉพาะการเช่าทางการเงินเท่านั้น อย่างไรก็ตาม กฎหมายไม่มีการจำแนกประเภทย่อย ซึ่งสร้างความยากลำบากในการระบุข้อตกลงการเช่าต่างๆ เพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษีเมื่อมีปฏิสัมพันธ์กับหน่วยงานทางการคลังของรัฐ

ลิสซิ่งสามารถจำแนกตามจำนวนผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรม ประเภทของทรัพย์สิน ภาคการตลาด รูปแบบของการจ่ายค่าเช่า ปริมาณบริการ อายุการใช้งานของทรัพย์สินและเงื่อนไขการคิดค่าเสื่อมราคาที่เกี่ยวข้อง

ขึ้นอยู่กับจำนวนผู้เข้าร่วม (วิชา) ของการทำธุรกรรมมี:

ธุรกรรมการเช่าทวิภาคี (การเช่าโดยตรง) ซึ่งผู้จัดหาทรัพย์สินและผู้ให้เช่ากระทำการในบุคคลเดียว

ธุรกรรมการให้เช่าแบบพหุภาคีซึ่งทรัพย์สินไม่ได้ให้เช่าโดยซัพพลายเออร์ แต่โดยตัวกลางทางการเงินซึ่งเป็นบริษัทลีสซิ่ง ธุรกรรมประเภทนี้เวอร์ชันคลาสสิกเป็นแบบไตรภาคี (ซัพพลายเออร์ - ผู้ให้เช่า - ผู้เช่า)

ตามประเภทของทรัพย์สินมีความโดดเด่น:

การให้เช่าสังหาริมทรัพย์ (เครื่องจักรและอุปกรณ์สำหรับอุตสาหกรรมต่างๆ คอมพิวเตอร์และอุปกรณ์สำนักงาน ยานพาหนะ ฯลฯ)

การให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ (อาคารอุตสาหกรรมและโครงสร้าง)

ขึ้นอยู่กับภาคส่วนของตลาดที่ดำเนินการลีสซิ่งมี:

ลีสซิ่งภายในซึ่งผู้เข้าร่วมทั้งหมดในการทำธุรกรรมเป็นตัวแทนของประเทศเดียว

ลีสซิ่งระหว่างประเทศซึ่งผู้ให้เช่าและผู้เช่าอยู่ในประเทศต่างๆ ผู้ขายทรัพย์สินอาจอยู่ในประเทศใดประเทศหนึ่งเหล่านี้หรือในรัฐอื่น

ในทางกลับกัน ลีสซิ่งระหว่างประเทศสามารถ:

ส่งออก;

นำเข้า.

ขึ้นอยู่กับรูปแบบการชำระค่าเช่ามี:การเช่าซื้อด้วยเงินสดซึ่งชำระเป็นเงินสด

การเช่าโดยจ่ายค่าชดเชย (หรือที่เรียกว่าการเช่าแบบ back-to-back) ซึ่งผู้เช่าตกลงกับผู้ให้เช่าในสินค้า ซึ่งปกติแล้วจะผลิตขึ้นจากทรัพย์สินที่เช่า หรือโดยการให้บริการเคาน์เตอร์

ลีสซิ่งด้วยการชำระเงินแบบผสมซึ่งส่วนหนึ่งของการชำระเงินเป็นเงินสดและอีกส่วนหนึ่งอยู่ในรูปของสินค้าหรือบริการ

ตามวัตถุประสงค์ในการให้บริการทรัพย์สินที่โอน ลิสซิ่งแบ่งออกเป็น 3 :

สะอาด (แห้ง);

สุทธิ (แห้ง) ลิสซิ่ง (net ลีสซิ่ง) -นี่คือความสัมพันธ์ที่ผู้เช่าเป็นผู้ดำเนินการบำรุงรักษาทรัพย์สินทั้งหมด ดังนั้น ในกรณีนี้ ค่าบำรุงรักษาอุปกรณ์จึงไม่รวมอยู่ในค่าเช่าที่ต้องจ่าย

เปียก ลีสซิ่ง (เปียก ลีสซิ่ง)เกี่ยวข้องกับการบำรุงรักษาอุปกรณ์ การซ่อมแซม การประกันภัย และการดำเนินการอื่น ๆ ที่ผู้ให้เช่ารับผิดชอบ นอกเหนือจากบริการเหล่านี้ ตามคำร้องขอของผู้เช่า ผู้ให้เช่าสามารถรับผิดชอบในการฝึกอบรมบุคลากรที่มีคุณภาพ การตลาด การจัดหาวัตถุดิบ ฯลฯ

ประเภทหลักของการเช่าที่ได้รับการยอมรับทั่วโลกคือ:

ลีสซิ่งการเงิน(สัญญาเช่าการเงิน);

สัญญาเช่าดำเนินงาน(สัญญาเช่าดำเนินงาน). ในประเทศของเรา "สัญญาเช่าดำเนินงาน" เป็นที่รู้จักกันดีในชื่อสัญญาเช่าดำเนินงาน

เกณฑ์หลักสำหรับความแตกต่างดังกล่าว ได้แก่ ระยะเวลาการใช้อุปกรณ์ เงื่อนไขการคิดค่าเสื่อมราคาที่เกี่ยวข้อง (ระยะเวลาคืนทุน) และกลไกในการกระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียโดยไม่ได้ตั้งใจหรือความเสียหายต่อทรัพย์สินที่เช่า

ปฏิบัติการ (ปฏิบัติการ) ลีสซิ่ง (สัญญาเช่าดำเนินงาน) มีลักษณะตามความจริงที่ว่าอายุสัญญาเช่าสั้นกว่าอายุมาตรฐานของทรัพย์สินอย่างมาก และค่าเช่าไม่ครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดของทรัพย์สิน ดังนั้นผู้ให้เช่าจึงถูกบังคับให้เช่าเพื่อใช้ชั่วคราวหลายครั้ง และสำหรับเขาแล้ว ความเสี่ยงในการกู้คืนมูลค่าคงเหลือของวัตถุที่เช่าจะเพิ่มขึ้นในกรณีที่ไม่มีความต้องการ ในเรื่องนี้ ceteris paribus จำนวนเงินที่ต้องจ่ายค่าเช่าในการเช่าดำเนินงานสูงกว่าในการเช่าทางการเงินมาก

การคาดการณ์เป็นหัวใจหลักของระบบการซื้อขายใดๆ ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้ถูกต้องสามารถสร้างรายได้ให้คุณอย่างบ้าคลั่ง

ลีสซิ่งการเงิน - (สัญญาเช่าการเงิน) เป็นการดำเนินการสำหรับการได้มาซึ่งทรัพย์สินพิเศษเข้าเป็นเจ้าของโดยส่งมอบให้เป็นการครอบครองชั่วคราวและใช้เป็นระยะเวลาที่ใกล้เคียงกับอายุการดำเนินงานและค่าเสื่อมราคาของทรัพย์สินทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมด ในระหว่างระยะเวลาของสัญญา ผู้ให้เช่ากู้คืนมูลค่าทั้งหมดของทรัพย์สินด้วยค่าใช้จ่ายในการชำระค่าเช่าและรับกำไรจากธุรกรรมการเช่า

คุณสมบัติหลักที่จำแนกลักษณะการเช่าทางการเงินมีดังนี้:การเกิดขึ้นของความสัมพันธ์ใหม่ - ผู้จัดหาทรัพย์สิน ผู้ให้เช่าได้มาซึ่งทรัพย์สินไม่ใช่เพื่อใช้เอง แต่เพื่อการเช่าโดยเฉพาะ สิทธิ์ในการเลือกทรัพย์สินและผู้ขายเป็นของผู้ใช้ ผู้ขายทรัพย์สินรู้ว่าทรัพย์สินนั้นได้มาเป็นพิเศษสำหรับการเช่า; ทรัพย์สินถูกส่งไปยังผู้ใช้โดยตรงและเขายอมรับในการดำเนินการ การเรียกร้องคุณภาพของทรัพย์สิน ความสมบูรณ์ การแก้ไขข้อบกพร่องในช่วงระยะเวลารับประกัน ผู้เช่าส่งโดยตรงไปยังผู้ขายทรัพย์สิน ความเสี่ยงของการสูญเสียโดยไม่ได้ตั้งใจและความเสียหายต่อทรัพย์สินจะส่งผ่านไปยังผู้เช่าหลังจากลงนามในการยอมรับและการว่าจ้างทรัพย์สิน

ลีสซิ่งการเงินมีหลายประเภทซึ่งได้รับชื่ออิสระ

ลีสซิ่งการเงินแบบคลาสสิกมีลักษณะเป็นไตรภาคีของความสัมพันธ์และการชดใช้มูลค่าเต็มของทรัพย์สิน ตามคำร้องขอของผู้เช่า ผู้ให้เช่าซื้ออุปกรณ์ที่จำเป็นจากซัพพลายเออร์และให้เช่าให้กับผู้เช่า ชดใช้ต้นทุนทางการเงินและทำกำไรผ่านการชำระค่าเช่า

ลีสซิ่งแบ็ค (ขายและเช่ากลับ)เป็นธุรกรรมลิสซิ่งทวิภาคีชนิดหนึ่ง ความคิดของมันมีดังนี้ องค์กรที่มีอุปกรณ์ แต่ไม่มีเงินทุนสำหรับกิจกรรมการผลิต ขายทรัพย์สินให้กับบริษัทลีสซิ่ง ซึ่งในทางกลับกัน ให้เช่าให้กับองค์กรเดียวกัน

ดังนั้นบริษัทจึงมีเงินที่สามารถสั่งการได้ เช่น เพื่อเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียน สัญญาถูกร่างขึ้นในลักษณะที่หลังจากหมดอายุระยะเวลาที่ถูกต้อง บริษัท มีสิทธิ์ในการซื้ออุปกรณ์คืนสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของ ภายใต้โครงการนี้ สามารถเช่าทั้งองค์กรได้ ซัพพลายเออร์และผู้เช่าเป็นนิติบุคคลเดียวกัน

การเช่าประเภทนี้จะเป็นที่สนใจของหน่วยงานธุรกิจที่ประสบปัญหาทางการเงินเป็นหลัก เป็นประโยชน์สำหรับองค์กรดังกล่าวในการขายทรัพย์สินของ บริษัท ลีสซิ่งในขณะเดียวกันก็ทำสัญญาเช่ากับ บริษัท ดังกล่าวและใช้ทรัพย์สินต่อไป

เลเวอเรจ (สินเชื่อ หุ้น แยกต่างหาก) ลีสซิ่ง (สัญญาเช่าเลเวอเรจ)หรือการเช่าซื้อด้วยแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมเป็นสิ่งที่ยากที่สุดเนื่องจากเกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินทุนแบบหลายช่องทางและใช้เป็นกฎสำหรับการดำเนินโครงการที่มีราคาแพง

คุณลักษณะที่โดดเด่นของการเช่าประเภทนี้คือผู้ให้เช่าเมื่อซื้ออุปกรณ์จะจ่ายเงินของตัวเองไม่ใช่จำนวนเงินทั้งหมด แต่เพียงบางส่วนเท่านั้น ส่วนที่เหลือของจำนวนเงินที่เขากู้ยืมจากเจ้าหนี้หนึ่งรายหรือมากกว่า ในขณะเดียวกัน บริษัทลีสซิ่งยังคงได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีทั้งหมด ซึ่งคำนวณจากมูลค่าเต็มของทรัพย์สิน

ลักษณะเด่นอีกอย่างของลีสซิ่งประเภทนี้คือ ผู้ให้เช่ากู้ยืมเงินตามเงื่อนไขบางประการ ซึ่งไม่เป็นเรื่องปกติสำหรับความสัมพันธ์ทางการเงินและเครดิตในประเทศ เงินกู้ถูกนำไปใช้โดยไม่มีสิทธิฟ้องทรัพย์สินของผู้ให้เช่า ดังนั้นตามกฎแล้วผู้ให้เช่าจึงจัดให้มีการจำนำทรัพย์สินเพื่อประโยชน์ของเจ้าหนี้จนกว่าเงินกู้จะได้รับการชำระคืนและให้สิทธิที่จะได้รับส่วนหนึ่งของการชำระเงินเช่าเพื่อชำระคืนเงินกู้

ดังนั้นความเสี่ยงหลักภายใต้การทำธุรกรรมจึงเป็นภาระของเจ้าหนี้ ธนาคาร บริษัทประกันภัย กองทุนรวมเพื่อการลงทุนหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ และเฉพาะการชำระเงินค่าเช่าและทรัพย์สินที่เช่าเท่านั้นที่ใช้เป็นหลักประกันในการชำระคืนเงินกู้

ในประเทศตะวันตก มากกว่า 80% ของธุรกรรมลีสซิ่งทั้งหมดสร้างขึ้นบนพื้นฐานของการเช่าเลเวอเรจ เนื่องจากความล้าหลังของธุรกิจลีสซิ่งและความอ่อนแอทางการเงินของบริษัทลีสซิ่งในรัสเซีย การเช่าซื้อเลเวอเรจได้กลายเป็นที่แพร่หลายที่สุด ซึ่งอาจมีลักษณะเฉพาะของรัสเซีย

ลีสซิ่ง ความช่วยเหลือด้านการขาย (การขาย - ช่วยเหลือ ลีสซิ่ง หรือ เวนเดอร์ ลีสซิ่ง)หมายถึงการขายทรัพย์สินโดยใช้การเช่าตามข้อตกลงพิเศษที่ทำขึ้นระหว่างซัพพลายเออร์ (ผู้ขาย) ของทรัพย์สินและบริษัทลีสซิ่ง ข้อตกลงเหล่านี้มีรูปแบบต่างๆ

ให้เช่าช่วง (ย่อย - เช่า) -ความสัมพันธ์แบบพิเศษที่เกิดขึ้นจากการมอบหมายสิทธิ์ในการใช้หัวข้อการเช่าให้กับบุคคลที่สามซึ่งถูกทำให้เป็นทางการโดยข้อตกลงการเช่าช่วง ในกรณีของการให้เช่าช่วง ผู้ให้เช่าช่วงยอมรับวัตถุแห่งการเช่าช่วงจากผู้ให้เช่าตามสัญญาเช่าและโอนไปใช้งานชั่วคราวแก่ผู้เช่าตามสัญญาเช่าช่วง

บ่อยครั้งที่การเช่าซื้อไม่ได้ดำเนินการโดยตรง แต่ผ่านตัวกลาง มีผู้ให้เช่าหลักที่เช่าอุปกรณ์ให้กับผู้เช่าโดยใช้ตัวกลางซึ่งมักจะเป็นบริษัทลีสซิ่งด้วย ในเวลาเดียวกัน ข้อตกลงระบุว่าในกรณีของการล้มละลายชั่วคราวหรือการล้มละลายของคนกลาง ค่าเช่าจะต้องไปที่ผู้ให้เช่าหลัก ธุรกรรมดังกล่าวเรียกว่าการเช่าช่วง

มีลักษณะทั่วไปหลายอย่างระหว่างการเช่าการเงินและการเช่าดำเนินงาน อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างบางประการดังนี้

1. นอกจากผู้ให้เช่าและผู้เช่าแล้ว ผู้เข้าร่วมเพิ่มเติมจะรวมอยู่ในสัญญาเช่าการเงิน - ผู้ขายทรัพย์สินที่เช่าซึ่งไม่มีอยู่ในสัญญาเช่าดำเนินงาน

2. ในการเช่าการเงิน บทบาทเชิงรุกถูกกำหนดให้กับผู้เช่า ซึ่งไม่ใช่เรื่องปกติสำหรับการเช่าเพื่อการดำเนินงาน สิทธิพิเศษในการเลือกทรัพย์สินและผู้ผลิต (ผู้ขาย) เป็นของผู้ใช้ นอกจากนี้ผู้ให้เช่ามีหน้าที่แจ้งให้ผู้ขายทราบถึงทรัพย์สินที่ได้มาเพื่อการเช่าโดยเฉพาะ ด้วยการลีสซิ่งเพื่อการดำเนินงาน ผู้ขายอสังหาริมทรัพย์ไม่มีบทบาทที่เป็นอิสระหรือเขาไม่อยู่

3. ในทางตรงกันข้ามกับการเช่าดำเนินงาน ในการเช่าการเงิน ผู้เช่ามีสิทธิและภาระผูกพันที่มีอยู่ในผู้ซื้อ ผู้ให้เช่ามีภาระผูกพันในการชำระค่าทรัพย์สินและสิทธิในการบอกเลิกสัญญาซื้อขายกับผู้ขายเท่านั้น

4. ความเสี่ยงมีการกระจายแตกต่างกันในสัญญาเช่าดำเนินงานและการเงินที่เกี่ยวข้องกับข้อบกพร่องที่พบในทรัพย์สิน และภายใต้สัญญาเช่าดำเนินงาน ผู้ให้เช่ามีหน้าที่รับผิดชอบต่อผู้เช่าสำหรับข้อบกพร่องทั้งหมดที่ขัดขวางการใช้ทรัพย์สิน ภายใต้สัญญาเช่าการเงิน ผู้ให้เช่าไม่ต้องรับผิดต่อผู้ใช้ในความบกพร่องของทรัพย์สินที่โอนไปตลอดจนความเสียหายที่เกิดกับชีวิตและสุขภาพของประชาชนในกระบวนการใช้วัตถุที่เช่านั้นรวมถึง ทรัพย์สินของผู้ใช้และบุคคลที่สาม นอกจากนี้ผู้ให้เช่ายังปราศจากการปฏิบัติตามภาระผูกพันการรับประกันที่เกี่ยวข้องกับการตรวจจับข้อบกพร่องในวัตถุประสงค์ของธุรกรรมการเช่า ภาระผูกพันนี้ถูกกำหนดให้กับผู้ผลิต (ซัพพลายเออร์) ของทรัพย์สินและผู้เช่านำไปใช้กับเขาโดยตรงโดยมีข้อกำหนดเพื่อกำจัดข้อบกพร่อง

แม้ว่าผู้ให้เช่าในสัญญาเช่าการเงินจะยังคงเป็นเจ้าของวัตถุของธุรกรรมการเช่าตลอดระยะเวลาทั้งหมดของสัญญา ผู้เช่าจะรับภาระผูกพันที่เกี่ยวข้องกับสิทธิการเป็นเจ้าของ (ความเสี่ยงที่จะสูญเสียโดยไม่ได้ตั้งใจ การบำรุงรักษา) เนื่องจากความเสี่ยงของการสูญเสียทรัพย์สินโดยไม่ได้ตั้งใจอยู่กับผู้ใช้ที่นี่ เขาจำเป็นต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินทั้งหมดให้กับผู้ให้เช่า ด้วยการเช่าเพื่อดำเนินการ ความเสี่ยงทั้งหมดยังคงอยู่กับผู้ให้เช่า ดังนั้น หากทรัพย์สินอยู่ในสภาพทรุดโทรมด้วยเหตุผลที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของผู้เช่า ผู้ให้เช่าอาจเรียกร้องให้บอกเลิกสัญญาก่อนกำหนด ดังนั้น เมื่อหมดภาระผูกพัน ภาระผูกพันในการจ่ายค่าเช่าจึงสิ้นสุดลง

5. เมื่อบอกเลิกสัญญาเช่าการเงินตามคำขอของผู้ให้เช่าก่อนหมดอายุ หากผู้ใช้ทรัพย์สินฝ่าฝืนเงื่อนไขของสัญญา หรือตามคำขอของผู้เช่า ผู้เช่ามีหน้าที่ชำระค่าเช่าต่อไปด้วย หรือชำระคืนตามจำนวนที่กำหนดไว้ในข้อตกลง และในบางกรณีจะต้องเสียค่าปรับ

ลีสซิ่งเป็นกิจกรรมการลงทุนรูปแบบเฉพาะ โดยบุคคลหนึ่ง - ผู้ให้เช่าโอนไปยังบุคคลอื่น - ผู้เช่าทรัพย์สินบางอย่าง (ยานพาหนะ อสังหาริมทรัพย์ อุปกรณ์ และอื่นๆ) ตามเงื่อนไขที่ตกลงกันไว้

เรียนผู้อ่าน! บทความกล่าวถึงวิธีการทั่วไปในการแก้ปัญหาทางกฎหมาย แต่แต่ละกรณีเป็นรายบุคคล ถ้าอยากรู้ว่าเป็นยังไง แก้ปัญหาของคุณได้ตรงจุด- ติดต่อที่ปรึกษา:

แอปพลิเคชันและการโทรได้รับการยอมรับ 24/7 และ 7 วันต่อสัปดาห์.

มันเร็วและ ฟรี!

หนึ่งในเงื่อนไขหลักของสัญญาเช่าคือสิทธิในการไถ่ถอนทรัพย์สินที่เช่าโดยผู้เช่าหลังจากสัญญาหมดอายุและการไถ่ถอนทรัพย์สินจะดำเนินการตามมูลค่าคงเหลือ

การจำแนกประเภท

การเช่าซื้อในสหพันธรัฐรัสเซียถูกควบคุมโดย:

• ประมวลกฎหมายแพ่ง;

การจำแนกประเภทของลีสซิ่งดำเนินการตามเกณฑ์สองประการ:

1. ประเภทของข้อตกลง
2. สังกัดบริษัทกับรัฐ

ตามรูปแบบของธุรกรรมการเช่าแบ่งออกเป็น:

• การเงิน;
• การดำเนินงาน;
• คืนได้

ในทางกลับกัน การเช่าทางการเงินแบ่งออกเป็น:

• ธุรกรรมที่มีการชำระคืนทรัพย์สินเช่าเต็มจำนวน
• ธุรกรรมที่มีการชำระคืนทรัพย์สินให้เช่าบางส่วน

ตามความเป็นเจ้าของของบริษัทที่เข้าร่วมในการทำธุรกรรม การเช่าซื้อสามารถ:

• ภายในประเทศ (ทุกฝ่ายในสัญญาเป็นพลเมืองของรัฐเดียว);
• ระหว่างประเทศ (คู่สัญญาในสัญญามีถิ่นที่อยู่ในรัฐต่างๆ)

ปัจจุบัน ลีสซิ่งทุกรูปแบบมีตัวแทนอยู่ในรัสเซีย

คุณสมบัติและข้อมูลจำเพาะ

ประเภทหลักและลักษณะเฉพาะ:

• สัญญาเช่าการเงินเป็นธุรกรรมที่ผู้ให้เช่าซื้อยานพาหนะบางประเภทจากบุคคลที่สามและโอนไปยังผู้เช่าตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในสัญญา เมื่อสิ้นสุดอายุสัญญา ผู้เช่ามีหน้าที่ต้องซื้อยานพาหนะที่ระบุในทรัพย์สิน:
  • สัญญาเช่าการเงินที่มีการคืนทุนเต็มจำนวนหมายความว่าในช่วงระยะเวลาของสัญญาเจ้าของรถจะได้รับค่าทรัพย์สินเต็มจำนวน
  • สัญญาเช่าการเงินที่มีการคืนทุนบางส่วนหมายความว่าในช่วงระยะเวลาของสัญญาเจ้าของจะได้รับเงินส่วนหนึ่งของทรัพย์สินที่เช่า

สำหรับการซื้อรถยนต์หลังจากสิ้นสุดสัญญา จำเป็นต้องชำระมูลค่าคงเหลือโดยคำนึงถึงเปอร์เซ็นต์ของค่าเสื่อมราคารถยนต์

• สัญญาเช่าดำเนินงานแตกต่างจากการเช่าการเงินตรงที่ทรัพย์สินที่เช่าหลังจากหมดอายุสัญญาไม่ตกเป็นกรรมสิทธิ์ของผู้เช่า แต่จะคืนให้แก่ผู้ให้เช่า
• ภายใต้การเช่ากลับ ผู้ขายรถก็เป็นผู้เช่าด้วย กล่าวคือ เพื่อให้ได้กำไรเพิ่มเติมและลดการเก็บภาษีของบริษัท ผู้ขายจะขายรถที่พร้อมใช้งานให้กับผู้ให้เช่าและได้ทรัพย์สินเดียวกันนี้จากการเช่าในเวลาต่อมา

ปัจจุบันการเช่าทางการเงินและการดำเนินงานมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในรัสเซียและแทบไม่ได้ใช้แบบฟอร์มการคืนสินค้า

คุณสมบัติของลิสซิ่งทางการเงินคือ:

• การมีส่วนร่วมในสัญญาของบุคคลที่สามซึ่งเป็นผู้ขายทรัพย์สินที่เช่าโดยผู้เช่า รถยนต์ที่เช่าซื้อโดยบริษัทลีสซิ่งตามคำขอของผู้เช่า ซึ่งสะท้อนอยู่ในเงื่อนไขของสัญญา
• ความเป็นไปไม่ได้ที่จะบอกเลิกสัญญาก่อนกำหนดโดยไม่ต้องชำระค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นโดยบริษัทลีสซิ่ง
• ผู้เช่ามีหน้าที่ต้องรับรถที่ซื้อให้เขา

นอกจากนี้ ผู้เช่ามีหน้าที่รับผิดชอบค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการบำรุงรักษารถยนต์หรืออุปกรณ์พิเศษ และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการทำลายทรัพย์สินที่เช่าทั้งหมดหรือบางส่วน

• เมื่อสิ้นสุดสัญญา ผู้เช่ามีสิทธิที่จะจำหน่ายทรัพย์สินที่ได้รับโดยอิสระ

คุณสมบัติของลีสซิ่งปฏิบัติการคือ:

• จะคืนรถให้บริษัทลีสซิ่งอย่างชัดเจนหลังจากสัญญาหมดอายุ
• ผู้ให้เช่าเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมและบำรุงรักษารถยนต์รวมถึงความเสี่ยงที่จะสูญเสียทรัพย์สินโดยไม่ได้ตั้งใจ
• บริษัทลีสซิ่งไม่จำเป็นต้องได้มาซึ่งทรัพย์สินตามคำร้องขอของผู้เช่า ผู้เช่าจะเลือกรถจากสิ่งที่ผู้ให้เช่ามีอยู่
• ผู้เช่ามีสิทธิบอกเลิกสัญญาก่อนกำหนดในกรณีที่รถยนต์ถูกทำลายทั้งหมดหรือบางส่วน

ความแตกต่างที่มีนัยสำคัญระหว่างลีสซิ่งปฏิบัติการและการเงิน ได้แก่:

• อัตราการเช่าทรัพย์สินการเช่าเพื่อดำเนินการจะใช้อัตราที่สูงกว่าอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากบริษัทจำเป็นต้องปรับต้นทุนในการจัดหายานพาหนะให้เหมาะสม
• ระยะเวลาของสัญญาสัญญาเช่าทางการเงินทำให้เงื่อนไขของสัญญาเทียบเท่ากับอายุของรถ และสัญญาเช่าดำเนินงานจะมีอายุน้อยกว่าอายุใช้งานของรถ

ประเภทบริษัทลีสซิ่ง

การให้เช่ายานพาหนะและอุปกรณ์พิเศษอื่นๆ ดำเนินการโดยบริษัทลีสซิ่ง

ปัจจุบันบริษัทลีสซิ่งทั้งหมดแบ่งออกเป็นประเภทต่อไปนี้:

1. บริษัทที่เป็นบริษัทย่อยของธนาคารที่ใหญ่ที่สุด กิจกรรมขององค์กรดังกล่าวได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากกองทุนของธนาคารเอง ลูกค้าต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เข้มงวดในการสรุปสัญญา ตัวอย่าง ได้แก่ RG-Leasing CJSC (บริษัทของ Sberbank แห่งสหพันธรัฐรัสเซีย), Incom-Leasing (INCOM-BANK), VTB Leasing OJSC (จาก VTB Bank)
2. บริษัทกึ่งพาณิชย์ที่ได้รับทุนทั้งหมดหรือบางส่วนโดยใช้งบประมาณของรัฐบาลกลางหรือระดับภูมิภาค
   

   องค์กรกึ่งกำไรเสนอเงื่อนไขพิเศษให้กับลูกค้า แต่กลุ่มผู้มีโอกาสเป็นลูกค้ามีจำกัด ในกรณีส่วนใหญ่ จะมีการจัดเตรียมเงินทุนสำหรับการพัฒนาธุรกิจขนาดเล็กหรือองค์กรในเมืองใหญ่ในภูมิภาค ตัวอย่างเช่น CJSC "Moscow Leasing Company" (ผู้ก่อตั้ง - กองทุนสนับสนุนผู้ประกอบการ), CJSC "Siberian Leasing Company"

3. บริษัทลีสซิ่งเชิงพาณิชย์ที่สร้างขึ้นเฉพาะสำหรับอุตสาหกรรมบางประเภท ตัวอย่างเช่น Rosagrosnab, CJSC Lukoil Leasing, LLC Ural Aviation Leasing
4. บริษัทที่สร้างขึ้นด้วยการสนับสนุนจากองค์กรที่ใหญ่ที่สุด การจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมจะดำเนินการโดยองค์กรหลัก บริษัทดังกล่าวไม่มีความเชื่อมโยงโดยตรงกับธนาคารและหน่วยงานของรัฐ กิจกรรมหลักคือการเช่าซื้อซึ่งนำผลกำไรเพิ่มเติมมาสู่องค์กรแม่ ตัวอย่าง: Kamaz Leasing, Scania Leasing LLC
5. บริษัทลีสซิ่งที่มีถิ่นที่อยู่ในรัฐอื่น การลงทุนในธุรกิจของรัสเซียดึงดูดบริษัทต่างชาติจำนวนมาก และอุตสาหกรรมลีสซิ่งก็ไม่มีข้อยกเว้น คุณลักษณะของการเช่าซื้อจากองค์กรต่างประเทศคือต้องได้รับหนังสือค้ำประกันจากธนาคารที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายของผู้ให้เช่าในกรณีที่สัญญาสิ้นสุดก่อนเวลาอันควร การสูญหายหรือการทำลายของรถที่เช่า
6. บริษัทระหว่างประเทศซึ่งได้รับเงินทุนจากกองทุนจากหลายองค์กรที่มีถิ่นพำนักในประเทศต่างๆ บริษัทดังกล่าวสามารถสรุปข้อตกลงการเช่าในเงื่อนไขที่ดีกว่าได้ แต่ลูกค้าสามารถเป็นลูกค้าได้ในจำนวนจำกัด ตัวอย่าง: JV Rybkomflot (รัสเซีย สหราชอาณาจักร), RG Leasing (รัสเซีย เยอรมนี)

การดำเนินงานคืออะไร

การดำเนินงานลีสซิ่งแตกต่างกันไม่เพียง แต่ในประเภทที่นำเสนอข้างต้น แต่ยังในลักษณะอื่น ๆ :

• ขึ้นอยู่กับจำนวนคู่สัญญาในสัญญาเช่า:
  • ลีสซิ่งโดยตรง ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ทำหน้าที่เป็นผู้ให้เช่า
  • ลีสซิ่งทางอ้อม ทรัพย์สินที่เช่ามาโดยบริษัทลีสซิ่งจากผู้ผลิตเพื่อวัตถุประสงค์ในการโอนไปยังผู้เช่าต่อไป
  • การเช่าช่วง บริษัทผู้เช่าภายใต้สัญญาเช่าอื่นได้โอนยานพาหนะที่เช่าไปยังบริษัทที่สาม ในเวลาเดียวกัน การชำระเงินตามสัญญาเช่าจะโอนเข้าบัญชีของผู้เช่าในขั้นต้น จากนั้นจึงโอนไปยังผู้ให้เช่า
  • เลเวอเรจ-ลีสซิ่ง. บริษัทลีสซิ่งดึงดูดเงินทุนจากองค์กรอื่นเพื่อซื้ออุปกรณ์ราคาแพงสำหรับผู้เช่า ในสถานการณ์นี้ การจ่ายค่าเช่าจะถูกจ่ายให้กับเจ้าหนี้ทุกรายตามสัดส่วนของเงินลงทุน
• ขึ้นอยู่กับปริมาณบริการเพิ่มเติมที่ผู้ให้เช่าให้:
  • ลีสซิ่ง "สะอาด" ภายใต้ข้อตกลงนี้ รถยนต์คันใดคันหนึ่งจะถูกโอนไปยังผู้เช่า ในขณะเดียวกัน ผู้เช่าเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษา ซ่อมแซม และอื่นๆ
  • "เปียก" หรือเช่าเต็ม ข้อตกลงนี้จัดทำขึ้นไม่เพียง แต่สำหรับการถ่ายโอนยานพาหนะไปยังผู้เช่าเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการบำรุงรักษายานพาหนะเต็มรูปแบบโดยผู้ให้เช่าเป็นผู้รับผิดชอบ
  • การเช่าบางส่วนจัดให้มีการแบ่งความรับผิดชอบระหว่างคู่สัญญา ตัวอย่างเช่น ผู้ให้เช่ารับภาระในการบำรุงรักษายานพาหนะด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง และผู้เช่าจะต้องดำเนินการซ่อมแซมในปัจจุบัน
• ขึ้นอยู่กับรูปแบบการชำระค่าเช่า:
  • การทำธุรกรรมเงิน ชำระเป็นเงินสด
  • การดำเนินการชดเชย การชำระเงินจะกระทำโดยผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้นโดยค่าใช้จ่ายในการทำงานของรถเช่า
  • การทำงานแบบผสมผสาน การชำระเงินภายใต้สัญญาเช่าซื้อสามารถทำได้ทั้งเงินสดและสินค้าสำเร็จรูป
• ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขในการเปลี่ยนรถ:
  • การเช่าระยะยาว - การทำธุรกรรมครั้งเดียวสำหรับยานพาหนะเฉพาะ
  • สัญญาเช่าที่ต่ออายุได้ - ภายใต้กรอบของข้อตกลงเดียว รถยนต์สามารถเปลี่ยนเป็นรุ่นที่ใหม่กว่าได้ เงื่อนไขการทำงานของยานพาหนะหนึ่งคันถูกควบคุมโดยเงื่อนไขของสัญญา
• ขึ้นอยู่กับระยะเวลาของสัญญา:
  • การดำเนินงานระยะสั้น (น้อยกว่า 1.5 ปี)
  • การดำเนินงานระยะกลาง (1.5 - 3 ปี)
  • การดำเนินงานระยะยาว (มากกว่า 3 ปี)

ข้อตกลง

เงื่อนไขทั้งหมดของการดำเนินการเช่าซื้อถูกควบคุมโดยสัญญา พารามิเตอร์หลักของสัญญาคือ:

• คู่สัญญาขึ้นอยู่กับประเภทของธุรกรรมที่สรุป;
• เรื่องของการเช่าเป็นรถยนต์บางคันซึ่งผู้ให้เช่าโอนไปยังผู้เช่า
• เงื่อนไขการโอนและคืนรถ
• ขนาด เงื่อนไข และวิธีการชำระเงินค่าเช่า
• ต้นทุนเต็มของสัญญาซึ่งประกอบด้วยจำนวนเงินค่าเช่าและเบี้ยประกันภัยของบริษัทลีสซิ่ง
• ความถูกต้อง;
• เงื่อนไขการยกเลิกก่อนกำหนด
• สิทธิและหน้าที่ของคู่กรณีในการบำรุงรักษายานพาหนะ
• กฎการระงับข้อพิพาท
• ความรับผิดชอบของคู่กรณี

1. แนวคิดของการเช่าซื้อและคุณลักษณะในรูปแบบของการจัดหาเงินทุน

สินทรัพย์การผลิตหลักควรเข้าใจว่าเป็นค่าวัสดุที่มีส่วนร่วมในวัฏจักรการผลิตซ้ำแล้วซ้ำอีกในขณะที่ยังคงรักษารูปแบบตามธรรมชาติและโอนมูลค่าบางส่วนไปยังต้นทุนของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (ในรูปของค่าเสื่อมราคา)

สินทรัพย์การผลิตหลักดำเนินการในขอบเขตของการผลิตวัสดุ บทบาทชี้ขาดในที่นี้แสดงโดยส่วนที่ใช้งานของพวกเขา เนื่องจากเป็นเครื่องจักร อุปกรณ์ ยานพาหนะ ฯลฯ เกี่ยวข้องโดยตรงกับกระบวนการผลิต ดังนั้นอุปกรณ์ทางเทคนิคของแรงงาน ผลผลิต และประสิทธิภาพของการผลิตในท้ายที่สุดจะเป็นตัวกำหนดส่วนที่ใช้งานของสินทรัพย์ถาวร

เครื่องจักรและอุปกรณ์ ยานพาหนะ เครื่องมือและอุปกรณ์การผลิต - เป็นส่วนที่ใช้งานของสินทรัพย์ถาวรที่เสื่อมสภาพเร็วกว่าแบบพาสซีฟและต้องได้รับการอัปเดตเร็วขึ้น

ความต้องการเร่งด่วนสำหรับการก่อตัวของกลไกการลงทุนที่มีประสิทธิภาพนั้นเกิดจากการที่โรงงานผลิตในรัสเซียล้าสมัยและมีการใช้งานเพียง 20-40%

ท่ามกลางเหตุผลที่ชะลอกระบวนการต่ออายุส่วนที่ใช้งานอยู่ของสินทรัพย์ถาวร เราควรเน้นถึงความไม่เพียงพอของแหล่งการลงทุนของตนเองและปัญหาในการใช้เครื่องมือทางการเงินเพื่อดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา

ดังนั้น การค้นหารูปแบบที่มีประสิทธิภาพของการจัดหาเงินทุนสำหรับการต่ออายุส่วนที่ใช้งานของสินทรัพย์ถาวรจึงเป็นงานเร่งด่วนของอุตสาหกรรมและความสำคัญระดับชาติ

รูปแบบของการจัดหาเงินทุนควรเข้าใจว่าเป็นความซับซ้อนของความสัมพันธ์ทางการเงิน เศรษฐกิจ และกฎหมายที่เกิดขึ้นในกระบวนการผลิตทางการเงินและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การเลือกแหล่งที่มาและรูปแบบการจัดหาเงินทุนนั้นขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมเป็นหลัก การขยายองค์ประกอบของแหล่งเงินทุนเกี่ยวข้องกับการแก้ปัญหาการเลือกรูปแบบเงินทุนที่มีประสิทธิภาพ ตารางนี้กล่าวถึงคุณลักษณะของรูปแบบการจัดหาเงินทุนซึ่งสามารถระดมทุนเพื่ออัพเกรดส่วนที่ใช้งานของสินทรัพย์ถาวรได้

ตารางที่ 1. ลักษณะของรูปแบบการจัดหาเงินทุนในส่วนที่ใช้งานของสินทรัพย์ถาวร

เงินทุน	เงินทุน	ข้อดี	ข้อบกพร่อง	โอกาส ใช้
		ปัญหาเพิ่มเติม การขายหุ้นที่ออกก่อนหน้านี้ ไม่ต้องคืนทุน	ระยะเวลาของการปล่อยหรือกระบวนการขาย วิธีการจัดหาเงินทุนที่มีราคาแพง ต้องมีโครงสร้างความเป็นเจ้าของที่โปร่งใสและการรายงานทางการเงินจากองค์กร สูญเสียการควบคุมกิจการบางส่วน	หากบริษัทมีรายได้ กำไร ความมั่นคงทางการเงินสูงและประวัติสินเชื่อสาธารณะที่เป็นบวก
บอนด์	หนี้	ขจัดการพึ่งพาบริษัทกับนักลงทุนรายเดียว จัดหาเงินทุนระยะยาว บริษัทใช้บริการเพิ่มเติม (การจัดหาสะพานไฟ, การจัดหาเงินทุนล่วงหน้า) ออกใบรับรองระดับโลกหนึ่งฉบับ ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์	ระยะเวลารอคอยนานสำหรับการเปิดตัว ความพร้อมของข้อเสนอระดับกลาง ช่องทางการจัดหาเงินทุนที่มีราคาแพง	องค์กรสามารถยืมได้โดยการออกพันธบัตร
	หนี้	สภาพคล่อง (โอนไปยังบุคคลที่สาม, การมีส่วนร่วมในการซื้อขาย) ความเป็นไปได้ที่จะแบ่งจำนวนที่ต้องการออกเป็นส่วน ๆ ไม่เก็บภาษีเหมือนหลักทรัพย์อื่นๆ ลดความซับซ้อนของเงินในตั๋วเงินที่ยังไม่ได้ชำระ สร้างประวัติศาสตร์สินเชื่อสาธารณะ	บริษัทจะต้องเปิดกว้างและโปร่งใสอย่างสมบูรณ์สำหรับผู้ซื้อทุกราย แบบฟอร์มกระดาษ ค่าจัดเก็บและค่าขนส่ง เสี่ยงต่อการปลอมแปลงและสูญหาย การเงินระยะสั้น	สามารถใช้เพื่อดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมในช่วงเวลาสั้น ๆ ได้ เช่น เมื่อมีปัญหาการขาดแคลนเงินทุนของตัวเองสำหรับการชำระเงินล่วงหน้าหรือสำหรับการชำระค่าเช่าครั้งต่อไป
กลุ่ม การลงทุน		สิทธิประโยชน์ทางภาษี. รูปแบบการจัดหาเงินทุนที่ยืดหยุ่น ควบคุมการผลิต	ความจำเป็นในการวางแผนระยะยาว ค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้น แทบไม่มีความเป็นไปได้ที่จะควบคุมการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุน (การแบ่งปันจะถูกส่งคืนในคำขอครั้งแรก)	วิธีนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในการจัดหาเงินทุนสำหรับการก่อสร้างที่อยู่อาศัย
	การเงิน	สินเชื่อธนาคารประเภทต่างๆ และรูปแบบต่างๆ อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ การรักษาความลับของข้อมูล ความเป็นไปได้ในการรับกองทุนเครดิตในเวลาที่สั้นที่สุด (จาก 3 ถึง 7 วัน) วิธีหาเงินที่ค่อนข้างถูก	จำเป็นต้องมีหลักประกัน การจัดหาเงินทุนระยะสั้น จำเป็นต้องเปิดบัญชีกระแสรายวันและโอนเงินหมุนเวียนไปยังธนาคารเจ้าหนี้ การตรวจสอบตัวทำละลาย	สามารถใช้กับวิธีการจัดไฟแนนซ์ระยะยาวแบบอื่นได้
	การเงิน	ช่วยให้โดยไม่ต้องโอนเงินจากการหมุนเวียนเพื่อรับอุปกรณ์เทคโนโลยีใหม่ วิธีการจัดหาเงินทุนระยะยาว ความสามารถในการใช้ค่าเสื่อมราคาแบบเร่ง ช่วยให้คุณเพิ่มประสิทธิภาพการจัดเก็บภาษี	ต้องจ่ายล่วงหน้า 25 - 30% ของราคาอุปกรณ์ ลีสซิ่งเพื่อการดำเนินงานบางครั้งมีราคาแพงกว่าเงินกู้ (ในระยะยาว)	หนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการจัดหาเงินทุนในส่วนที่ใช้งานของสินทรัพย์ถาวร
แฟคตอริ่ง	การเงิน	ความเป็นไปได้ของการซื้อสินค้าที่มีการชำระเงินรอการตัดบัญชี ช่วยให้คุณเพิ่มยอดขายและปรับปรุงการใช้เงินทุนหมุนเวียน ไม่ต้องการหลักประกัน ความเสี่ยงขององค์กร - ซัพพลายเออร์ลดลง	ต้นทุนสูงของวิธีการจัดหาเงินทุน (อัตราดอกเบี้ยถึง 40%) ระยะเวลาสั้น ๆ ของวิธีการ ต้องมีผู้ซื้อจำนวนมาก การจำกัดปริมาณการส่งมอบและมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อเดือนของบริษัท	ไม่ใช้เพื่อเป็นเงินทุนในการต่ออายุส่วนที่ใช้งานของสินทรัพย์ถาวร

ตามคำนิยามพื้นฐานของ European Federation of National Equipment Leasing Associations (Eurolease): “Leasing เป็นสัญญาเช่าโรงงาน สินค้าอุตสาหกรรม อุปกรณ์ อสังหาริมทรัพย์เพื่อใช้ในภายหลังเพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิตโดยผู้เช่าในขณะที่สินค้าเหล่านี้ ถูกซื้อโดยผู้ให้เช่าและเป็นผู้มีสิทธิในการเป็นเจ้าของ (รวมถึงตลอดระยะเวลาของสัญญาเช่า)

ลีสซิ่งเป็นกิจกรรมของผู้ประกอบการประเภทหนึ่งที่มุ่งลงทุนฟรีหรือดึงดูดทรัพยากรทางการเงินชั่วคราว เมื่อภายใต้สัญญาเช่าการเงิน (ลีสซิ่ง) ผู้ให้เช่า (ผู้ให้เช่า) ตกลงที่จะได้มาซึ่งกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินที่กำหนดโดยข้อตกลงจากผู้ขายบางรายและให้ ทรัพย์สินนี้ให้แก่ผู้เช่า (ผู้เช่า) โดยเสียค่าธรรมเนียมการใช้ชั่วคราว การดำเนินการเช่าซื้อถูกควบคุมในประเทศของเราโดยประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย (บทที่ 34 ข้อ 6) และกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย "ในการเช่า" ลงวันที่ 29 ธันวาคม 2541 ฉบับที่ 164-FZ (ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมและเพิ่มเติมใน 2548)

การเช่าซื้อเป็นรูปแบบการจัดหาเงินทุนคล้ายกับการให้กู้ยืม เนื่องจากองค์ประกอบเกือบทั้งหมดของความสัมพันธ์ทางเครดิตมีอยู่ในธุรกรรมการเช่าซื้อ ความแตกต่างอยู่ในข้อเท็จจริงที่ว่าด้วยเงินกู้พวกเขาใช้เงินสดและการเช่าซื้อ - ทรัพย์สิน ในเรื่องนี้ การเช่าซื้อมักจะถูกมองว่าเป็นเงินกู้สินค้าโภคภัณฑ์ เป็นรูปแบบหนึ่งของการจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อเครื่องจักรและอุปกรณ์ ซึ่งเป็นทางเลือกแทนการกู้ยืมจากธนาคารแบบดั้งเดิม

ในกรณีของการเช่าทางการเงิน วัตถุของส่วนที่ใช้งานอยู่ของสินทรัพย์ถาวรจะกลายเป็นหลักประกัน นอกจากนี้ ตามแนวทางปฏิบัติ ลีสซิ่งเป็นหนึ่งในรูปแบบที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดของการจัดหาเงินทุนในกระบวนการปรับปรุงสินทรัพย์ถาวรขององค์กร

ข้าว. 1. ประโยชน์ของการเช่าซื้อสำหรับผู้เข้าร่วมโครงการ

ควรสังเกตว่าเพื่อดึงดูดเงินกู้องค์กรต้องส่งเอกสารการรายงานทางการเงินพร้อมภาคผนวกและใบรับรองผลการเรียนข้อมูลความมั่นคงของสินเชื่อการประเมินหลักประกันเงินกู้และมูลค่าการจำนำควรสูงกว่า 1.5 - 2 เท่า กว่าจำนวนเงินกู้และดอกเบี้ยสำหรับการใช้งาน เหล่านั้น ธนาคารประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร กำหนดมูลค่าหลักประกันของหลักทรัพย์ และดำเนินกิจกรรมอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจให้กู้ยืมเงิน ขั้นตอนการให้เงินกู้ตอนนี้ง่ายขึ้นมาก อย่างไรก็ตาม ระยะเวลาในการพิจารณาใบสมัครคือ 3 ถึง 30 วัน เงื่อนไขสำหรับการประมวลผลธุรกรรมโดยใช้เงินกู้และการเช่าซื้อโดยรวมต้องนำมาพิจารณาเมื่อวางแผนผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร

ลีสซิ่งช่วยให้คุณแก้ปัญหาการจัดหาเงินทุนในกระบวนการอัปเดตสินทรัพย์ถาวร (ซึ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานโดยการเพิ่มส่วนแบ่งของส่วนที่ใช้งานอยู่ของสินทรัพย์ถาวร) เร่งกระบวนการต่ออายุสินทรัพย์ถาวร การออมเงินของตัวเองที่จำเป็นสำหรับการทำสำเนาสินทรัพย์ถาวร เพิ่มปริมาณการผลิต (งานบริการ) และเพิ่มผลกำไร การชำระค่าเช่าถือเป็นค่าใช้จ่ายทางภาษี ซึ่งจะทำให้ฐานภาษีของภาษีเงินได้ลดลง สามารถวางแผนการชำระเงินแบบลีสซิ่งในลักษณะที่เป็นประโยชน์สำหรับผู้เข้าร่วมทั้งหมดในธุรกรรม ซึ่งช่วยให้คุณจัดการกระแสการเงินได้

ปัจจัยเหล่านี้ไม่เพียงแต่ช่วยเร่งกระบวนการทำซ้ำและการต่ออายุส่วนที่ใช้งานของสินทรัพย์ถาวร แต่ยังช่วยให้มีการพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ

วิเคราะห์ประสิทธิผลการใช้ลิสซิ่งเป็นรูปแบบการจัดหาเงินทุนโครงการลงทุนตามตัวอย่างกิจกรรม OOO "OptiKor"

การใช้ลีสซิ่งในตัวอย่างของ JSC "Ordzhonikidze ATP"

วิธีหนึ่งในการอัปเดตยานพาหนะที่เสื่อมสภาพและล้าสมัยที่นี่คือการแนะนำที่ Ordzhonikidze ATP ของการใช้เครื่องมือสินเชื่อใหม่ - การเช่าทางการเงิน ...

การจำแนกประเภทของลีสซิ่งคุณสมบัติของมัน

ในทางปฏิบัติของโลกมีการใช้ลีสซิ่งหลายประเภท การจำแนกประเภทสามารถทำได้ตามเกณฑ์หลายประการ ลีสซิ่งหลัก ๆ คือ ลีสซิ่งในประเทศ และ ลีสซิ่งระหว่างประเทศ...

ลีสซิ่งในรัสเซีย

ควรสังเกตว่าในทางปฏิบัติการเช่ามีหลายรูปแบบและหลายประเภท อย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญบางคนเชื่อว่าจากคำจำกัดความของการเช่าซื้อตามประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียยอมรับเฉพาะการเช่าทางการเงินเท่านั้น ...

การเช่าซื้อและผลกระทบต่อผลประกอบการทางการเงิน (ตามตัวอย่าง Charz OJSC)

แนวคิด "ลีสซิ่ง" ที่เป็นที่ยอมรับในระดับสากลไม่มีอยู่จริง นี่เป็นเพราะทั้งเนื้อหาที่ซับซ้อนและคลุมเครือซึ่งสะท้อนให้เห็นในข้อกำหนดนี้ และความแตกต่างในด้านกฎหมาย การรายงาน และระบบการจัดเก็บภาษีในประเทศต่างๆ ...

ลีสซิ่งและการพัฒนาใน บริษัท ในสหพันธรัฐรัสเซีย

มีการแบ่งประเภทการเช่าจากตำแหน่งของสมัครพรรคพวกของเกณฑ์ที่แตกต่างกันหลาย นำเสนอในภาคผนวก 1 รูปแบบอิสระหลักของความสัมพันธ์แบบลีสซิ่งคือการเช่าทางการเงินและการดำเนินงาน อื่น...

ลีสซิ่งเป็นรูปแบบการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กร

ลีสซิ่งเป็นที่สนใจของทุกวิชาที่เกี่ยวข้องกับการเช่า: ผู้ใช้อุปกรณ์; ถึงผู้ลงทุนซึ่งมีตัวแทนในกรณีนี้คือบริษัทลีสซิ่ง สถานะ...

ลีสซิ่งเป็นรูปแบบการจัดหาเงินทุนโครงการลงทุน

2.1 ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร บริษัท โฆษณาและการพิมพ์ OptiKor LLC เป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท โฆษณาและการพิมพ์ "กลุ่ม บริษัท OptiKor" ...

การจัดหาเงินทุนในสินทรัพย์การผลิตหลักขององค์กร

คุณสมบัติของสินเชื่อ คุณสมบัติของเงินกู้เกิดจากคำจำกัดความและกฎระเบียบที่เข้มงวดของกิจกรรมของสถาบันสินเชื่อตามคำแนะนำของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย ก่อนอื่นเรามาดูพจนานุกรมเศรษฐศาสตร์กันก่อนดีกว่าว่า...

การเงินของสถาบันและองค์กรที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์

การก่อตัวของศักยภาพทางการเงินของสหพันธรัฐรัสเซีย

คำว่า "ทุนร่วมทุน" และ "ธุรกิจร่วมทุน" มาจากคำภาษาอังกฤษว่า "ทุน" ซึ่งแปลในพจนานุกรมที่รู้จักกันดีโดย V.K. Müller เป็น "การเสี่ยงภัยหรือกิจการ", "การเก็งกำไร", "จำนวนที่เสี่ยง"...