Resursele financiare ale întreprinderilor comerciale- acestea sunt rezultatele funcționării finanțelor, acționând ca venituri în numerar și încasări de fonduri. Finanțarea comerțului este un sistem de relații economice prin care se realizează formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor. Existenta si dezvoltarea resurselor financiare in conditiile relatiilor de piata este conditionata de circulatia relatiilor marfa-bani sub forma a doua faze: cumpararea marfurilor si vanzarea acestora in comertul cu amanuntul. Prima fază este asociată cu mișcarea mărfurilor, iar a doua cu mișcarea fondurilor.
Întreprinderile comerciale contribuie la o astfel de circulație a fondurilor: prin vânzarea de bunuri și servicii, ele rambursează prețul de cumpărare al bunurilor, costurile de distribuție și primesc venituri din suma încasărilor în numerar. În viitor, atunci când utilizează venituri, întreprinderile formează fonduri de numerar pentru a plăti cheltuieli curente, pentru a finanța investiții de capital, a face contribuții obligatorii la fonduri extrabugetare și plăți la buget sub formă de impozite și sancțiuni financiare. Astfel, toate activitățile întreprinderilor comerciale se desfășoară cu ajutorul unui flux de numerar real. Resursele financiare ale întreprinderilor comerciale sunt destinate îndeplinirii obligațiilor financiare, implementării costurilor și stimulentelor economice pentru personal. Acţionează ca purtători materiale ai relaţiilor financiare ale întreprinderilor.
După scopul economic, se disting resurse financiare care asigură următoarele domenii ale întreprinderii: activitatea economică de bază, reproducerea mijloacelor fixe, stimulente materiale pentru personal, dezvoltarea socială a întreprinderii.
Rolul și importanța resurselor financiare sunt predeterminate de nevoia de organizare la întreprinderile comerciale sisteme moderne management financiar și dezvoltare politica financiara... Scopul lor principal este de a construi un sistem eficient de management financiar care să vizeze atingerea unor niveluri optime de costuri și profituri, precum și creșterea profitabilității resurselor.
Din punct de vedere organizatoric și economic, sursele pentru formarea resurselor financiare ale unei întreprinderi comerciale sunt:
- fonduri proprii și echivalente (aceasta sursa de venit , venituri din vânzări de produse, venituri din tranzacții financiare, alte venituri neexploatare și chitanțe, cheltuieli de amortizare, o creștere a datoriilor stabile, alte tipuri de venituri) ;
- fonduri strânse de pe piața financiară (investiții de credit și vânzarea proprie hârtii valoroase);
- primirea fondurilor în ordinea redistribuirii (compensații de asigurare și dividende și dobânzi la valori mobiliare și la alți emitenți).
Fonduri propriiîntreprinderile comerciale sunt resurse financiare care îi aparțin pe baza drepturilor de proprietate și sunt baza economică a comerțului și a activității economice. Acestea au ca scop satisfacerea nevoii de active fixe și circulante ale întreprinderii.
Resursele financiare proprii utilizate pentru educația de bază și capital de lucruîntreprinderile, își caracterizează propriul capital.
Capitalul social al unei întreprinderi comerciale este format din următoarele surse de fonduri:
- capitalul initial oferit de proprietar (capital autorizat și bonusuri pentru acțiuni ale unei societăți pe acțiuni);
- alte contribuții ale persoanelor juridice și ale persoanelor fizice (finanțare direcționată, contribuții și donații);
- capitalul câştigat: rezervele acumulate de întreprindere (capital de rezervă, capital suplimentar, profit acumulat).
În structura capitalului social al unei întreprinderi comerciale, locul predominant îl ocupă capitalul autorizat și rezervele acumulate de întreprindere, adică. Capital de rezervă; capital suplimentar, fonduri de acumulare și profit acumulat.
Capitalul autorizat caracterizează valoarea inițială a capitalului propriu direcționat către crearea unei întreprinderi și începerea activității economice. Mărimea acestuia se reflectă în suma înscrisă în actele constitutive ca ansamblu de contribuții (acțiuni, acțiuni la valoare nominală, acțiuni) ale fondatorilor. Capitalul autorizat este capital de pornire necesar întreprindere comercială pentru activităţile sale comerciale şi economice în vederea obţinerii de profit.
Valoarea minimă a capitalului autorizat al unei societăți pe acțiuni în conformitate cu legea federală a Rusiei trebuie să îndeplinească următoarele cerințe: pentru o societate pe acțiuni deschisă - de cel puțin o mie de ori, iar pentru o companie închisă - de cel puțin o sută de ori suma dimensiune minimă salariile stabilite la data inregistrarii societatii.
O majorare a capitalului autorizat al unei SA poate fi realizată prin creșterea valorii nominale a acțiunilor sau prin plasarea de acțiuni suplimentare. Suma cu care se majorează capitalul autorizat nu trebuie să depășească diferența dintre valoarea activelor nete și valoarea capitalului autorizat și de rezervă al societăților, adică:
unde ΔУК - valoarea majorării capitalului autorizat (creștere);
NA - activul net, care este diferența dintre activele totale ale companiei și datoriile financiare ale acesteia;
MC, RK - autorizat, capital de rezervă.
Capital de rezervă (fond)- se constituie in conformitate cu legislatia in societatile pe actiuni in cuantumul prevazut de statutul acestora, dar nu mai putin de 5% din capitalul social al acesteia. Se formează din deduceri anuale obligatorii până la atingerea sumei stabilite prin statutul SA. Cuantumul deducerilor anuale este prevăzut, de asemenea, prin statutul SA cel puțin 5% din profitul net al companiei;
Fondurile fondului de rezervă al SA sunt utilizate în următoarele scopuri:
Acoperirea pierderilor din comerț și activități economice;
Răscumpărarea obligațiunilor;
Rambursarea actiunilor;
Plata dividendelor la actiunile preferentiale (la actiunile ordinare - din profitul net).
Capital suplimentar este o crestere a valorii activelor societatii (active fixe si circulante) datorita aparitiei altora noi sau o crestere a valorii contabile a activelor existente ca urmare a:
Reevaluarea mijloacelor fixe;
Prima de emisiune sub forma unui excedent al prețului acțiunilor față de valoarea nominală a acestora;
Diferențele pozitive de curs valutar primite din reevaluarea proprietăților și creanțelor (pasivelor), a căror valoare este exprimată în valută, ca urmare a unei modificări a cursului de schimb oficial față de ruble;
diferența pozitivă primită din reevaluarea proprietății (excluzând bunurile amortizabile, titlurile de valoare), efectuată pentru a aduce valoarea unui astfel de bun la prețul curent al pieței.
Profit (net) acumulat este, de asemenea, o parte a capitalului propriu ca principală sursă internă de formare a resurselor financiare care asigură dezvoltarea unei întreprinderi comerciale.
Așa-numitele pasive stabile pot fi atribuite fondurilor proprii, care, prin natura lor de formare și utilizare, sunt mai mult legate de sursele interne de atragere a fondurilor împrumutate. Prin urmare, ele ies în evidență ca un element separat al fondurilor împrumutate și împrumutate ale companiei.
Datorii stabile se formează ca urmare a particularităților relațiilor financiare dintre întreprinderi și bugetul de stat, furnizori de bunuri, fonduri de asigurări sociale în afara bugetului etc. Acestea includ; decontari cu cumparatorii si clientii asupra avansurilor primite; restanțele salariale către angajații întreprinderii și autoritățile de asigurări sociale; rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare; fonduri temporar gratuite ale fondurilor speciale; conturile de plătit ale întreprinderii.
Resursele financiare ale unei întreprinderi sunt venituri și încasări monetare aflate la dispoziția unei entități comerciale și destinate îndeplinirii obligațiilor financiare, implementării costurilor pentru reproducere extinsă și stimulente economice pentru lucrători. Formarea resurselor financiare se realizează pe cheltuiala fondurilor proprii și echivalente, mobilizarea resurselor pe piața financiară și primirea de fonduri din partea financiară. sistem bancarîn ordinea redistribuirii.
Formarea inițială a resurselor financiare are loc în momentul înființării întreprinderii, când se constituie fondul statutar. Sursele sale, în funcție de formele organizatorice și juridice de management, sunt: capitalul social, cotele sociale ale membrilor cooperativelor, resursele financiare sectoriale (în menținerea structurilor sectoriale), împrumuturile pe termen lung, fondurile bugetare. Mărimea capitalului autorizat arată mărimea acelor fonduri - fixe și circulante - care sunt investite în procesul de producție.
Principala sursă de resurse financiare la întreprinderile care operează este costul produselor vândute, dintre care diverse părți, în procesul de distribuire a veniturilor, iau forma veniturilor în numerar și a economiilor. Resursele financiare sunt formate în principal din profituri (din activități de bază și din alte tipuri) și din cheltuielile de amortizare. Alături de acestea, sursele de resurse financiare sunt: încasările din vânzarea proprietății pensionate, pasivele stabile, diverse încasări vizate etc.
Sursele de resurse financiare sunt de două tipuri: proprii și împrumutate.
Sursele proprii includ:
· Extinderea cercului fondatorilor;
· Formarea fondurilor de acumulare, a fondurilor de rezervă, i.e. cele care se formează ca urmare a activităţilor întreprinderilor.
· Sold reţinut al profitului net sau prin capitalizarea dividendelor.
Toate acestea sunt surse de finanțare pe termen lung.
Sursele de finanțare pe termen scurt sunt datoriile pe termen scurt (către furnizori, antreprenori, angajați, fonduri bugetare și nebugetare). Această sursă este echivalată cu a ei până în momentul în care este liberă, iar când apar bănuți și amenzi, ea încetează să mai fie liberă.
Sursele împrumutate (atrase) includ:
· Credite bancare, credite guvernamentale (buget, credite tinta);
· Credite de la alte persoane juridice;
· Emisiune de obligațiuni.
Toate acestea sunt surse împrumutate pe termen lung.
Sursele împrumutate pe termen scurt includ:
· Credite pe termen scurt de la bănci, alte persoane juridice;
· Conturi restante de plătit.
Sursele împrumutate pe termen lung ar trebui să includă, de asemenea, leasingul, iar pe termen scurt - vânzarea și cumpărarea de titluri de valoare pe termen scurt; factoring.
În prezent, o pondere semnificativă în dinamica pe termen scurt și datoria pe termen lung Joacă diverse scheme de compensare, în care sunt implicate și surogate monetare: scutirea de taxe, facturile financiare și de mărfuri.
Atunci când decideți cu privire la alegerea unei anumite surse, trebuie luați în considerare următorii factori:
· Gradul de accesibilitate al sursei;
· Costul (prețul) acestei surse (care poate fi exprimat sub forma unei rate a dobânzii, costul emiterii și distribuirii valorilor mobiliare etc.);
· Evaluarea mărimii riscului asociat cu strângerea de fonduri dintr-o sursă sau alta (riscul ratelor dobânzilor, nerambursarea datoriilor, pierderea stabilității financiare, diluarea acțiunilor).
· Alocarea eficientă a resurselor financiare (politica de investiții a companiei și managementul activelor companiei). Adică, un manager financiar trebuie să fie capabil să formeze un portofoliu eficient de investiții, format atât din investiții reale, cât și din investiții financiare. Pentru a face acest lucru, managerul trebuie să cunoască caracteristicile de bază ale titlurilor de valoare (rentabilitatea, gradul de risc etc.), să fie capabil să evalueze eficiența financiară a proiectelor de investiții, să gestioneze capitalul de lucru (maximizarea cifrei de afaceri), să fie capabil să determine volumul de lucru. capital, gestionează creanțe de încasatîn ceea ce priveşte reducerea acestuia.
Pe piața financiară pot fi mobilizate resurse financiare semnificative, în special pentru întreprinderile nou create și reconstruite. Formele de mobilizare a acestora sunt: vânzarea de acţiuni, obligaţiuni şi alte tipuri de titluri emise de această întreprindere, investiţii în credit.
Utilizarea resurselor financiare este efectuată de întreprindere în multe domenii, dintre care principalele sunt:
· Plăți către organele sistemului financiar și bancar, condiționate de îndeplinirea obligațiilor financiare. Acestea includ: plățile de impozite către buget, plata dobânzilor către bănci pentru utilizarea creditelor, rambursarea împrumuturilor luate anterior, plăți de asigurări etc.;
· Investirea fondurilor proprii în costuri de capital asociate cu extinderea producției și renovarea tehnică a acesteia, trecerea la noi tehnologii progresive, utilizarea know-how-ului etc.;
· Investiția de resurse financiare în titluri de valoare achiziționate de pe piață: acțiuni și obligațiuni ale altor firme, de obicei strâns legate prin livrări cooperante cu această întreprindere, în împrumuturi guvernamentale etc.;
· Dirijarea resurselor financiare pentru formarea fondurilor de stimulare și sociale;
· Utilizarea resurselor financiare în scopuri caritabile, sponsorizare etc.
Resursele financiare ale instituțiilor și organizațiilor din sectorul nonprofit al economiei sunt fonduri mobilizate de acestea din diverse surse pentru implementarea și extinderea activităților lor. Sursele formării resurselor financiare depind de doi factori – tipul serviciilor oferite și natura prestării acestora. Unele dintre servicii pot fi furnizate consumatorilor doar gratuit, altele - doar pe bază de plată, iar altele - pe o combinație a ambelor.
În prezent, următoarele surse sunt utilizate pentru finanțarea instituțiilor și organizațiilor care oferă diverse servicii de natură socio-culturală:
· Fonduri bugetare alocate instituţiilor şi organizaţiilor pe baza standardelor stabilite;
Fondurile bănești ale întreprinderilor de stat și municipale, private și cooperatiste, organizațiilor publice, cetățenilor primiți pentru prestarea muncii, activități remunerate desfășurate conform deținuților cu entitati legale contractele și comenzile populației;
· Încasări din prestarea de servicii cu plată către populație și alți consumatori și vânzarea produselor din producție proprie;
· Încasări din închirierea spațiilor, structurilor, utilajelor;
Contribuții voluntare și donate către instituții și organizații valori materiale primite de la întreprinderi de stat, cooperative, organizații publice, fonduri caritabile și alte fonduri publice, cetățeni individuali;
· Alte încasări în numerar.
Toate instituțiile care desfășoară activități necomerciale, dacă au bilanţ și cont curent independent, au dreptul de a utiliza un credit bancar. În același timp, li se acordă împrumuturi pe termen scurt pentru costurile asociate implementării activităților curente, iar împrumuturi pe termen lung - în scopul dezvoltării industriale și sociale cu rambursare ulterioară pe cheltuiala fondului pentru activități industriale și dezvoltare sociala.
Mobilizarea și utilizarea resurselor financiare în instituțiile și organizațiile din sectorul non-piață al economiei se realizează în diferite moduri – în funcție de metodele de management economic. Distingeți între finanțare estimată și autosuficiență deplină.
Cu o finanțare estimată, serviciile de bază sunt oferite consumatorilor gratuit. Sursa principală de formare a resurselor financiare o constituie fondurile bugetare prevăzute în devizul de cheltuieli și venituri. Alături de alocațiile bugetare, instituțiile și organizațiile folosesc și alte tipuri de încasări în numerar, care sunt reflectate și în deviz.
Aceste organizații funcționează pe bază de autosuficiență și autofinanțare, ale căror costuri sunt rambursate integral din veniturile din vânzarea de bunuri și servicii necorporale. Acestea includ unele instituții culturale și educaționale, instituții medicale individuale, întreprinderi de divertisment, instituții de artă etc. Formarea și utilizarea resurselor lor financiare se reflectă în planul financiar pentru elementele corespunzătoare de venituri și cheltuieli.
Si etc.); finante regionale(bugetele și fondurile extrabugetare ale diverselor entități administrativ-teritoriale); finantarea intreprinderilor, organizatiilor, firmelor. Finanțele firmelor, întreprinderilor ocupă o poziție decisivă în structură sistem financiarțări, întrucât la nivelul întreprinderilor se formează masa covârșitoare a resurselor financiare ale statului.
Conceptul general de resurse financiare
Veniturile în numerar acumulate de proprietarii lor pentru cheltuielile ulterioare, precum și fondurile strânse sub formă de împrumuturi, sunt resurse financiare, care sunt împărțite în proprii și atrași(credit). Pentru bugetele de toate nivelurile, resursele financiare sunt venituri mobilizate și împrumuturi împrumutate. Pentru întreprinderi, acesta este capitalul propriu, profitul, împrumuturile primite și titlurile de valoare introduse pe piață. Pentru angajati, resursa financiara este venitul sub forma salariile, precum și credite (de exemplu, credite bancare, de consum și lombard).
Resursele financiare proprii sunt la dispoziția completă a proprietarului lor, iar împrumuturile sunt atrase pentru o perioadă și sunt supuse returnării împreună cu plățile de dobândă pentru utilizarea lor.
Surse resurse de credit există temporar fonduri gratuite ale întreprinderilor, ale populației și, în unele cazuri, ale statului. Cumpărarea și vânzarea acestor resurse se concentrează pe piața financiară. Acesta este format din două părți: piața de capital de împrumut și piața valorilor mobiliare. Funcția sa principală este de a oferi entităților comerciale fonduri suplimentare la un anumit procent.
Finanțarea întreprinderilor face parte din sistemul financiar național
Finanțarea întreprinderii- parte integrantă a întregului.
Finanțele unităților de afaceri depind de cele ale guvernului politică economică... Principalele direcții de reglementare de stat a activităților financiare ale întreprinderilor includ: prețurile, sistemul fiscal, circulația banilor, creditul, formele de plăți și decontări, organizarea circulației (), autorizarea de stat a activităților economice, relațiile economice externe, finanțarea bugetară (Fig. 55).
Funcția de control
Funcția de control al finanțelor organizației este de a urmări starea financiară și verificarea eficacitatii a ei Activități... Deci, de exemplu, controlul asupra vă permite să determinați gradul de eficacitate al activităților economice ale organizației. Alături de aceasta, finanțele organizației sunt capabile să influențeze gradul de eficiență al activităților sale economice prin așa-numitele controlul rublelor, care se desfășoară în cadrul organizației, în relația acesteia cu alți participanți la cifra de afaceri, organizația-mamă, statul și alți participanți la sistemul financiar. În cadrul întreprinderii, rubla controlează calitatea și cantitatea forței de muncă, utilizarea, etc. Controlul rublei în relațiile cu alți participanți la cifra de afaceri se realizează în conformitate cu obligațiile contractuale. Activitatea economică a întreprinderii este controlată de rublă în procesul de îndeplinire a obligațiilor față de buget.
Funcția de control este implementată în două moduri prin:
- indicatori financiari în raportare statistică și operațională;
- impact financiar, care se realizează folosind pârghii și stimulente economice (impozite, beneficii, subvenții etc.).
Funcția de service
Funcția de deservire a mișcării veniturilor organizației este a doua funcție care dezvăluie conținutul finanțelor companiei. Deoarece mișcarea veniturilor companiei este asociată cu reînnoirea resurselor consumate, această funcție este adesea numite reproductive... Această caracteristică este asociată cu necesitatea asigurării fluxului continuu de venituriîn cursul activităților comerciale ale întreprinderii. Eficiența serviciului financiar al organizației de mișcare a veniturilor sale depinde de corespondența fluxurilor și resurselor monetare care asigură activitatea economică a organizației. În multe privințe, această conformitate determină capacitatea de a-și îndeplini în timp util și pe deplin obligațiile față de alte subiecte ale relațiilor financiare.
Funcțiile de distribuție, deservire și control relevă conținutul finanțelor organizației în procesul de mișcare a fiecăreia dintre cele trei forme de venit - primar, secundar și final.
Funcțiile finanțelor organizației sunt interconectate și interdependente. Servirea mișcării veniturilor este imposibilă fără distribuția acestuia, iar asigurarea conformității între fluxurile de resurse materiale și financiare se realizează folosind funcția de control a organizației.
Ca parte a relaţiilor financiare ale întreprinderilor se disting următoarele grupe de relații monetare ale întreprinderilor:
- cu contrapartidele privind formarea veniturilor si utilizarea fondurilor;
- cu întreprinderile privind distribuția finanțelor; sub formă nefond (plata și primirea amenzilor în cazul încălcării obligațiilor contractuale, efectuarea de diverse aporturi de acțiuni, participarea la distribuirea profiturilor din activități comune, achiziționarea de valori mobiliare ale altor întreprinderi și ale statului, primirea de dividende asupra acestora etc. .);
- cu consumatorii de produse în conformitate cu contractele;
- cu companiile de asigurări despre tipuri diferite asigurare obligatorie și voluntară;
- cu sistemul bancar despre servicii de decontare și numerarîn legătură cu primirea și rambursarea împrumuturilor, plata dobânzilor, precum și furnizarea de fonduri gratuite către bănci pentru utilizare temporară contra unei anumite taxe;
- cu statul privind formarea și utilizarea fondurilor bugetare și extrabugetare;
- relaţii verticale şi orizontale cu structurile superioare de management privind redistribuirea intra-industrială a resurselor financiare.
Aceste grupuri de relații monetare alcătuiesc, în ansamblu, conținutul finanțării întreprinderii. Finanțe ferme reprezintă relații monetare asociate formării și repartizării veniturilor și economiilor bănești de la entitățile comerciale, precum și utilizarea acestora, îndeplinirea obligațiilor față de sistemele bancare, finanțarea costurilor și cheltuielilor curente pentru reproducere extinsă, asigurări sociale și stimulente materiale pentru lucrători.
Resursele financiare ale întreprinderii și structura acestora
Resurse financiareîntreprinderile sunt ale lui și.
Formare și completare resurse financiare(principalulși capital de lucru) Este o problemă financiară importantă. Primar formarea acestor capitaluri are loc la momentul constituirii intreprinderii, cand se constituie.
Capitalul social (social).- proprietatea intreprinderii, creata pe cheltuiala contributiilor fondatorilor.
Resurse financiare- Sunt banii care raman la dispozitia intreprinderii dupa implementarea costurilor curente pentru acoperirea costurilor materiale si a salariilor.
Sursa principala formarea resurselor financiare- aceasta .
Surse de formare a resurselor financiare ale întreprinderii: profit; încasările din vânzarea proprietății pensionate; depreciere; creșterea datoriilor stabile; împrumuturi; încasări direcționate; contribuții de acțiuni. In plus, compania poate mobiliza resurse financiare in diverse sectoare: vanzare de actiuni, obligatiuni; dividende, dobânzi; împrumuturi; venituri din alte tranzactii financiare; venituri din plata primelor de asigurare etc. (Fig. 57).
Resursele financiare semnificative ale întreprinderii pot fi mobilizate pentru piata financiara.
Principala direcție de utilizare a resurselor financiare este investiția în reproducerea extinsă.
Utilizarea fondurilor se realizează în următoarele domenii:- investiții în investiții de capital pentru extinderea producției;
- investiții în valori mobiliare;
- plăți la buget, sistemul bancar, contribuții la fonduri extrabugetare;
- formarea fondurilor si a rezervelor.
Principala sursă de resurse financiare a întreprinderii este profitul acesteia (Fig. 58). Profitul este o parte din venitul brut al unei companii.
Venitul brut al întreprinderii- veniturile din vânzarea produselor minus costurile.
O componentă importantă profit brut - profit din vânzarea mijloacelor fixe (Fig. 59).
O altă componentă profit brut - profit din activități nevânzare (închiriere proprietăți, venituri din titluri etc.).
Printre principalele surse de finanţare pentru reproducerea extinsă a mijloacelor fixe se numără depreciere... Acesta este procesul de transfer al valorii imobilizărilor și imobilizărilor necorporale în producție și produsele vândute pe măsură ce se uzează. Sumele acumulate de amortizare ar trebui utilizate pentru investiții pe termen lung.
Depreciere- principala sursă de autofinanţare în întreprinderi.
A avut un impact puternic asupra finanțelor corporative sistemul fiscal. Trei elemente ale sistemului fiscal sunt cele mai importante pentru finanțele întreprinderii: cotele de impozitare; baza de impozitare; termenele de plată a impozitelor la buget.
Managementul financiar al întreprinderii
Formarea și utilizarea resurselor financiare este imposibilă fără un sistem de management financiar pentru întreprinderi.
Managementul financiar (managementul financiar) este o activitate care vizează atingerea scopurilor strategice și tactice ale funcționării unei întreprinderi date.
Managementul financiar al întreprinderii include:
- organizarea şi managementul relaţiilor între întreprinderi în sfera financiară cu alte întreprinderi, bănci, companii de asigurări, bugete de toate nivelurile, precum și relații financiare din cadrul întreprinderii;
- formarea resurselor financiare și optimizarea acestora;
- plasarea capitalului și gestionarea procesului de funcționare a acestuia;
- analiza si managementul fluxurilor de numerar la intreprindere.
Principalele funcții ale unui manager financiar:
- planificarea financiară, bugetul întreprinderii, politica de prețuri, prognoza vânzărilor;
- formarea structurii de capital și calcularea prețului acestuia;
- managementul capitalului (lucrarea cu valori mobiliare; controlul și reglementarea tranzacțiilor monetare; analiza investițiilor; managementul capitalului fix și de lucru);
- analiza riscurilor financiare;
- protectia proprietatii;
- evaluare si consultare.
Activitatea de producție și financiară a unei întreprinderi, în primul rând, începe cu formarea resurselor financiare.
Resursele financiare sunt fonduri aflate la dispoziția întreprinderii și menite să asigure funcționarea eficientă a acesteia, să îndeplinească obligațiile financiare și să ofere stimulente economice angajaților. Formarea resurselor financiare se realizează pe cheltuiala fondurilor proprii și echivalente, mobilizarea resurselor pe piața financiară și primirea de fonduri din sistemul financiar și bancar în ordinea redistribuirii.
Resursele financiare se împart în: capital; costurile de consum; investitii in sfera neproductiva; rezerva financiara.
Sursa de pornire a resurselor financiare la momentul înființării întreprinderii este capitalul autorizat (social) - proprietate creată din contribuțiile fondatorilor (sau veniturile din vânzarea de acțiuni).
Principala sursă de resurse financiare la întreprinderile care operează este costul produselor vândute (serviciilor prestate), diferite părți din care, în procesul de distribuire a veniturilor, iau forma veniturilor în numerar și economiilor. Resursele financiare sunt formate în principal din profituri (din activități de bază și din alte tipuri) și din cheltuielile de amortizare.
Deducerile de profit și depreciere sunt rezultatul circulației fondurilor investite în producție. Utilizarea optimă a amortizarii și a profitului în scopul propus vă permite să reluați producția pe o bază extinsă.
Sursele de resurse financiare ale întreprinderilor sunt, de asemenea: veniturile din vânzarea proprietății pensionate, pasivele stabile; diverse încasări vizate (plată pentru întreținerea copiilor în instituțiile preșcolare etc.). mobilizarea resurselor interne în construcţii etc.
Pe piața financiară pot fi mobilizate resurse financiare semnificative, în special pentru întreprinderile nou create și reconstruite. Formele de mobilizare a acestora sunt: vânzarea de acţiuni, obligaţiuni şi alte tipuri de titluri emise de această întreprindere, investiţii în credit.
Utilizarea resurselor financiare este efectuată de întreprindere în multe domenii, dintre care principalele sunt: plăți către organele sistemului financiar și bancar, ca urmare a îndeplinirii obligațiilor financiare. Acestea includ: plățile de impozite către buget și fondurile extrabugetare, plata dobânzii către bănci pentru utilizarea creditelor, rambursarea creditelor luate anterior, plăți de asigurări etc.; investirea fondurilor proprii în costuri de capital (reinvestire) asociate cu extinderea producției și renovarea tehnică a acesteia, trecerea la noi tehnologii progresive, utilizarea know-how-ului etc.; investirea resurselor financiare în titluri de valoare achiziționate de pe piață: acțiuni și obligațiuni ale altor firme, împrumuturi guvernamentale etc.; direcționarea resurselor financiare către formarea de fonduri de stimulare și sociale; utilizarea resurselor financiare în scopuri caritabile, sponsorizare etc.
Resursele financiare pot veni în ordinea redistribuirii de la asociații și preocupări, cărora le aparțin, de la organizații superioare menținând în același timp structurile industriei, de la organizațiile de asigurări.
În unele cazuri, unei întreprinderi i se pot acorda subvenții (în numerar sau în natură) pe cheltuiala bugetelor de stat sau locale, precum și fonduri speciale.
Utilizarea eficientă a surselor de resurse financiare permite companiei să își optimizeze activitățile financiare, ceea ce ulterior are un impact direct asupra solvabilității organizației, care este garantul independenței.
Literatură: Yarkina T.V. „Fundamentele economiei întreprinderii”. Moscova: 2005.
Resursele financiare pot fi sub formă de resurse financiare ale întreprinderilor, instituțiilor non-profit, organizațiilor publice, sub formă de finanțe publice. Fiecare dintre aceste forme are propriul scop, își joacă rolul în dezvoltarea statului, a activităților întreprinderilor și a populației. După cum știți, o întreprindere este veriga principală a economiei, iar resursele financiare ale unei întreprinderi vorbesc despre solvabilitatea sau insolvența acesteia. Situația economică a statului și nivelul de trai al cetățenilor săi depind de rezultatele activităților întreprinderilor (în special de circulația resurselor financiare).
Finanțele întreprinderilor formează coloana vertebrală a sistemului financiar. Ca entitate de afaceri, o întreprindere interacționează cu furnizorii și cumpărătorii, partenerii în activități comune, cu o bancă, cu bugetul etc. Cu toate acestea, relațiile financiare apar numai atunci când, pe bază monetară, are loc o formare a fondurilor proprii ale companiei, a veniturilor acesteia, atragerea surselor angajate, distribuirea veniturilor și utilizarea acestora pentru dezvoltarea întreprinderii în sine.
Finanțele întreprinderilor reprezintă un ansamblu de relații economice monetare asociate cu formarea și utilizarea fondului de fonduri și acumulări de întreprinderi, precum și cu controlul asupra formării, distribuției și utilizării acestor fonduri de acumulare.
Purtătorul material al relațiilor financiare sunt resurse financiare care se află la dispoziția întreprinderilor și sunt destinate satisfacerii nevoilor de producție și sociale ale acesteia.
Formarea resurselor financiare se realizează din surse care pot fi subdivizate în interne și externe.
Sursele interne și externe de finanțare sunt înțelese ca desemnând fondurile proprii și, respectiv, fondurile atrase (împrumutate). Sunt cunoscute diferite clasificări ale surselor de fonduri.
Baza funcționării normale a întreprinderii este disponibilitatea unei cantități suficiente de resurse financiare pentru a asigura capacitatea de a răspunde nevoilor emergente ale întreprinderii pentru activitățile curente și dezvoltare.
Resursele financiare ale unei întreprinderi sunt venituri și încasări bănești la dispoziția unei entități economice și destinate îndeplinirii obligațiilor financiare, implementării costurilor pentru reproducere simplă și extinsă și stimulente economice la întreprindere.
Formarea resurselor financiare ale întreprinderilor se realizează pe cheltuiala fondurilor proprii și împrumutate, mobilizarea resurselor pe piața financiară și primirea de fonduri din sistemul financiar și bancar în ordinea redistribuirii.
Diferența fundamentală între sursele de fonduri proprii și cele împrumutate constă în motivul legal - în cazul lichidării unei întreprinderi, proprietarii acesteia au dreptul la acea parte din proprietatea întreprinderii care va rămâne în urma decontărilor cu terții.
Principalele surse de finanțare sunt fondurile proprii: capitalul autorizat, profitul, cheltuielile de amortizare etc.
Capitalul autorizat este suma fondurilor puse la dispoziție de proprietari pentru a asigura activitățile statutare ale întreprinderii. Conținutul categoriei „capital autorizat” depinde de forma organizatorică și juridică a întreprinderii:
1) pentru o întreprindere de stat - evaluarea valorii a proprietății atribuite de stat întreprinderii pe baza controlului economic deplin;
2) pentru o societate cu răspundere limitată - suma acțiunilor proprietarilor;
3) pentru o societate pe acțiuni - valoarea nominală totală a acțiunilor de toate tipurile;
4) pentru o cooperativă de producție - evaluarea valorii a proprietății furnizate de participanți pentru desfășurarea activităților;
5) pentru o întreprindere închiriată - valoarea contribuțiilor de la angajații săi;
6) pentru o întreprindere de altă formă, alocată unui bilanţ independent - evaluarea valorii a proprietăţii atribuite de proprietarul acesteia întreprinderii pe baza controlului economic deplin.
La crearea unei întreprinderi, contribuțiile la capitalul său autorizat pot fi numerar, imobilizări corporale și necorporale. La momentul transferului de active sub forma unei contribuții la capitalul autorizat, dreptul de proprietate asupra acestora este transferat entității economice, adică investitorii își pierd drepturile de proprietate asupra acestor obiecte. Astfel, în cazul lichidării întreprinderii sau al retragerii unui participant din societate sau societate, acesta are dreptul doar la despăgubiri pentru cota sa din proprietatea reziduală, dar nu să restituie în timp util obiectele ce i-au fost transferate. sub forma unui aport la capitalul autorizat. Prin urmare, capitalul autorizat reflectă valoarea obligațiilor întreprinderii față de investitori.
Capitalul autorizat se formează la investirea inițială a fondurilor. Valoarea acesteia este anunțată în timpul înregistrării întreprinderii și orice ajustări ale mărimii capitalului autorizat (emisiune suplimentară de acțiuni, reducerea valorii nominale a acțiunilor, efectuarea de contribuții suplimentare, admiterea unui nou participant, alăturarea unei părți din profit, etc.) sunt permise numai în cazurile și în modul prevăzute de legislația în vigoare și actele constitutive.
Dintre sursele interne de resurse financiare, cele mai importante sunt profitul și cheltuielile cu amortizarea. Profitul unei intreprinderi se formeaza in procesul activitatii sale de productie, fiind rezultatul final al acesteia. Într-un mediu competitiv, colectivul de muncă este interesat de creșterea profiturilor, deoarece este o sursă de creștere a producției și, în consecință, de creștere a bunăstării angajaților întreprinderii. Totuși, o astfel de sursă nu este tot profitul brut primit ca urmare a activității economice a întreprinderii, ci doar o parte din acesta care rămâne după impozite și plăți la buget, numit profit net. Este folosit pentru formarea fondurilor de acumulare și consum ale fondului de rezervă.
Deduceri de amortizare reprezintă valoarea monetară a valorii de amortizare a principalului active de producțieși active necorporale. Deducerile din amortizare sunt incluse în costul de producție și apoi, ca parte a veniturilor din vânzarea produselor, sunt returnate în contul de decontare al întreprinderii, devenind sursă internă formarea fondurilor de acumulare.
Profitul este principala sursă de formare capital de rezervă(fond). Acest capital este destinat să compenseze pierderile neprevăzute și eventualele pierderi din activități economice, adică este de natură asigurătoare. Se stabilește procedura de constituire a capitalului de rezervă documente de reglementare reglementarea activităților unei întreprinderi de acest tip, precum și a actelor sale statutare.
O sursă specifică de fonduri o constituie fondurile cu destinație specială și finanțarea vizată: valorile primite cu titlu gratuit, precum și creditele de stat irevocabile și rambursabile pentru finanțarea activităților neproductive legate de întreținerea amenajărilor sociale, culturale și comunale, pentru finanțarea costurilor refacerii solvabilitatea întreprinderilor situate în finanțare integrală de la buget etc.
O altă sursă de rezerve interne - capital suplimentar - se formează ca urmare a unei creșteri a valorii proprietății relevată ca urmare a reevaluării, primirea primei de emisiune (din emisiunea suplimentară de acțiuni, vânzarea de acțiuni peste egalitate), primirea gratuită a valorile sau bunurile de la alte întreprinderi și persoane (de regulă, sunt strict vizate). Actele statutare pot prevedea crearea unui fond indivizibil care depășește cuantumul capitalului autorizat, fondul fiind folosit ca resursă financiară.
Surse externe de resurse financiare ale întreprinderii resursele financiare ale întreprinderii (sau fonduri împrumutate) - aceasta este chitanța din exterior. Ele se formează pe cheltuiala fondurilor mobilizate pe piața financiară și primite în ordinea redistribuirii fondurilor. Resursele mobilizate pe piața financiară constau în fonduri din vânzarea de titluri proprii (acțiuni, obligațiuni etc.) și investiții în credit.
Resursele primite în ordinea redistribuirii constau în:
* daune de asigurare pentru daune;
* realizarea de polite de asigurare si certificate de ipoteca;
* resurse financiare formate pe bază de acțiuni ( acțiuneîn activități curente și de investiții);
* dividende, dobânzi la valorile mobiliare ale altor emitenți;
* resurse financiare provenite de la sindicate, asociatii, structuri industriale;
* alocatii bugetare, subventii si subventii.
Resursele financiare mobilizate pe piața financiară sunt reprezentate de numerarul primit din vânzarea de acțiuni proprii, obligațiuni și alte tipuri de titluri de valoare, precum și fonduri împrumutate sau investiții mari. Acestea constau în obligații legale de afaceri față de terți. Acestea sunt împrumuturi bancare pe termen lung și scurt, împrumuturi cu obligațiuni, precum și fonduri de la alte întreprinderi sub formă de cambii. Aceste fonduri sunt transferate întreprinderii pe bază de plată și rambursare.
e) Finanțarea instituțiilor nonprofit (FNU)
Activitățile necomerciale nu sunt menite să genereze anumite venituri. Dar acest venit este folosit pentru dezvoltarea instituției în sine.
Surse de resurse financiare pentru instituțiile non-profit:
resurse bugetare;
fonduri de stat extrabugetare;
Fondurile populației;
Plăți în numerar de la diferite structuri comerciale, încasări de fonduri pentru lucrări și servicii efectuate în conformitate cu contractele;
Încasări din vânzarea produselor, inclusiv fonduri din vânzarea biletelor pentru evenimente publice;
Încasări din închirierea proprietății;
Venituri din pregătirea personalului (recalificare, pregătire avansată etc.).
f) OLF (finanțarea organizațiilor publice)
Ei includ:
a) finanțele publice, inclusiv organizațiile comerciale;
b) finanțarea mișcărilor politice și sociale;
c) finanțarea fondurilor fiduciare speciale;
d) finanţele fundaţiilor caritabile.
O asociație obștească este o formațiune voluntară care a apărut ca urmare a liberei exprimari a voinței cetățenilor, uniți pe baza intereselor lor comune.
Activitățile financiare și economice ale organizațiilor publice îmbină 2 moduri de utilizare a resurselor financiare: autosuficiența și finanțarea estimată.
Conținutul economic al OLF include următoarele tipuri și grupuri de relații monetare:
· Relațiile monetare dintre organizațiile obștești și membrii acestora asociate cu plata diferitelor tipuri de contribuții, acordarea de asistență materială etc.;
· Relațiile bănești ale organizațiilor publice cu întreprinderi și instituții legate de donații voluntare care pot fi virate în fondurile organizațiilor publice;
· Relaţiile monetare ale organizaţiilor publice pentru formarea şi utilizarea fondurilor vizate;
· Relaţii monetare între structurile superioare şi inferioare ale organizaţiilor publice;
· Relaţiile monetare dintre organizaţiile publice şi structurile de producţie şi economice subordonate acestora.
