Apariția liberalismului ca curent al gândirii economice occidentale datează din secolul al XVIII-lea. Se bazează pe filozofia politică a liberalismului, al cărui credo - faimosul principiu al „laisser faire” („nu interfera cu acțiunea”) – poate fi dezvăluit ca le permite oamenilor să facă ceea ce doresc, dându-le dreptul de a să fie ei înșiși în activitatea economică și în religie, cultură, viața de zi cu zi și gândire.Neoliberalismul este o direcție în știința economică și practicarea activității economice, bazată pe principiul autoreglementării economiei, liberă de reglementări excesive.Reprezentanții moderni ai liberalismul economic urmează două prevederi, într-o oarecare măsură tradiționale: în primul rând, ele pornesc de la faptul că piața (ca cea mai eficientă formă de management) creează cele mai bune condiții pentru creșterea economică și, în al doilea rând, apără importanța prioritară a libertatea participanților la activitatea economică.Statul trebuie să ofere condiții pentru concurență și să exercite controlul acolo unde aceste condiții sunt absente.În practică (și asta sunt obligați să admită neoliberalii în majoritatea cazurilor), statul intervine acum în viața economică pe un scară largă și sub diverse forme.De fapt, sub denumirea de neoliberali nu există una, ci mai multe școli. Neoliberalismul este de obicei clasificat ca școlile din Chicago (M. Friedman), Londra (F. Hayek), Freiburg (W. Eucken, L. Erhard).Liberalii moderni sunt uniți printr-o metodologie comună, nu prin prevederi conceptuale. Unii dintre ei aderă la viziunile de dreapta (oponenții statului, predicatorii libertății absolute), alții - de stânga (o abordare mai flexibilă și mai sobră a participării statului la activitatea economică). Susținătorii neoliberalismului critică de obicei metodele keynesiene de reglementare a economiei. În Statele Unite și în alte țări occidentale, politicile neoliberale moderne se bazează pe o serie de abordări economice care au primit cea mai mare recunoaștere. Acesta este monetarismul, care presupune că economia capitalistă are regulatori interni și managementul ar trebui să se bazeze în primul rând pe instrumente monetare; economia pe partea ofertei, care pune accent pe stimulentele economice; teoria aşteptărilor raţionale: disponibilitatea informaţiei permite prevederea consecinţelor deciziilor economice.

În general, întărirea ideilor liberalismului a fost mult facilitată de succesul politicilor economice bazate pe principiile libertății economice, care au fost duse de guvernele țărilor occidentale de conducere în diferite perioade. Cea mai indicativă în acest sens este experiența Germaniei, Marii Britanii și SUA. Fondul Monetar Internațional își construiește în mare parte activitățile pe baza ideilor liberalismului, în special monetarismului.

UNIVERSITATEA DE STAT MORDOVIA
lor. N.P. Ogareva
INSTITUTUL ISTORIC ŞI SOCIOLOGIC

Eseu
CONCEPTUL ECONOMIC NEOLIBERAL

Completat de: Ganyushkina T.V.
Student anul II 203 grupe
s/o studii regionale de specialitate
Verificat de: Rusakova N.A.

Saransk, 1999

CONŢINUT

Introducere

Ca urmare, conceptul economic neoliberal dezvoltare istorica liberalismul clasic

Reprezentanți ai tendinței neoliberale

2.4. M. Friedman

Prevederi de bază ale monetarismului

Concluzie

Teoria economică este una dintre cele mai vechi științe. Anumite elemente de cunoaştere economică au apărut în lumea antica. Chiar și atunci când oamenii au început să se gândească la cum să folosească rațional resursele naturale. Cu toate acestea, gânditorii antici nu au creat sisteme complete de vederi economice. Adevăratul început al înfloririi științei economice este asociat cu dezvoltarea forțelor productive. În vremuri diferite din punct de vedere istoric, economiștii au avut de-a face cu realități economice diferite, comportamentul economic al oamenilor în care sa schimbat și, prin urmare, teoriile economice s-au schimbat.

Dezvoltarea științei economice moderne contribuie nu numai la dezvoltarea domeniilor tradiționale ale gândirii economice (comerț internațional, fiscalitate etc.), ci și la crearea unor domenii complet noi de cunoaștere economică (teoria monetară, teoria contractelor etc.) Etapa actuală de dezvoltare a teoriei economice se caracterizează prin prezența multor direcții și școli. Printre aceste domenii, există direcții și concepte alternative care diferă, de exemplu, în opiniile lor cu privire la necesitatea reglementării relațiilor de piață și a intervenției statului în economie.

Printre multe tendințe și concepte, neoliberalismul ocupă un loc semnificativ. Neoliberalismul este o direcție în știința economică și în practica managementului afacerilor, ai cărei susținători apără principiul autoreglementării, fără reglementări excesive. Conceptul neoliberal se bazează pe principiul neamestecului statului în economie. Susținătorii acestei direcții consideră că mecanismul pieței este capabil să regleze însăși economia, stabilind un echilibru între cerere și ofertă, între producție și consum. Neo-keynesianismul, dimpotrivă, declară necesitatea ca statul să influențeze procesele economice pentru a adapta relațiile economice la noile condiții.

La mijlocul anilor 50. în cadrul conceptului neoliberal a apărut monetarismul - o teorie economică care atribuie masei monetare în circulație rolul unui factor determinant în procesul de formare a condițiilor economice și stabilește o relație de cauzalitate între modificările cantității de bani și mărimea produsului final brut. Dar, în ciuda gamei largi de opinii, în ultimii ani, economiștii au ajuns din ce în ce mai mult la concluzia că este necesară combinarea reglementărilor guvernamentale cu stimularea liberă a producției. A fost propus conceptul de combinare a reglementării statului și a pieței a economiei (conceptul de sinteză neoclasică). Combinația dintre producția de stat și întreprinderea privată produce o economie mixtă.

Dar, cu toate acestea, conceptul neoliberal ocupă o poziție de lider în știința și practica economică în multe țări din întreaga lume.

1. Conceptul economic neoliberal ca urmare a dezvoltării istorice a liberalismului clasic

Economia globală modernă este o combinație complexă de multe piețe interdependente, sisteme monetare diferite și economii ale diferitelor state, în care prețurile și cursurile de schimb ale monedelor naționale pot fi stabilite atât de autoritățile guvernamentale, cât și de mecanismele pieței. Și, ca urmare, analiza economică a economiei moderne se dovedește a fi destul de complexă, la fel ca și teoriile economiei moderne. Acest lucru nu putea decât să afecteze teoriile economice liberale. Liberalismul clasic, care a apărut cu câteva secole în urmă, a fost modernizat treptat. Iar rezultatul a fost neoliberalismul, care este versiunea modernă a liberalismului. Conceptul neoliberal se bazează pe principiul autoreglementării unei economii de piaţă, lipsită de reglementările excesive ale statului. Neoliberalii urmează două poziții tradiționale. În primul rând, ele pornesc de la faptul că piața, ca cel mai eficient sistem economic, creează cele mai bune condiții pentru creșterea economică; în al doilea rând, ei apără importanța prioritară a libertății agenților economici. Statul trebuie să ofere condiții pentru concurență și să exercite controlul acolo unde aceste condiții nu există.

Conceptul economic neoliberal a început să prindă contur în anii 1930, simultan cu keynesianismul. În cadrul direcției economice neoliberale au existat mai multe centre în Germania, SUA și Anglia: școala de la Freiburg, al cărei reprezentant marcant este L. Erhard; Școala din Chicago (sau școala monetară) - M. Friedman; London School - F. Hayek.

În orice moment, nu a existat o singură rețetă pentru funcționarea cu succes a economiei și nici un consens între diverși reprezentanți ai diferitelor direcții ale gândirii economice. Originile conceptului economic neoliberal trebuie căutate în liberalismul clasic, care are o istorie veche de secole. Din punctul de vedere al liberalismului tradițional din secolele al XVIII-lea și al XIX-lea, ideologia sa s-a bazat în mare parte pe o economie mixtă cu o participare semnificativă a statului. Politica economică liberală din a doua jumătate a secolului al XX-lea se bazează pe necesitatea de a minimiza participarea statului și de a se concentra nu pe o economie mixtă, ci pe o economie bazată pe proprietatea privată.

Liberalismul este, în primul rând, libertate economică. Libertatea economică înseamnă libertate de întreprindere, eliberare de orice restricții feudale, corporative-breaslă și administrativ-comandă. Aceasta este libertatea, în primul rând, de dictarea statului. Dictatul statului poate fi implementat în diferite moduri, iar forma sa fiscală (creșterea poverii fiscale și redistribuirea bugetului pentru finanțarea obligațiilor guvernamentale) este cea mai inofensivă. Dar există forme de dictatură de stat care sunt mult mai periculoase pentru libertatea economică. Acestea sunt diverse forme de monopol de stat (cu privire la comerțul exterior, tranzacțiile valutare, proprietatea etc.). De asemenea, privind licențierea și reglementarea diferitelor tipuri de activități, denaturarea criteriilor și parametrilor de bază ale pieței (prețuri, cursuri de schimb, criterii de eficiență etc.).

În stadiul incipient al dezvoltării liberalismului, se credea că cea mai importantă condiție pentru prosperitatea statului era neamestecul acestuia în economie. Esența ideologiei politicii economice liberale a fost formulată în vremea lui de Adam Smith: „Pentru a ridica statul de la cel mai scăzut nivel de barbarie la cel mai înalt nivel de prosperitate, este nevoie doar de pace, taxe ușoare și toleranță în guvern, cursul firesc al lucrurilor va face restul.” . Dar de aici rezultă că Vietnamul este o țară mai liberală decât Norvegia și că Turkmenistanul și Azerbaidjanul au realizat reforme mai liberale decât Polonia și Republica Cehă? Este important să acordați atenție toleranței în management. Adică, statul ar trebui să fie neutru în ceea ce privește afacerile și alte forme de viață privată, cu excepția cazului în care o formă de viață privată începe să o suprime pe alta. În acest caz, statul trebuie să intervină pentru a asigura condiții echitabile pentru toată lumea. Smith în lucrările sale a arătat că interesele individuale trebuie puse în prim plan, adică. „dorința firească a fiecărei persoane de a-și îmbunătăți situația.” Creșterea bogăției sociale și prioritatea valorilor sociale vor fi apoi stabilite de la sine (autoreglementarea pieței a economiei).

Cu toate acestea, după depresiunea din anii 30 din SUA și Europa de Vest, astfel de opinii găsesc din ce în ce mai puțini susținători. În acești ani, au apărut noi concepte - neoliberalismul și keynesianismul. Necesitatea reglementării de stat a unei economii de piață a fost fundamentată teoretic de economistul englez John Keynes. El consideră economia și piața ca fiind sisteme neautoreglate. Prin urmare, teoriile sale se bazează pe intervenția guvernamentală, care reglementează recesiunile și boom-urile care au loc în timpul ciclurilor de afaceri, în primul rând prin politica fiscală.Teoria lui Keynes „subliniază necesitatea vitală a creării unui control centralizat în chestiuni care acum sunt lăsate în principal inițiativei private. ... Statul ar trebui să-și exercite influența călăuzitoare asupra tendinței de a consuma parțial printr-un sistem adecvat de taxe, parțial prin fixarea ratei dobânzii și poate în alte moduri.” Părerile lui Keynes nu sunt apropiate de liberali, dar de-a lungul timpului s-au schimbat și opiniile liberalilor. De la negarea inițială a reglementării și intervenției statului în economie, liberalii și apoi neoliberalii au început să treacă la recunoașterea permisiunii, chiar și a necesității, a intervenției statului în sfera socio-economică. Dar neoliberalii, spre deosebire de keynesieni, recunosc reglementarea guvernamentală nu sub forma ordinelor guvernamentale, reglementarea prețurilor, investițiile publice etc., ci sub forma unei reglementări soft a proceselor economice. Aceștia sprijină intervenția guvernamentală în economie pentru a promova stabilitatea economică, a reduce inflația, a reduce șomajul și a sprijini moneda națională, dar preferă intervenția selectivă și pragmatică. Neoliberalii au ajuns la concluzia că forțele spontane ale pieței nu sunt întotdeauna capabile să asigure singure procesul normal de reproducere și este nevoie de o intervenție de stabilizare din exterior.

Neoliberalismul a ocupat o poziție de lider în liberalism în anii 80 și 90. Această tendință necesită raționalizarea reglementării socio-economice de stat, în special, declară ca obiectivul politicii sociale pragmatice să fie reproducerea optimă a „capitalului uman”, și nu stabilirea prosperității generale (aceasta implică utilizarea cheltuielilor sociale în primul rând). pentru dezvoltarea sistemelor de recalificare a forței de muncă, mai degrabă decât creșterea beneficiilor pentru cei săraci și șomeri). Această nouă tendință în liberalism nu neagă că principala sa funcție în timpurile moderne a fost menținerea unui echilibru între libertatea economică și egalitatea socio-economică.

Gama de opinii cu privire la aceste probleme este foarte larg. Există o înțelegere aproape opusă a liberalismului în tradițiile europene și americane. În America, cuvântul „liberal” este aproape sinonim cu cuvântul „socialist”. Liberalismul în această tradiție reprezintă sprijinul pentru programele sociale de stat și, în consecință, o creștere a impozitelor, sprijinul pentru minoritățile naționale, religioase și sociale. Liberalismul american este mai politic decât european. În Europa, cuvântul „liberal”, dimpotrivă, este antonimul cuvântului „socialist”. Liberalul european pledează pentru un guvern mic și limitarea intervenției guvernamentale în economie. Liberalismul european are o natură mai economică (deși componenta sa politică este foarte importantă - liberalismul constituțional, statul de drept și protecția drepturilor și libertăților).

Liberalismul nu este doar libertate de întreprindere, prețuri libere și piețe deschise, este, în primul rând, un ansamblu de atitudini intelectuale, culturale, morale, politice și economice axate pe recunoașterea individului, a libertății acestuia, evidențierea omului ca centru semantic, subliniind valoarea omului în contrast cu valorile echipei. Liberalismul timpuriu a apărat drepturile și libertățile individuale numai ca mijloc pentru cel mai mare bine: „cea mai mare bunăstare pentru cel mai mare număr”, adică. se credea că drepturile și libertățile erau în cele din urmă benefice pentru atingerea bunăstării economice a statului, dar, începând cu Kant, au început să dobândească valoare independentă. Unul dintre principalele postulate formulate de neoliberalul F. Hayek este preocuparea pentru crearea condițiilor pentru dezvoltarea liberă a individului: „În urmărirea acestui scop, un liberal ar trebui să trateze societatea ca pe un grădinar care are nevoie să știe cât mai multe despre viața plantelor de care are grijă.”

În politicile lor economice, neoliberalii au prezentat cereri de reducere a inegalității de bogăție folosind programul Securitate Socialăși alte forme de redistribuire. Unul dintre principiile de bază ale neoliberalismului, propus de ideologul general acceptat al liberalismului J. Rawls, este formulat astfel: „inegalitățile sociale și economice ar trebui netezite în așa fel încât să conducă la cel mai mare beneficiu al celor mai puțin reușiți. ” Statisticile arată că în țările industrializate care implementează conceptul liberal, există o scădere constantă a diferenței dintre veniturile cetățenilor cei mai bogați și cei mai prost plătiți.

2. Reprezentanți ai tendinței neoliberale

2.1. Conceptul economiei sociale de piaţă L. Erhard

Ludwig Erhard (1897-1977) este unul dintre principalii autori ai conceptului de economie socială de piaţă. Potrivit lui Erhard, liberalismul modern nu poate decât să permită un rol semnificativ al statului în procesele economice:

în primul rând, este necesară limitarea activităților monopolurilor;

în al doilea rând, o economie de piață „apatridă” creează un decalaj excesiv de venituri și insecuritate pentru anumite grupuri sociale, ceea ce duce la instabilitate politică și socială. Prin urmare, statul trebuie să realizeze o redistribuire parțială a veniturilor în favoarea celor săraci și să finanțeze o serie de programe sociale.

În cazuri excepționale, statul poate chiar reglementa prețurile pentru bunuri și servicii critice (alimente, energie, transport).

Erhard a folosit practic acest concept pentru reînnoirea economică postbelică a Germaniei. Hiperinflația domnea în Germania sfâșiată de război. Banii au încetat să-și îndeplinească funcția, iar țigările (în mare parte americane) au fost considerate cea mai fiabilă „monedă”. În 1948, a fost efectuată o reformă monetară (inclusiv reforma bancară). Ca urmare, volumul masei monetare nominale (numerar și depozite) a scăzut de paisprezece ori. Schimbările structurale au făcut posibilă utilizarea eficientă a unor cantități semnificative de ajutor extern. Statul a găsit fonduri pentru stimulente fiscale pentru investiții pentru a sprijini industria cărbunelui și metalurgică, precum și industria energiei electrice. Ca urmare, creșterea prețurilor s-a oprit rapid, iar la începutul anului 1950 nivelul producției de dinainte de război a fost depășit.

Creșterea economică ulterioară și o redistribuire moderată, dar consecventă a unei părți din buget în favoarea păturilor sociale mai puțin bogate, au creat condițiile pentru o creștere semnificativă a nivelului de viață al tuturor grupurilor sociale din Germania.

2.2. Teoria economică a lui L. Mises

Ludwig von Mises (1881-1973) – profesor la Universitatea din Viena, emigrat în SUA în 1940. El a respins teoria echilibrului general; era interesat în principal de procesele adaptative din economie și de competiția în condițiile economice în schimbare.

În 1922, Mises a publicat Socialism, în care a susținut că prețurile stabilite la nivel central fac imposibilă atingerea echilibrului economic într-o economie planificată. Dacă prețul nu egalizează cererea și oferta, atunci nu poate fi utilizat pentru a selecta combinații eficiente de factori de producție. Așadar, o economie centralizată, neguvernată de prețuri în liberă schimbare, este guvernată de arbitrariul funcționarilor care, chiar dacă sunt absolut sinceri și competenți, nu au la dispoziție instrumentele unei planificari eficiente. O societate socialistă nu va putea niciodată să realizeze utilizarea rațională a resurselor, deoarece nu poate avea un sistem real de prețuri.

Prețurile gratuite joacă un rol cheie în funcționarea eficientă a unei economii de piață. Cu toate acestea, pentru a face acest lucru, ele trebuie să fie determinate de cerere și nu de deprecierea banilor. De aici interesul lui Mises pentru inflație.

A ajuns la concluzia că, în condiții de inflație, câștigătorii sunt acele grupuri sociale care primesc primele fluxuri de numerar, iar toate celelalte sunt învinse. Rezultatul este o redistribuire a proprietății și a veniturilor în favoarea celor care „știu să treacă înaintea altora în creșterea prețurilor la bunuri și forță de muncă. Alături de cartelurile cel mai bine organizate sunt cele mai bine organizate sindicate. Perdanții vor fi clasele greu de organizat.”

Mises s-a opus controlului prețurilor și salariile, împotriva ratelor scăzute de creștere a masei monetare ca bază a politicii antiinflaționiste. Totul, credea el, este că atunci când inflația încălzește economia, producătorii și investitorii primesc semnale incorecte de la bănci sub forma unei rate scăzute a dobânzii. Ca urmare, are loc o redistribuire nejustificată a resurselor între industrii. Industriile manufacturiere avansează. Veniturile lucrătorilor lor sunt în creștere, dar această creștere nu este egalată cu creșterea corespunzătoare a bunurilor de consum. Acest lucru duce la o creștere a prețurilor acestora. Cauza inflației este, așadar, inflexibilitatea prețurilor relative, iar o luptă eficientă împotriva acesteia necesită schimbări structurale în economie care să restabilească sensibilitatea prețurilor relative la schimbările condițiilor economice.

2.3. Vederi economice ale lui F. Hayek

Friedrich von Hayek (1899-1992). S-a născut la Viena, s-a mutat în Anglia și apoi în SUA. În 1974 a primit Premiul Nobel pentru Economie. În lucrările sale, a dezvoltat ideea lui A. Smith despre posibilitatea apariției și existenței ordinii spontane în economie. Smith credea că ordinea spontană este creată de mâna invizibilă a concurenței, care reglementează prețurile de pe piață. Potrivit lui Hayek, concurența prin mecanismul prețurilor informează participanții de pe piață despre oportunitățile de care pot profita pentru a utiliza eficient resursele de care dispune societatea. În același timp, piața contribuie la concentrarea cunoștințelor, aptitudinilor și abilităților care sunt împrăștiate în societate și pot fi utilizate pentru producerea de bunuri.

În cea mai recentă carte, Hayek caracterizează piața ca un sistem complex, foarte organizat, în care are loc un proces de „auto-organizare inconștientă”. Hayek credea că problemele economice ar trebui rezolvate prin acumularea și diseminarea de informații (cunoștințe). Dacă informația circulă liber, prețurile competitive conduc economia la o stare optimă. De aici, în opinia sa, rezultă că cea mai înaltă valoare umană este a propriei persoane. Numai ea poate garanta că o persoană își poate gestiona în mod independent cunoștințele.Într-un mediu competitiv, aceasta duce la utilizarea eficientă a cunoștințelor și, prin urmare, la un nivel ridicat de bunăstare economică.

Libertatea economică a lui Hayek este, în primul rând, libertatea individuală a fiecărei persoane individuale cu singura limitare care nu îi permite să limiteze libertatea individuală a altor persoane. Baza libertății economice stă nu într-o repartizare mai mult sau mai puțin egală a bunurilor materiale efectuată de stat și subordonarea acestei distribuții către indivizi, ci în dreptul fiecărui individ de a dispune liber de capital și de abilitățile sale, ceea ce creează risc și responsabilitate. pentru manager.

Sistemul proprietății private este garanția de bază a libertății. În timp ce controlul proprietății este distribuit între mulți oameni independenți, nimeni nu are putere absolută asupra lor. Dimpotrivă, într-o societate în care totul este planificat de sus, bunăstarea fiecăruia va depinde nu de el, ci de decizia celei mai înalte autorități.

O alternativă la reglementarea de stat este construirea ordinii spontane. Hayek a abandonat utilizarea conceptului de echilibru economic. În schimb, el folosește o aproximare a echilibrului economic numită ordine. Pentru a menține ordinea, două reguli sunt deosebit de importante:

refuzul de a însuși proprietatea altcuiva;

îndeplinirea obligaţiilor contractuale asumate voluntar.

Dar, în același timp, Hayek permite un rol mult mai mare al statului în economie decât liberalismul tradițional, în primul rând în raport cu ponderea cheltuielilor guvernamentale. Liberalismul, în opinia sa, constă în asigurarea unei transparențe informaționale maxime a acțiunilor statului în economie și politică, excluzând „privatizarea” statului de către indivizi sau grupuri mici cu putere politică sau puterea bogăției. Astfel de grupuri de presiune (lobbyiști) pot include sindicate, partide politice, preocupări industriale și bănci. Scopul lobby-ilor este de a obține beneficii și privilegii individuale pentru grupul lor. Acestea ar putea fi beneficii fiscale, subvenții de la bugetul de stat etc. În toate aceste cazuri, are loc o redistribuire a banilor, informațiilor și resurse materialeîn favoarea lobbyiștilor. Hayek a susținut că egoismul grupului (lobby-ul asupra intereselor grupului) încalcă concurența liberă și eficiența alocării resurselor în economie scade.

În același timp, a avut o atitudine negativă față de intervenția excesivă a guvernului în economie, în primul rând în procesele de stabilire a prețurilor. Statul, în opinia sa, ar trebui să dezvolte în principal cadrul legislativ pentru funcționarea unei piețe competitive.

El a fost mai ales vocal în opoziția sa față de finanțarea expansionistă a deficitului bugetar în creștere. Mai mult, în monografia sa „Private Money” (1976), Hayek a propus desființarea monopolului de stat în chestiunea banilor. Banii ar trebui considerați o marfă comercială obișnuită și ar trebui să fie emisi de emitenți privați (bănci comerciale). Concurând între ei. O astfel de competiție „va duce la descoperirea unor posibilități încă necunoscute inerente fenomenului banilor”. Totuși, pentru ca acest lucru să se întâmple, concurența trebuie să fie transparentă din punct de vedere informațional, iar toate informațiile trebuie publicate zilnic în presa financiară. Principalul prejudiciu al unui monopol de stat în chestiunea monetară este că, din cauza creșterii excesive a masei monetare, acesta denaturează prețurile relative și, prin urmare, încalcă eficiența pieței libere. .

2.4. M. Friedman

Milton Friedman s-a născut în 1912, a devenit profesor la Universitatea din Chicago, laureat al Premiului Nobel pentru Economie în 1076 și membru al instituției americane Hoover. Friedman este un adept al ideii de libertate, bazată pe existența unei legături interne între libertatea întreprinderii și libertatea societății. Pentru a crește libertatea, rolul statului trebuie redus. Nu ar trebui să i se permită să creeze bogăție, să reglementeze producția, locurile de muncă și prețurile. Singurul lucru pe care îl poate și trebuie să facă în economie este să reglementeze suma de bani în circulație.

Friedman consideră că schimbările din sfera monetară au un impact decisiv asupra mediului economic. Nivelul prețurilor într-o economie depinde în mod semnificativ de oferta de bani (monede, bancnote și cecuri), iar fiecare creștere semnificativă a nivelului prețurilor este precedată de o schimbare semnificativă a ratei de creștere a masei monetare. Prin urmare, instrumentul potrivit analiză economică servește drept teoria cantitativă a banilor.

Oponenții lui Friedman au susținut că ceea ce spunea el cu adevărat a fost că banii sunt singurul lucru care contează. De fapt, pentru a-și clarifica punctul de vedere, Friedman susține că banii servesc:

motivul principal al modificărilor venitului real într-o perioadă scurtă de timp;

singurul motiv pentru modificări ale venitului nominal pe perioade lungi de timp.

Creșterea economică pe termen lung, în schimb, este determinată de resurse, tehnologie și preferințele consumatorilor.

Potrivit lui Milton Friedman, „Piața este un mecanism simplu care poate fi folosit pentru a atinge orice număr de obiective. În funcție de modul în care este utilizată, piața poate contribui sau împiedica dezvoltarea socială și economică. Fiecare comunitate – comunistă, socialistă sau capitalistă – folosește piața într-un fel sau altul. Problema proprietății private este semnificativă. Cine sunt participanții la piață și în numele cui acționează aceștia? Este posibil ca aceștia să fie birocrați guvernamentali care acționează în numele statului. Sau sunt indivizi care lucrează pentru ei înșiși.”

3. Prevederi de bază ale monetarismului clasic

Monetariștii acordă o importanță deosebită banilor și cred că masa monetară este un factor semnificativ care determină nivelul producției, angajării și prețurilor. În opiniile lor generale asupra economiei și dezvoltării acesteia, monetariștii sunt aproape de vechea teorie clasică; ei cred, de asemenea, că concurența de pe piață este cea care asigură flexibilitatea prețurilor și a ratelor salariale, iar modificările cheltuielilor totale afectează direct prețurile bunurilor și resurse, și nu volumul real al producției și al ocupării forței de muncă. Pe baza acestui fapt, monetariștii resping intervenția statului în viața economică și chiar cred că o astfel de intervenție are mai multe șanse să dăuneze societății decât să o beneficieze.

Monetariștii, ca și clasicii, pornesc din ecuația schimbului:

M X V = P X y,

UndeM - aprovizionare de bani,V – viteza de circulație a masei monetare,P - nivelul prețului,y – volumul real de producție.

Deoarece produsul dintre volumul producției și nivelul prețului la care mărfurile sunt vândute în medie constituie produsul național net (NNP), viteza banilor este determinată din ecuația schimbului ca coeficientul NNP împărțit la masa monetară.

Dar punctele de vedere ale monetariștilor asupra rolului banilor și al teoriei monetare diferă semnificativ de cele clasice. Acesta este după cum urmează:

În primul rând, ei cred că viteza banilor nu este constantă, ci variabilă. Clasicii iau această viteză ca o valoare constantă. Monetariștii susțin că viteza banilor depinde de doi factori: rata dobânzii și rata așteptată a inflației.

În al doilea rând, după cum au arătat studiile lui Friedman și Anna Schwartz, relația dintre modificările ofertei monetare și nivelul absolut al prețurilor este asimetrică, adică. acești parametri nu coincid în timp.

Principiile monetariste ale reglementării economice, împreună cu conceptul de ciclu economic, se bazează pe teoriile inflației și șomajului pe care le-au dezvoltat. Tratând inflația ca pe un fenomen exclusiv monetar, monetariștii consideră că dezvoltarea acesteia se bazează pe modificări ale corespondenței dintre masa monetară în circulație și nevoia reală de fonduri a populației, adică. relația dintre oferta de bani și cererea pentru aceasta. Teoria monetaristă a inflației și șomajului și recomandările aferente pentru reglementarea economiei au fost formate ca răspuns la analogii keynesieni. Monetariștii au supus unei analize critice conceptul de curbe Phillips, care fundamentează relația dintre modificările pe termen scurt și pe termen lung ale ratei șomajului și ale ratei inflației, precum și nevoia de reglementare pe termen scurt. Ei se opun acestui concept, recunoscând doar o relație pe termen scurt între rata șomajului și rata inflației „neprevăzute”, care este rezultatul unor politici economice eronate. Necesitatea unei reglementări pe termen scurt este refuzată categoric. Curbele Phillips, cred monetariștii, nu reflectă o relație stabilă și o relație cantitativă între modificările șomajului și prețurilor pe o perioadă lungă sau în condiții de inflație ridicată. În consecință, acest concept nu poate fi utilizat de către stat ca instrument eficient de prognoză și reglare a ratei de creștere a prețurilor inflaționiste.

Monetariștii, în conceptul lor de inflație, disting între inflația așteptată și cea neașteptată. Prima presupune o rată de creștere a prețurilor pe termen lung care corespunde așteptărilor raționale ale agenților sistemului economic în raport cu modificările prețurilor. Așteptările raționale se referă la previziunile individuale pe termen lung ale dinamicii prețurilor, care sunt utilizate pentru a lua decizii de piață cu privire la valoarea factorilor de producție. În acest caz, raționalismul așteptărilor inflaționiste constă în adecvarea acestora la principiile comportamentului rațional al unui individ economic pe piață.

Ca urmare a acțiunii factorului inflației așteptate, potrivit monetariștilor, procesul inflației va depăși întotdeauna semnificativ rata care ar trebui să decurgă din conceptul lui Phillips. Astfel, ori de câte ori guvernul încearcă să crească ocuparea forței de muncă și rata șomajului scade sub rata „naturală”, inflația așteptată se va suprapune cu rata reală de creștere a prețurilor, determinând o creștere bruscă a inflației.

Monetariștii presupun că ocuparea forței de muncă este asociată doar cu inflația neașteptată pe termen scurt, deoarece abate rata șomajului de la rata naturală. Ea consideră că inflația neașteptată este o consecință a activităților eronate ale organismelor guvernamentale. Conținutul conceptului monetarist al ratei naturale a șomajului este că în condiții de echilibru se menține o rată naturală stabilă și optimă a șomajului pentru economie. Potrivit cunoscuților monetariști M. Friedman, T. Sargent și R. Lukes Jr., șomajul natural nu depinde de factori macroeconomici și este determinat doar de cei microeconomici. Ei consideră că reducerea ratei naturale a șomajului cu ajutorul reglementărilor guvernamentale se poate face doar prin reducerea cheltuielilor pentru programele sociale și o politică fiscală strictă. Alte măsuri guvernamentale de reglementare a ocupării forței de muncă – stabilirea salariilor minime – contribuie inevitabil la creșterea inflației.

Teoria monetaristă a șomajului, care neagă impactul de reglementare al factorilor macroeconomici asupra ocupării forței de muncă, este de asemenea infirmată de aceștia. Fiind un produs al acumulării capitaliste, o condiție pentru dezvoltarea unei economii de piață.

Explicația monetaristă a cauzelor inflației doar prin factori monetari și reglementarea guvernamentală a ocupării forței de muncă este slab în concordanță cu realitatea. Inflația este generată de o structură de monopol de stat, ale cărei elemente ale mecanismului sunt o formă ascunsă de transfer de capital, creșterea cheltuielilor guvernamentale și formarea de deficite cronice ale bugetului de stat în legătură cu aceasta, creșterea datoriei publice și, în esență, metodele inflaționiste de acoperire a acesteia, extinderea excesivă a creditului băncilor comerciale și politica economică externă. Întregul mecanism destul de complex al economiei moderne, prin funcționarea sa, generează și adâncește inflația.

Pe baza teoriei inflației și șomajului, monetariștii recomandă statului o întreagă gamă de măsuri de reglementare: reducerea cheltuielilor guvernamentale prin reducerea programelor sociale și a cheltuielilor pentru plata diferitelor tipuri de prestații; menținerea salariului minim; slăbirea influenței sindicatelor; adaptarea sistemului fiscal la politica antiinflaționistă (reducerea impozitelor); asigurarea unei creșteri stabile a masei monetare; reducerea creșterii deficitului bugetar federal, inclusiv prin cheltuielile de apărare.

Principalele prevederi ale monetarismului clasic (Friedman) sunt următoarele:

O modificare a masei monetare, și nu a nivelului cererii agregate, este principalul motiv al modificărilor nivelului prețurilor și, prin urmare, a valorii venitului nominal. Prin urmare, legătura dintre rata de creștere a cantității de bani și rata de creștere a venitului nominal, care poate fi exprimată printr-una sau alta versiune a teoriei cantității banilor, este esențială. Cu toate acestea, această conexiune nu este instantanee. Decalajul dintre modificările masei monetare și venit este destul de mare (de la 3 luni la 3 ani).

O modificare a cantității de bani are un efect contradictoriu asupra ratei dobânzii la care sunt luate împrumuturile: o creștere a ofertei de bani va determina mai întâi o scădere a ratei dobânzii, iar apoi o creștere a costurilor și inflația crește cererea de împrumuturi, ceea ce duce la o creștere a ratei dobânzii. Prin urmare, rata dobânzii este mare în acele țări în care există creștere rapidă aprovizionare de bani.

In conditii echilibru pe termen lung banii sunt neutri. Aceasta înseamnă că există o proporționalitate pe termen lung între bani și prețuri, bazată pe stabilitatea meiului monetar (sau inversul acestuia - viteza de circulație a banilor) - vezi ecuația schimbului. Prin urmare, pe termen lung, rata dobânzii este determinată de factori reali, productivitate și frugalitate.

În perioade scurte și medii de timp (până la 5-7 ani), banii, dimpotrivă, nu sunt neutri și pot provoca schimbări reale în economie. Modificările cererii de bani afectează viteza de circulație a acestuia. Aceasta din urmă depinde de rata dobânzii și rata inflației, precum și de venitul populației.

O modificare a masei monetare afectează valoarea venitului. O criză monetară care reduce masa monetară duce la o depresie majoră. În consecință, Friedman a susținut că Marea Depresiune din Statele Unite a fost cauzată de o contracție de 35% a ofertei monetare în 1933, comparativ cu 1029.

Relația dintre depozite și numerar este destul de stabilă și previzibilă. Aceasta înseamnă că Banca Centrală poate reglementa suma totală de bani în circulație.

Ceea ce este decisiv nu este politica fiscală, ci politica monetară.

Inflația este întotdeauna și pretutindeni un fenomen monetar în sensul că nu poate apărea decât atunci când cantitatea de bani crește mai repede decât nivelul producției.

Politica monetară este mai importantă decât politica fiscală. Cu toate acestea, deoarece există decalaje imprevizibile în relația dintre bani, venituri și prețuri, politicile de reglare fină bazate pe o politică monetară atent concepută sunt dificil de implementat. Prin urmare, este mai bine să folosiți o regulă simplă de creștere anuală a masei monetare la o rată constantă proporțională cu rata anuală de creștere economică (pentru SUA aceasta este de 3-5% pe an).

Monetariștii au făcut un anumit pas în studiul mecanismului economic al economiei moderne, în studiul conexiunilor funcționale și al factorilor care influențează dinamica inflației și a șomajului. Teoria economică clasică și unele dintre noile sale variante absolutizează procesele de autoreglare și autoorganizare a pieței și, prin urmare, se opun intervenției statului în economie, crezând că piața este capabilă să se autoregleze. Monetariștii, ca și clasicii, se opun cu fermitate intervenției guvernamentale în economie, considerând-o nu numai inutilă, ci și dăunătoare din cauza incompetenței, birocrației și suprimării libertății economice a oamenilor.

În același timp, monetariștii sunt reprezentanți tipici ai conceptului de schimb. Ei văd cauza principală a proceselor economice nu în producție, ci în circulație. Monetariștii nu sunt în măsură să explice conținutul intern și originile tendințelor din economia clasică luate în considerare. Bazându-se pe empirism, ei recomandă determinarea mărimii masei monetare aproape de rata de creștere a producției. Întrebarea cu privire la modul în care acest factor afectează dinamica și rezultatele producției este lăsată în esență în tăcere, deoarece autorii conceptului nu îi pot răspunde. Referirile la mulți ani de experiență și date statistice din istoria circulației monetare sunt percepute cu scepticism de mulți.

Conceptul economic neoliberal este rezultatul dezvoltării istorice a școlii liberale de gândire economică. Conceptul economic neoliberal din a doua jumătate a secolului al XX-lea se bazează pe necesitatea de a minimiza participarea statului și de a se concentra nu pe o economie mixtă, ci pe o economie bazată pe proprietatea privată. Acest concept se bazează pe principiul autoreglementării unei economii de piață, fără reglementări excesive de stat. Neoliberalii urmează două poziții tradiționale. În primul rând, ele pornesc de la faptul că piața, ca cel mai eficient sistem economic, creează cele mai bune condiții pentru creșterea economică; în al doilea rând, ei apără importanța prioritară a libertății agenților economici. Statul trebuie să ofere condiții pentru concurență și să exercite controlul acolo unde aceste condiții nu există.

Conceptul neoliberal, ca orice teorie economică, influențează din ce în ce mai mult economia reală. Propunerea lui Hayek de a desființa monopolul de stat asupra emisiunii de bani a fost deja parțial implementată în sistemele monetare naționale moderne, deși băncile centrale păstrează monopolul asupra emisiunii de bancnote:

în primul rând, în economiile deschise valutele străine circulă liber, concurând cu moneda națională, băncile străine concurează cu băncile naționale;

în al doilea rând, monopolul de stat se extinde numai asupra emisiunii bazei monetare, iar nu asupra ofertei de bani;

în al treilea rând, opinia publică și-a dat seama în mare măsură deja de nocivitatea emisiilor excesive de bani și de legătura acesteia cu inflația.

Este deja aproape evident că Hayek are dreptate în principal - menținerea și sporirea eficienței economiei necesită o dereglementare suplimentară a sistemului monetar și a pieței monetare. Dar întrebarea cum să facem acest lucru mai bine din punct de vedere tehnic rămâne deschisă.

Programul monetarist de reglementare guvernamentală a găsit un răspuns larg în rândul guvernelor SUA, Marii Britanii și Germaniei. Într-o anumită măsură, conceptul lor a avut un impact pozitiv asupra dezvoltării măsurilor antiinflaționiste în SUA și Marea Britanie în anii 80. Evaluarea monetaristă a manifestărilor negative ale teoriei keynesiene a reglementării guvernamentale în ceea ce privește finanțarea deficitului și emisiunea excesivă de bani în circulație este demnă de atenție. Dar aplicarea recomandărilor monetariștilor în practică nu dă întotdeauna rezultate tangibile și provoacă critici serioase din partea economiștilor care își exprimă îndoieli serioase cu privire la efectul său final, întrucât monetariștii își asumă o piață clasică, care nu există acum. Modelul monetarist, ca și cel clasic care l-a precedat, acordă o atenție deosebită proceselor de autoorganizare a sistemului economic în general și mecanismului pieței în special. Dar, în același timp, ei nu uită faptul imuabil că un astfel de sistem nu este în întregime auto-organizat, nu se poate regla complet.

În legătură cu Rusia, a fost dezvoltată propria sa modificare a doctrinei neoliberale a Consensului de la Washington, numită „terapie de șoc”. Simplificată, ea poate fi redusă la trei postulate: liberalizare, privatizare și stabilizare prin planificare formală strictă a masei monetare. Dar, în practică, doctrina Consensului de la Washington s-a dovedit a fi inadecvată problemelor reale de dezvoltare economică a țării noastre.

Dar, în ciuda eșecurilor care au avut loc reformelor liberale din Rusia, conceptul economic liberal, care există deja de câteva secole, a rezistat testului timpului și și-a dovedit viabilitatea. Unul dintre principiile de bază ale neoliberalismului, propus de ideologul general recunoscut al liberalismului J. Rawls, este formulat astfel: „inegalitățile sociale și economice ar trebui netezite în așa fel încât să conducă la cel mai mare beneficiu al celor mai puțin reușiți. ” Statisticile arată că în țările industrializate care implementează conceptul neoliberal nu există doar creștere economică, ci și o scădere constantă a diferenței dintre veniturile celor mai bogați și cei mai prost plătiți cetățeni. Iliberalismul se concentrează nu numai pe dezvoltarea cu succes a sistemului economic, ci și pe rezolvarea problemelor sociale (creșterea clasei de mijloc și eliminarea sărăciei).

LITERATURĂ:

Jeffrey Sachs Eșecul reformelor rusești / Project Syndicate, august 1999 // „Nezavisimaya Gazeta” 16.09.1999

Kostyuk V.N. Poveste studii economice- M.: Centru, 1997.- 224 p.

Milton Friedman Politica interferează cu reformele / Project Syndicate, iunie 1999 // „NG - Political Economy” nr. 10, iunie 1999.

Movsesyan A. Liberalismul în Rusia // „Nezavisimaya Gazeta” 27.05.1999

Nikolsky S. Liberal și societate//„Nezavisimaya Gazeta” 23.06.1998

Ruzavin G.I., Martynov V.T. Curs de economie de piață /Ed. G.I. Ruzavina - M.: Bănci și burse, UNITATE, 1994.- 319 p.

Ulyukaev A. Liberalismul post-socialist // „NG - Economie politică” nr. 11, iulie 1999.

Hayek F. Aroganță dăunătoare - M.: Știri, 1992.

Hartz L. Tradiția liberală în America: Trad. din engleza, total. ed. Sogrina V.V. - M.: Progress - Progress Academy, 1993.- 400 p. Lvov D. Aderarea oarbă la reformele occidentale și-a dovedit eșecul / „NG-Political Economy” nr. 13, septembrie 1999, p.7

Conceptul și esența liberalismului economic

Definiția 1

Liberalismul este o mișcare socio-politică specială bazată pe inviolabilitatea drepturilor și libertăților omului. Ei au început să vorbească despre asta în timpul iluminismului; mai târziu, ideile liberalismului și-au primit dezvoltarea activă în lucrările multor oameni de știință și personalități sociale și politice.

De-a lungul timpului, conceptul de liberalism a fost împărțit într-o serie de mișcări (Figura 1), dintre care una a fost liberalismul economic.

Nota 1

Liberalismul economic este parte integrantă a liberalismului clasic, bazat pe inviolabilitatea proprietății private, libertatea comerțului și antreprenoriat. Esența sa constă în faptul că economia, sau mai corect, legile ei, acționează ca legile naturii, indiferent de activitățile umane.

Această direcție a gândirii economice susține în mod activ drepturile individuale nu numai la proprietate, ci și la libertatea contractuală. Motto-ul său este „întreprindere privată liberă”.

Sarcina principală a statului este să nu împiedice dezvoltarea inițiativelor și antreprenoriatului entităților economice. institute puterea statului nu ar trebui să încalce libertățile economice; dimpotrivă, ar trebui să îi sprijine pe cei care și-au asumat riscurile și responsabilitățile antreprenoriatului.

Liberalismul economic al lui A. Smith

Adam Smith a avut o contribuție semnificativă la dezvoltarea liberalismului economic; de fapt, a devenit unul dintre fondatorii acestei mișcări. Ca principii de bază ale liberalismului economic, el a proclamat:

• nevoia de interes personal al indivizilor pentru dezvoltarea economică;
• autoreglementarea pieței și limitarea rolului statului în aceasta;
• prezența unei instituții dezvoltate a proprietății private ca bază a unui sistem de libertate naturală.

În scrierile sale, A. Smith spunea că legile pieței sunt capabile în cel mai bun mod posibil influenţează economia în cazurile în care interesele private sunt înaintea intereselor publice. Cu alte cuvinte, interesele societății în ansamblu ar trebui considerate ca suma intereselor membrilor săi individuali (indivizi).

Bunăstarea societății se bazează pe un sistem bazat pe libertatea naturală a indivizilor, pe piață și pe concurență. În condițiile concurenței libere, sursa ordinii sociale, a creșterii și dezvoltării economiei și a binelui public sunt indivizii interesați. Astfel, individualismul promovează ordinea și prosperitatea mai degrabă decât haosul și anarhia.

A. Smith a spus în repetate rânduri că venitul muncitorilor este direct dependent de nivelul bogăției naționale a țării. El a numit banii „marea roată a circulației”.

Rolul central în lucrările lui A. Smith este acordat muncii ca sursă principală de bogăție. Bogăția unei societăți depinde de doi factori:

• ponderea populației care este angajată în lucrări de producție;
• productivitatea directă a muncii.

A acordat o atenție deosebită valorii de schimb. Sursa de creare a valorii a fost munca. Piața însăși este capabilă să stabilească prețuri naturale, care nu sunt altceva decât expresia monetară a valorii de schimb.

După părerile lui A. Smith, în condițiile asigurării libertății concurenței, prețurile pieței corespund prețurilor naturale. Economia capitalistă în sine poate fi într-una din cele trei stări: stagnare, declin sau creștere.

Printre altele, A. Smith a susținut reducerea la minimum a intervenției guvernamentale în economie și mecanismul pieței. El a vorbit deschis despre faptul că reglementările guvernamentale, precum și însăși existența monopolurilor pe piață, dăunează economiei. Potrivit opiniilor sale, guvernul nu ar trebui să interfereze cu apariția de noi instituții, iar creșterea economică în sine ar trebui promovată în liniște. Aceasta este tocmai cheia pentru a răspunde în mod competent nevoilor societății.

Nota 2

Astfel, ideile liberalismului economic al lui A. Smith au fost reduse la o intervenție minimă a guvernului în autoreglementarea pieței, care ar trebui realizată prin dezvoltarea liberă a prețurilor bazate pe interacțiunea mecanismelor cererii și ofertei.

Postulatele de bază ale conceptului de liberalism economic

Principalele postulate (idei) ale conceptului de liberalism economic ca mișcare ideologică socio-politică și filozofică separată pot fi reduse la două componente (Figura 2). Să le privim mai detaliat.

Figura 2. Postulatele de bază ale conceptului de liberalism economic. Autor24 - schimb online de lucrări ale studenților

Conceptul de „om economic” se bazează pe postulatul că fiecare individ este prin natură egoist și rațional. Fiecare persoană, străduindu-se să satisfacă nevoile personale și îmbogățirea personală, acționează în cele din urmă în interesul societății în ansamblu, adesea fără să bănuiască.

Libertatea și dezvoltarea antreprenoriatului ajută la maximizarea creșterii economice, deoarece profitul stă la baza economiilor necesare statului și societății pentru dezvoltarea și prosperitatea în continuare.

Al doilea postulat fundamental al conceptului de liberalism economic este așa-numitul principiu al „mânii invizibile”. În caz contrar, se numește de obicei principiul „libertății naturale” sau „ordinea spontană”. Esența sa se rezumă la necesitatea asigurării libertății antreprenoriale, pe de o parte, și a neintervenției statului în funcționarea mecanismelor pieței, pe de altă parte.

Un anumit rol este acordat ideologiei comerțului liber și principiului cunoscut în știință ca „laissez faire” (non-interferență)

Nota 3

Printre altele, susținătorii conceptului de liberalism economic aderă la poziția conform căreia dreptatea socială și libertatea politică sunt inseparabile de libertatea economică.

Astfel, ideile liberalismului economic se reduc invariabil la libertatea pieței și la minimizarea intervenției guvernamentale în economia țării. Conceptul de liberalism economic însuși pledează pentru asigurarea libertății de întreprindere și se bazează pe libertatea proprietății private și dreptul la moștenire.

Principiul principal al liberalismului nu este libertatea absolută în general (nicio formă de guvernare nu permite libertatea absolută, scria J. Locke), ci libertatea maximă de a gândi, de a profesa orice religie, de a exprima și de a discuta opinii personale, de a se organiza în partide, de a se angaja în activități de afaceri. , vând bunuri (inclusiv propria muncă) și primesc remunerație, își aleg proprii conducători și uniforma noua structura guvernamentală, dacă numerarul contrazice libera dezvoltare a societății.

După părerile lui Locke și Rousseau, omul are un drept natural la libertate maximă, iar statul este obligat să o protejeze, la fel cum oamenii au dreptul să-și protejeze libertatea față de stat. Susținătorii consecvenți ai unor astfel de opinii au fost D. Hume, I. Kant, T. Jefferson, B. Franklin, C. Montesquieu, P. Condorcet și alții.Ideile de drept natural au fost reflectate în Declarația Americană de Independență (1776), în Declarația franceză a drepturilor omului și a cetățeanului (1789), precum și în Declarația universală a drepturilor omului.

Din punct de vedere istoric, ideea de libertate este asociată cu relația oamenilor cu proprietatea, care determină statutul lor social și valoarea beneficiilor sociale pe care le primesc. Dilema morală a atitudinii indivizilor față de beneficiile sociale, pe care filozofii și educatorii au încercat să o rezolve, a fost conceptualizată pentru prima dată în contextul societății contemporane de A. Smith. El credea că un sistem bazat pe libertatea naturală a individului, libertatea pieței și competiția duce la bunăstarea oamenilor. El vede concurența liberă a indivizilor interesați ca o sursă de creștere economică, ordine socială și bine public. Individualismul nu duce la haos, ci la ordine și prosperitate.

În lucrarea sa „Bogăția națiunilor...” Smith exprimă ideea că piața este reglementată independent în procesul de competiție între producătorii privați, iar prin aceasta se află calea către creșterea economică și abundență. D. Ricardo (1772-1823) a văzut primăvara creșterii economice în acumularea de capital. Politica economică ar trebui să vizeze facilitarea și promovarea unei astfel de acumulări. Era convins că libertatea economică promovează profituri maxime, care pot deveni principala sursă de capital investit.

Antreprenoriatul duce la o creștere economică maximă, deoarece profitul formează baza economiilor de care statul are nevoie pentru dezvoltare. În „Tratat de economie politică” (1803) J.B. Sayem a formulat legea pieței, conform căreia nu poate exista lipsă sau exces de mărfuri în economie. Dacă supraproducția are loc într-un sector al economiei, iar subproducția în altele, atunci o scădere a prețurilor în unele sectoare și o creștere în altele îi obligă pe antreprenori să caute modalități de corectare a situației. Oamenii produc bunuri pentru schimb. Astfel, producția însăși generează cerere și nu poate decât să o satisfacă. I. Bentham, S. Mill și alții au fost susținători ai creării unui sistem social bazat pe principiile democratice ale guvernării majorității.

Potrivit lui Bentham și adepților săi, un astfel de sistem social este capabil să maximizeze bunăstarea generală și să o distribuie cât mai corect posibil. Filosofia utilitaristă a lui Bentham diferă semnificativ de concepțiile liberale clasice din secolul al XVIII-lea, care proclamau libertatea individuală drept scop final al politicii publice. El a văzut posibilitatea unui potențial conflict în ideea că numai activitatea individului poate contribui la bunăstare. Este posibil, de exemplu, ca acțiunile unei persoane care urmăresc scopuri personale să dăuneze altuia și, astfel, să îi limiteze libertatea. În plus, societatea umană este organizată de oameni înșiși. instituții sociale. Activitatea conștientă a oamenilor poate contribui și la apariția unor forme sociale care să le permită să trăiască mai drept. Astfel, liberalismul clasic, prin utilitarismul lui Bentham, permite intervenția statului în viața publică de dragul binelui social.

Liberalismul economic reprezintă libertate activitate antreprenorială, dreptul de proprietate privată, dreptul la moștenire, libera concurență și neamestecul statului în activitățile economice ale persoanelor fizice. El vede ca sarcina principală a statului să se asigure că nu împiedică dezvoltarea inițiativei și antreprenoriatului entităților economice, ci le ajută. Statul nu ar trebui să încalce libertatea economică, ci ar trebui să îi sprijine pe cei care și-au asumat responsabilitatea și riscul pentru propria afacere. Amenințările, restricțiile și legile stricte nu au contribuit niciodată dezvoltare eficientă economie, dar a dus la rezultatul opus.

Dacă libertatea indivizilor în dreptul de a alege tipul de activitate, în dreptul de a crea întreprinderi industriale sau comerciale este limitată, cu greu se poate vorbi de o economie liberală în general. Liberalismul urmărește să limiteze cât mai mult posibil intervenția statului în economie și vede persoanele private ca subiecte principale ale vieții economice. Liberalismul politic recunoaște dreptul cetățenilor de a participa la viața publică, care se exercită în procesul de alegere a șefului statului, a reprezentanților organelor guvernamentale centrale și locale, precum și dreptul de a se uni în organizații publice, politice, profesionale și de altă natură și petreceri.

Cetăţenilor li se garantează libertatea de conştiinţă, de exprimare, de presă şi dreptul de a-şi alege locul de reşedinţă. Deși liberalismul politic este asociat cu ideea unui stat democratic, economia liberală este, de asemenea, compatibilă cu formele autoritare de putere politică. Teoria economică liberală neoclasică, apărută la sfârșitul secolului al XIX-lea, și-a găsit baza logică în conceptul de economie capitalistă pură a lui L. Walras (1834-1910). Walras caută să depășească realitățile sociale și politice specifice și să ia în considerare exclusiv problemele de producție și distribuție a resurselor.

Totuși, teoretic, conceptul lui Walras nu a putut explica dezvoltarea instabilă a capitalismului în perioada dintre cele două războaie mondiale. Economistul și personalitatea politică engleză J.M. Keynes (1883-1946) a umplut acest gol și a propus o nouă teorie economică menită să păstreze și să revitalizeze economia de piață în Europa. Potrivit lui Keynes, capitalismul este instabil; are o tendință inerentă spre stagnare, însoțită de șomaj cronic. Prin urmare, intervenția guvernamentală în sfera economică este necesară pentru ca o economie capitalistă să funcționeze eficient.

Keynes a fost un susținător al unui rol activ al statului în finanțe, considerând că atenția statului pentru cheltuielile guvernamentale, sistemul fiscal, datoria externă și menținerea unui echilibru egal între economii și cheltuieli ar putea ajuta la stabilizarea prețurilor și a economiei. În perioada postbelică, teoriile economice au afirmat opinia că statul, prin crearea de cheltuieli bugetare și impozitare, ar putea atinge stabilitatea economică și ar putea depăși tendința spre stagnare și șomaj.

Adepții lui Keynes recunosc, de asemenea, nevoia de reglementare de stat a economiei capitaliste. Conceptele economice neoliberale moderne (Friedman, Hayek, Lepage) pornesc din faptul că nu capitalismul și-a epuizat capacitățile, ci intervenția guvernamentală în ultimele decenii a împiedicat funcționarea normală a capitalismului. În opinia lor, adevăratul capitalism nu există încă; el va apărea doar atunci când funcționarea economiei va deveni suficient de liberală. O economie capitalistă, care se bazează pe concurență, se autoreglează în conformitate cu legea cererii și ofertei.

Astfel, intervenția guvernului în economie trebuie să se limiteze la respectarea legilor de funcționare a capitalismului. Liberalismul este o alternativă conștientă la opiniile autoritare și totalitare asupra statului și a rolului acestuia în viața economică și politică a societății. Liberalismul se opune socialismului, considerând că orice amestec în activitatea economică a individului este contrară principiului liberei concurențe. Potrivit filozofului liberal Philip Nemo, „dreptatea socială este profund imorală”.

Liberalismul este una dintre așa-numitele „ideologii de bază” care are o tradiție în spate și continuă să „funcționeze” și astăzi. În același timp, liberalismul este supus unor critici ascuțite atât din partea cercurilor conservatoare, cât și din partea forțelor politice radicale de stânga.

Criza financiară ne-a forțat să regândim multe abordări de evaluare a bonității întreprinderilor, drept urmare trebuie să analizăm mai detaliat și atent vechii indicatori și indicatori standard. Ca subiect al unei astfel de reevaluări, ne propunem să luăm în considerare capitalul de lucru și ratele de cifra de afaceri ale elementelor sale - stocuri, creanțe și datorii.

Mai întâi, să ne amintim teoria pentru a clarifica terminologia folosită. O afacere în orice domeniu de activitate începe cu o anumită sumă de numerar, prin care se dobândește cantitatea necesară de resurse, se organizează procesul de producție și vânzarea produselor. În procesul mișcării sale, capitalul trece prin trei etape succesive de circulație: achiziții, producție și vânzări.

Cu cât capitalul face circuitul mai repede, cu atât întreprinderea vinde mai mult produse cu aceeași cantitate de capital într-o anumită perioadă de timp. O întârziere în mișcarea fondurilor în orice etapă duce la o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului, necesită investiții suplimentare de fonduri și poate provoca o deteriorare a stării financiare a întreprinderii. Prin urmare, analiza cifrei de afaceri este de mare importanță pentru gestionarea eficientă a capitalului de lucru.

Cifra de afaceri de inventar

În majoritatea surselor teoretice, acest coeficient este calculat ca raport dintre costul de producție și medie

pentru perioada, valoarea stocurilor, a lucrărilor în curs de execuție și a produselor finite din depozit (cifra de afaceri a stocurilor în valoare - OZ):

Oz = C / (Znp + Zkp) / 2,

unde C este costul produselor produse în perioada de facturare;

Znp, Zkp - cantitatea soldurilor de stoc, lucrări în curs și produse finite din depozit la începutul și sfârșitul perioadei.

Notă. De la școală, formula familiară „Bani – Produs – Bani” într-o interpretare detaliată îmbracă următoarea formă: „Bani – Achiziții – Producție – Produse finite – Vânzări – Bani”.

Costul total al mărfurilor vândute într-o anumită perioadă, de obicei un an (este de preferat să luăm costul mărfurilor vândute mai degrabă decât volumul vânzărilor, deoarece acesta din urmă include profitul brut, care tinde să umfle raportul cifrei de afaceri), împărțit la stocul mediu în perioada aceleiași perioade, oferă un număr care arată de câte ori a fost întors produsul.

Indicatorul invers este mai vizual și mai convenabil pentru analiză - perioada de circulație a stocurilor în zile (Pos). Se calculează prin formula:

Poz = Tper / Oz,

unde Tper este durata perioadei în zile.

Cu cât cifra de afaceri a stocurilor firmei este mai mare, cu atât activitățile acesteia sunt mai eficiente, cu atât este mai redusă necesarul de capital de lucru și poziția financiară a întreprinderii este mai stabilă, toate celelalte fiind egale.

Perioadele de rulaj calculate pentru anumite componente ale activelor curente și datoriilor curente au o interpretare economică reală.

De exemplu, o perioadă de rotație a stocurilor de treizeci de zile înseamnă că, având în vedere volumul actual de producție într-o anumită perioadă de analiză, întreprinderea a creat stocuri pentru 30 de zile.

Sunt luate în considerare mai multe tipuri de rotație a stocurilor:

Cifra de afaceri a fiecărui articol de produs în termeni cantitativi (pe bucăți, după volum, în greutate etc.);

Cifra de afaceri a fiecărui articol de marfă după valoare;

Cifra de afaceri a unui set de articole sau a întregului inventar în termeni cantitativi;

Cifra de afaceri a unui set de articole sau a întregului stoc după valoare.

Evaluarea cifrei de afaceri este cel mai important element de analiză a eficienței cu care o întreprindere gestionează stocurile. Accelerarea cifrei de afaceri este însoțită de implicarea suplimentară a fondurilor în cifra de afaceri, iar încetinirea este însoțită de deturnarea fondurilor din cifra de afaceri economică, necroza lor relativ mai lungă în rezerve (în caz contrar - imobilizarea propriei persoane). capital de lucru). În plus, este evident că societatea suportă costuri suplimentare pentru depozitarea stocurilor, asociate nu doar cu costurile de depozit, ci și cu riscul de deteriorare și uzură a mărfurilor.

Ca urmare, la gestionarea stocurilor, mărfurile învechite și cu mișcare lentă, care reprezintă unul dintre principalele elemente ale capitalului de rulment imobilizat (adică, excluse din circulația economică activă), trebuie să facă obiectul unui control și audit special.

În practica bancară occidentală de zi cu zi, analiștii folosesc de obicei o formulă alternativă - raportul dintre inventar și venit înmulțit cu 365 de zile. Valoarea stocului este luată la sfârșitul perioadei, deoarece este de obicei evaluată în timp. Cantitatea de stoc este corelată nu cu costul, ci cu venitul ca unul dintre cei mai importanți factori pentru analiza creditului (aceasta asigură o abordare unificată a companiilor care vând bunuri și servicii, deoarece pentru acestea din urmă, majoritatea cheltuielilor nu sunt la cost). , dar pe cheltuieli generale comerciale și administrative). Mulți cred că corelarea cu costul dă un rezultat mai precis, deoarece există o marjă de tranzacționare a veniturilor, care crește artificial cifra de afaceri, dar, pe de altă parte, aceasta menține uniformitatea abordării (de exemplu, cifra de afaceri a activelor este împărțită la veniturile valoarea activelor), În plus, această metodă este convenabilă atunci când se calculează ciclul de funcționare.

Cifra de afaceri a stocurilor, zile = Inventar / Vânzări x 365 (Perioada de rotație a stocurilor, în zile = Volum inventar / Venit net x 365).

În principiu, este posibil ca la începutul perioadei și la sfârșitul perioadei, stocurile să fie egale cu zero. Apoi rata de rotație poate fi calculată luând cantitatea medie de stoc în perioada (desigur, dacă aveți acces la aceste date).

Anterior, se credea cu siguranță că accelerarea rulajului depozitului era un lucru bun. Cifra de afaceri a stocurilor caracterizează mobilitatea fondurilor pe care o întreprindere le investește în crearea stocurilor: cu cât fondurile investite în stocuri sunt returnate întreprinderii mai repede sub formă de venituri din vânzarea produselor finite, cu atât activitatea de afaceri a organizației este mai mare. Ce ne oferă o analiză mai atentă a proceselor care au loc în depozit? Cifra de afaceri în sine nu înseamnă nimic - trebuie să monitorizați dinamica modificărilor raportului, ținând cont de următorii factori:

Coeficientul scade - depozitul este suprasolicitat;

Coeficientul este în creștere sau foarte mare (durata de valabilitate este mai mică de o zi) - lucru „pe roți”, care este plin de lipsa de mărfuri în depozit.

În condiții de penurie constantă, cantitatea medie de stoc din depozit poate fi egală cu zero: de exemplu, dacă cererea crește tot timpul, iar compania nu are timp să livreze mărfuri. Ca urmare, există lacune în depozit, lipsuri de mărfuri și cerere nesatisfăcută. Dacă dimensiunea comenzii scade, costurile de comandă, transport și procesare a mărfurilor cresc. Cifra de afaceri crește, dar problemele de disponibilitate rămân. Există opțiuni pentru creșterea în mod justificat a stocurilor din depozit - în perioadele de inflație ridicată sau așteptări de schimbări bruște ale cursurilor de schimb, precum și în anticiparea vârfurilor sezoniere ale activității de cumpărare.

Dacă o companie este nevoită să depoziteze într-un depozit mărfuri cu cerere neregulată, mărfuri cu o sezonalitate pronunțată, atunci obținerea unei cifre de afaceri mari nu este o sarcină ușoară. Pentru a asigura satisfacția clienților, compania va fi nevoită să stocheze o gamă largă de articole greu de găsit, ceea ce va încetini rotația totală a stocurilor. De asemenea, este posibil ca furnizorul să ofere o reducere bună (de exemplu, 5 - 10%) pentru un volum semnificativ plus o plată amânată semnificativă (în criză este dificil să refuzi o astfel de ofertă).

De asemenea, pentru un magazin, condițiile de livrare a mărfurilor joacă un rol important: dacă achiziția de bunuri se face din fonduri proprii, atunci cifra de afaceri este foarte importantă și orientativă. Dacă pe credit, atunci fondurile proprii sunt investite într-o măsură mai mică sau nu sunt investite deloc - atunci o cifră de afaceri scăzută a mărfurilor nu este esențială, principalul lucru este că perioada de rambursare a creditului nu depășește rata cifrei de afaceri. Dacă mărfurile sunt preluate în principal din condițiile de vânzare, atunci în primul rând este necesar să se pornească de la volumul spațiului de depozitare, iar cifra de afaceri pentru un astfel de magazin este ultimul indicator cel mai important.

De fapt, este util să ne amintim mai des că numerele singure nu vă spun nimic despre eficiența gestionării stocurilor. De exemplu, în comerțul cu amănuntul, pâinea și conicul scump au indicatori complet diferiți - cifra de afaceri a pâinii este de câteva ori mai mare decât cea a coniacului. Evident, pâinea are o „sarcină” în magazin, iar conicul are una complet diferită și poate că magazinul câștigă mai mult dintr-o sticlă de coniac decât din vânzările de pâine într-o săptămână. Banii sunt singurul și universal metru, și nu kilogramele, bucăți, metri cubi, paleți etc. Companiile investesc unele sume în mărfuri și doresc să obțină randamentul maxim al acestora (rentabilitatea investiției). Pentru orice produs, profit = coeficient de markup x cost x volum de vânzări, prin urmare, profitul depinde direct de markup (marjă) și cifra de afaceri.

Relația dintre doi parametri – marja (marja de tranzacționare) și cifra de afaceri – este prezentată de E.A. Buzukova în articolul „Ruperarea stocurilor” prin introducerea unei matrice (Fig. 1).

Cele mai interesante produse sunt cele cu cifră de afaceri mare și markupuri mari. Sortimentul poate conține și mărfuri cu cifră de afaceri redusă, dar acest lucru trebuie compensat printr-un markup mare. Produsele cu marje mici pot fi incluse in sortiment cu conditia ca acestea sa aiba o cifra de afaceri buna, adica firma sa nu cheltuiasca bani pe vanzarea acestor produse.

Dacă există mărfuri cu markupuri scăzute și cifră de afaceri slabă, atunci puteți:

Scoate-le din stoc. Cu toate acestea, „curățarea mecanică” este periculoasă, deoarece, împreună cu activele nelichide, puteți „arunca” atât bunuri noi, cât și bunuri, componente sau bunuri de imagine aferente. Prin urmare, trebuie să analizați istoria acestui produs și să înțelegeți rolul acestuia în sortimentul general;

Convertiți-le în pătratul „markup mare - cifră de afaceri redusă”. Trebuie să înțelegeți ce fel de produs este care se vinde încet. Poate că acesta este un produs de imagine scump și a fost poziționat incorect și a primit mai puțin profit;

Traduceți-le în pătratul „markup scăzut - cifră de afaceri mare”, stimulând vânzările sau reducând cantitatea de stoc. La urma urmei, managerii au două pedale: „gaz” (viteza vânzărilor) și „frână” (reducerea stocului). Spre deosebire de un șofer de mașină, un manager poate apăsa ambele pedale simultan.

În general, firmele se străduiesc să crească rotația stocurilor pentru a obține cel mai mare volum de vânzări cu o suprafață mai mică a depozitului și costuri mai mici de păstrare a stocurilor. Cifra de afaceri mare a stocurilor necesită un control mai strict al stocurilor, sub rezerva unor marje adecvate (markupuri). Dar realizarea unei cifre de afaceri mari nu este o sarcină ușoară pentru marii distribuitori, deoarece aceștia sunt nevoiți să depoziteze o parte din stocul de articole cu cerere neregulată în depozite. Dacă pentru un comerț rentabil este necesar să se mențină un nivel ridicat de rotație a stocurilor, atunci pentru a asigura cererea pentru orice produs inclus în nomenclatura comercială, este necesar să se depoziteze o gamă largă de mărfuri rar vândute, ceea ce încetinește stocul total. cifra de afaceri. Cu toate acestea, rulajul rapid are multe avantaje: volume crescute de vânzări; reducerea riscului de uzură, deteriorarea mărfurilor și reducerea marjelor comerciale; îmbunătățirea stării de spirit a lucrătorilor de vânzări; o creștere a fondurilor disponibile care pot fi utilizate pentru a implementa noi oportunități de piață; reducerea costurilor de operare și creșterea cifrei de afaceri a activelor.

Cifra de afaceri a creantelor

În teorie, rata de rotație a conturilor de încasat este calculată ca raportul dintre veniturile din vânzări (VR) și valoarea medie a conturilor de încasat pentru perioada (OR):

Odz = VR / (DZnp + DZkp) / 2,

unde DZnp, DZkp - creanţe de încasat la începutul și sfârșitul perioadei.

Perioada de rulaj a creanțelor (Creanță) se calculează folosind formula:

Podz = Tper / Odz.

Perioada de rulaj a creanțelor caracterizează durata medie a plăților amânate furnizate clienților.

Întrucât creanțele, pe lângă obligațiile cumpărătorilor și clienților, includ și datoria fondatorilor pentru contribuții la capitalul autorizat, obligațiile terților pentru avansuri emise, sunt posibile unele denaturări în cifra de afaceri a creanțelor de la cumpărători. care ne interesează cel mai mult.

Gestionarea conturilor de încasat presupune în primul rând monitorizarea rulajului fondurilor în decontări. De mare importanță pentru reducerea termenelor de plată sunt selecția potențialilor cumpărători și determinarea termenelor de plată pentru bunurile prevăzute în contracte. Selecția se realizează folosind criterii informale: respectarea disciplinei de plată în trecut, capacitățile financiare prognozate ale cumpărătorului de a plăti pentru volumul de mărfuri solicitate de acesta, nivelul de solvabilitate curent, nivelul de stabilitate financiară, condițiile economice și financiare. a întreprinderii vânzătoare (suprastockajul, gradul de nevoie de numerar etc.). P.).

Putem distinge în mod condiționat trei tipuri fundamentale ale politicii de credit a unei întreprinderi în raport cu cumpărătorii de produse: conservatoare, moderate și agresive.

Politica de credit de tip conservator (strâns) a unei întreprinderi are ca scop minimizarea riscului de credit. În acest caz, întreprinderea nu se străduiește să obțină profituri suplimentare mari prin extinderea volumului vânzărilor de produse. Alfa-Bank îmi vine în minte ca exemplu: chiar și structurile lui O. Deripaska trebuie să ramburseze datorii.

Un tip moderat de politică de credit a unei întreprinderi se concentrează pe nivelul mediu al riscului de credit atunci când vinde produse cu plată amânată. Majoritatea companiilor comerciale care se află în stadiul de dezvoltare stabilă (nu o nouă companie agresivă, dar nu vechi monopoluri) pot fi clasificate ca acest tip.

O politică de credit de tip agresiv (sau preferențial) este o extindere a volumului vânzărilor de produse pe credit, indiferent de nivelul ridicat al riscului de credit. Ceea ce îmi vine în minte aici nu este o companie, ci o țară întreagă - China, care a inundat jumătate din lume cu bunurile sale ieftine.

În procesul de alegere a tipului de politică de credit, trebuie luați în considerare următorii factori principali:

Starea generală a economiei, care determină capacitățile financiare ale cumpărătorilor și nivelul lor de solvabilitate;

Situația actuală pe piața de mărfuri, starea cererii pentru produsele companiei;

Capacitatea potențială a întreprinderii de a crește volumul producției, extinzând în același timp posibilitățile de vânzare prin acordarea de credit;

Conditii legale pentru asigurarea incasarii creantelor;

Capacități financiare ale întreprinderii în ceea ce privește deturnarea fondurilor în conturi curente de încasat;

Mentalitatea financiară a proprietarilor și managerilor întreprinderii, atitudinea lor față de nivelul de risc acceptabil în procesul de desfășurare a activităților de afaceri.

În practica bancară occidentală, analiștii folosesc aceeași formulă, dar nu iau valoarea medie, ci la sfârșitul perioadei (uneori minus creanțele îndoielnice) în scopul comparării ulterioare cu perioadele precedente și, mai des, cifra de afaceri este calculată. in zile:

Cifra de afaceri a creanțelor, zile = Creanțe / Vânzări x 365 (Perioada de rulare a creanțelor, în zile = (Conturi de creanță - Conturi de creanțe îndoielnice) / Venit net x 365).

În timpul crizei, interpretarea indicatorului cifrei de afaceri a creanțelor a devenit și ea ambiguă. În general, accelerarea cifrei de afaceri într-un număr de perioade este considerată o tendință pozitivă. Dar un control prea strict asupra rambursării creanțelor poate duce la pierderea clienților, prea moale - la apariția unui deficit de capital de lucru și la o slăbire a disciplinei de plată a debitorilor, dintre care mulți, conform vechii tradiții ruse, întârzie plata „până în ultimul minut”. Multe companii au apelat la factoring, dar costul ridicat al acestui serviciu (mai ales fără drept de regres), potrivit participanților la piață, nu permite externalizarea încasării creanțelor. Aproape toate companiile au format comitete interne de credit și proceduri de colectare a creanțelor curente, prevăzând calendarul și formele de reamintire preliminară și ulterioară către clienți cu privire la data plății; posibilități și condiții de prelungire a datoriilor la un împrumut; condiţiile de deschidere a procedurii de faliment împotriva debitorilor insolvenţi.

Nu trebuie să uităm de prezența companiilor asociate în regiuni, deoarece în anii dinaintea crizei, majoritatea companiilor mari care au apărut inițial în megaorașe creșteau în mod activ „în lățime”, creând rețele de sucursale în regiunile rusești. Iar o parte din creanțele din bilanțul companiilor-mamă reprezintă datoria „rudelor sărace din provincii” cărora le-a fost cu adevărat mai greu în perioada crizei. Dacă vânzările la Moscova pe majoritatea piețelor au scăzut cu 10 - 15%, atunci în regiuni - cu 20 - 30%. Prin urmare, pentru a menține rețeaua de sucursale și partenerii strategici, companiile au trebuit să adopte o abordare flexibilă a controlului asupra creanțelor.

Cifra de afaceri din conturi de plătit

În teorie, raportul cifrei de afaceri a plătilor (Okz) este calculat ca raport dintre veniturile din vânzări și suma medie a conturilor de plătit pentru perioada:

Okz = C / (KZnp + KZkp) / 2,

unde KZnp, KZkp - conturi de plătit la începutul și sfârșitul perioadei.

Perioada de rulaj a conturilor de plătit (Pos) se calculează folosind formula:

Poz = Tper / Okz.

Perioada de rulaj a conturilor de plătit caracterizează durata medie a plăților amânate furnizate companiei de către furnizori. Cu cât este mai mare, cu atât întreprinderea finanțează mai activ activitățile de producție curente în detrimentul participanților direcți proces de producție(prin utilizarea plății amânate a facturilor, amânarea reglementară a impozitelor etc.).

Întrucât conturile de plătit, pe lângă obligațiile către furnizori și clienți (pentru bunurile materiale furnizate, munca prestată și serviciile prestate), includ obligații pentru avansurile primite, către angajați pentru salarii, către fonduri sociale, către buget pentru toate tipurile de plăți, unele sunt posibile distorsiuni Ceea ce ne interesează cel mai mult este cifra de afaceri a facturilor plătibile furnizorilor.

În practica bancară occidentală, analiștii folosesc și o formulă ușor modificată: raportul dintre conturile de plătit și venituri înmulțit cu 365 de zile. Suma conturilor de plătit este luată la sfârșitul perioadei, deoarece este de obicei evaluată în timp. Valoarea stocurilor este corelată nu cu costul, ci și cu venitul:

Cifra de afaceri datorabile, zile = Datorii / Vânzări x 365 (Perioada de rulare a conturi de plătit, în zile = Conturi de plătit / Venit net x 365).

Analiza conturilor de plătit, la rândul său, trebuie suplimentată cu o analiză a conturilor de încasat, iar dacă cifra de afaceri a creanțelor este mai mare (adică, raportul este mai mic) decât cifra de afaceri a conturilor de plătit, atunci acesta este un factor pozitiv. În general, gestionarea mișcării conturilor de plătit este stabilirea unor astfel de relații contractuale cu furnizorii care fac ca termenii și sumele plăților către aceștia din urmă să depindă de primirea de fonduri de la clienți.

Nu ne vom înșela dacă spunem că în 2009 posibilitatea amânării plăților către furnizori a fost „visul albastru” al majorității distribuitorilor ruși. Multe companii importatoare au primit, într-adevăr, amânări de la furnizorii lor occidentali, chiar mai lungi decât în ​​2008. Poate că Rusia a devenit o piață strategică pentru mulți producători occidentali și, pentru a-și menține rețeaua de vânzări în vastele întinderi rusești, furnizorii străini au convenit să acorde mai multe preferințe. termeni . În relațiile dintre furnizorii și distribuitorii ruși, plata amânată în fiecare caz a fost decisă individual: cine avea mai multă nevoie, cine putea obține ei înșiși un împrumut și susține „subcontractantul”, pentru a nu perturba întregul lanț de la producător la consumatorul final. Au fost multe variante.

Ciclu de funcționare

În practica bancară normală, ciclul de operare (în zile) se calculează ca cifra de afaceri a stocurilor plus cifra de afaceri conturilor de încasat minus cifra de afaceri a conturilor de plătit (în zile) (Fig. 2).

Logica schemei prezentate este următoarea. Ciclul de exploatare caracterizează timpul total în care resursele financiare sunt stocate în stocuri și conturi de încasat. Întrucât societatea plătește facturile furnizorilor cu un decalaj de timp, ciclul financiar (timpul în care fondurile sunt deviate din circulație) se reduce din cauza timpului mediu de circulație a conturilor de plătit. Reducerea ciclurilor operaționale și financiare în timp este considerată o tendință pozitivă. Dacă o reducere a ciclului de exploatare poate fi realizată prin accelerarea procesului de producție și a cifrei de afaceri a creanțelor, atunci ciclul financiar poate fi scurtat atât din cauza acestor factori, cât și din cauza unei încetiniri necritice a cifrei de afaceri a plătilor.

Desigur, toți indicatorii cifrei de afaceri ar trebui luați în considerare ținând cont de caracteristicile calitative ale întreprinderii, cum ar fi:

Domeniul de activitate al întreprinderii;

Afilierea în industrie;

Amploarea activităților întreprinderii;

Calitatea activelor, și anume calitatea și costul mărfurilor vândute;

Situația economică generală a țării;

Calitatea managementului activelor întreprinderii.

Cu toate acestea, abordarea de bază a evaluării cifrei de afaceri este următoarea: cu cât perioada cifrei de afaceri este mai scurtă, cu atât activitățile comerciale ale întreprinderii sunt mai eficiente și cu atât activitatea sa de afaceri este mai mare.

Ce au văzut analiștii de credit ca rezultat în rapoartele intermediare din 2009? Dacă nu luăm în considerare cele 3 - 4 industrii cel mai puțin afectate (petrol, comunicații, alimentație și farmaceutică) și unele norocoase pentru care criza le este mama, în perioada recesiunii s-a înregistrat o deteriorare a cifrei de afaceri asociată cu scăderea producției. volumele și vânzările de produse, cu toate acestea, stocurile și conturile de încasat au scăzut într-un ritm și mai lent.

Enumerăm câteva modalități standard de a accelera rotația de capital:

Creșterea nivelului cercetărilor de marketing care vizează accelerarea promovării mărfurilor de la producător la consumator (inclusiv studii de piață, îmbunătățirea produsului și a formelor de promovare a acestuia, formarea unei politici corecte de prețuri, optimizarea sortimentului în funcție de cerere etc.);

Reducerea ciclului de afaceri prin promovarea vânzărilor (campanii de publicitate, reduceri, vânzări sezoniere, programe de fidelizare etc.);

Negocierea cu furnizorii existenți și potențiali privind furnizarea de plăți amânate;

Optimizarea proceselor logistice in vederea reducerii costurilor de transport, depozit si similare;

Reducerea duratei ciclului de producție datorită intensificării producției (utilizarea celor mai noi tehnologii, creșterea nivelului productivității muncii etc.);

Îmbunătățirea organizării logisticii în scopul aprovizionării neîntrerupte și reducerea timpului petrecut în inventar;

Accelerarea procesului de expediere a produselor și de procesare a documentelor de decontare.

Efectul obținut ca rezultat al cifrei de afaceri accelerate este exprimat în primul rând printr-o creștere a producției de produse fără atracție suplimentară resurse financiare. În plus, datorită accelerării cifrei de afaceri a capitalului, valoarea profitului crește, deoarece de obicei revine la forma sa monetară inițială în trepte. Dacă producția și vânzările de produse sunt neprofitabile, atunci accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor duce la o deteriorare a rezultatelor financiare și la „devorarea” capitalului. Astfel, trebuie să ne străduim nu numai să accelerăm mișcarea capitalului în toate etapele circulației, ci și la randamentul său maxim, care se exprimă într-o creștere a cantității de profit pe rublă de capital.

Capital de rulment

În teorie, capitalul de lucru este capitalul investit de o companie în operațiunile sale curente în timpul fiecărui ciclu de funcționare. Am examinat deja principalele elemente ale capitalului de lucru - stocuri, creanțe și datorii - și abordările de analiză a cifrei de afaceri a acestora. Rămâne de adăugat că caracteristicile managementului capitalului de lucru sunt determinate de afilierea structurală a entităților de afaceri. Dacă organizatii comerciale ponderea mărfurilor este mare, în timp ce întreprinderile industriale dețin o pondere mare a materiilor prime și proviziilor, în timp ce corporațiile financiare au predominanța numerarului și a echivalentelor de numerar.

Vorbind despre managementul capitalului de lucru, nu trebuie să uităm de analiza stării de finanțare a activelor curente ale întreprinderii, al cărei scop este acela de a evalua nivelul de suficiență al resurselor financiare investite în activele circulante, precum și gradul de eficiență. de formare a structurii surselor de finanţare a acestora din punctul de vedere al impactului asupra stabilităţii financiare a întreprinderii. Cea mai obișnuită modalitate de a completa capitalul de lucru (pe lângă împrumuturile comerciale și plățile amânate) pentru a evita lipsurile de numerar înainte de criză a fost utilizarea surselor regenerabile. linii de credit(de exemplu, asigurate prin mărfuri în circulație).

În practica bancară occidentală, este mai des folosit conceptul de capital de lucru net, calculat ca diferență între activele curente și pasivele pe termen scurt. În condiții normale de funcționare ale entităților comerciale, valoarea activelor curente este mai mare decât valoarea datoriilor curente, adică valoarea capitalului de lucru depășește conturile de plătit. Prin urmare, de mulți ani sens negativ capitalul de lucru net a fost evaluat ca factor negativ. Cum s-a schimbat recent abordarea cu privire la valoarea capitalului de lucru?

Opinie. M. Kachaeva, analist senior în managementul portofoliului, Royal Bank of Scotland CJSC

Analiza cifrei de afaceri a activelor este o parte integrantă a analizei financiare a împrumutatului. Cifra de afaceri a activelor este poate cea mai bună modalitate de a evalua eficiența reală a activităților operaționale ale unei companii (cu condiția, desigur, ca situațiile să reflecte în mod corect poziția sa financiară). Adesea, managerii financiari tind să se concentreze în principal pe creșterea rapidă a profitabilității operaționale a afacerii (chiar și pe termen scurt), pentru că asta se așteaptă acționarii de la ei, fără să se gândească că doar controlul cheltuielilor și manipularea elementelor de raportare fără numerar nu te vor aduce. departe. Astfel, indicatorii adecvați ai cifrei de afaceri fac posibilă evaluarea, printre altele, a maturității și prezenței unei strategii de dezvoltare pe termen lung a companiei, care, desigur, oferă un confort suplimentar creditorului atunci când ia o decizie privind acordarea unui împrumut.

Atunci când se analizează, este de preferat să se evalueze orice indicator financiar nu din punctul de vedere al conformării acestuia cu anumite standarde, ci mai degrabă în contextul afacerii reale a companiei. În același timp, este cu siguranță util să comparăm performanța clientului cu cea a concurenților săi și cu media generală a industriei.

În plus, este important să înțelegeți ce se află în spatele fiecărui indicator. De exemplu, pentru o întreprindere de aviație mare cu un ciclu lung de producție, o cifră de afaceri de 180 de zile poate fi absolut acceptabilă, dar pentru un lanț de vânzare cu amănuntul o astfel de valoare poate indica probleme serioase cu vânzarea mărfurilor.

Analiza indicatorilor de activitate (cifra de afaceri) a întreprinderilor aflate în vârful crizei a scos în evidență tendințe precum suprastocare, creșterea creanțelor și datoriilor restante, apariția/creșterea datoriilor „recuperabile” etc., care nu fuseseră anterior observate și , de fapt, nu au fost analizate serios . În prezent, când severitatea situației economice s-a domolit oarecum, putem spune că cifra de afaceri a activelor circulante a majorității companiilor s-a stabilizat. Cu toate acestea, este clar că, în viitor, analiștii ar trebui să se uite mai atent la acești indicatori pentru a evalua în mod adecvat situația financiară a companiilor.

Să luăm un exemplu: în timpul unei crize, compania A vinde în principal cu plată anticipată (creanțele au scăzut), a convenit cu furnizorii săi că va plăti proviziile în termen de trei luni (creditorul este lung) și a redus stocurile la minimul necesar, lăsând în sortiment doar mărfuri populare ieftine (stocurile au scăzut, dar cifra de afaceri a crescut). Dintr-o perspectivă de afaceri pe o piață în scădere, Compania A iese cu succes din criză, în timp ce vechile metode de evaluare prevăd un default iminent: capitalul de lucru net este mai mic de zero (sau rata de lichiditate este mai mică de 1) și continuă să scadă. În acest caz, desigur, este necesar să se evalueze toți factorii împreună. Dacă vânzările companiei A scad mai repede decât piața, atunci poate că trebuie să-și sprijine puțin clienții oferind o amânare sau să-și extindă ușor sortimentul. În analiză (și, probabil, în viață în general) există din ce în ce mai puține valori absolute - totul este relativ și interconectat, iar interpretarea indicatorilor depinde de scopul specific și „apetitul pentru risc” al unei organizații de credit sau al unei instituții financiare .

Aș dori să adaug că lipsa unor serii statistice lungi pentru industriile din Rusia nu ne permite să formulăm standarde de cifra de afaceri pentru elementele de capital de lucru, care ar putea fi luate ca bază pentru analiza comparativa. În practica americană și europeană, astfel de date sunt uneori publicate, iar tabelul arată un astfel de exemplu.

Introducere

În multe țări dezvoltate din Europa și în SUA de-a lungul secolului al XIX-lea. Până la înlocuirea economiei politice clasice cu marginalismul, învățăturile lui A. Smith au fost fundamentale pentru dezvoltarea ulterioară a ideilor și pozițiilor conceptuale ale „școlii clasice” și în principal a celor dintre ele care absolutizau politica liberalismului economic, elementul de mecanismul economic de piaţă. În acest sens, un succesor consistent și semnificativ al moștenirii creatoare a lui A. Smith în prima treime a secolului al XIX-lea în Franța a fost J.B. Spune.

Una dintre primele realizări teoretice ale lui Zh.B. Activitatea lui Say în domeniul științei economice are o importanță predominant națională. După cum știți, în Franța, la mijlocul secolului al XVIII-lea. Teoriile economice fiziocratice au apărut și au câștigat popularitate pe scară largă, care au continuat să domine gândirea economică a țării, chiar și în ciuda apariției în 1802 a traducerii în franceză a cărții The Wealth of Nations de A. Smith. Zh.B. a fost capabil să depășească stereotipurile existente ale fiziocratismului în rândul compatrioților săi. Spune mulțumiri uneia dintre lucrările sale timpurii, dar semnificative, intitulată „Un tratat de economie politică sau o simplă declarație a modului în care se formează, se distribuie și se consumă bogăția” (1803).

Teoria economică liberală în Franța. Teoria lui J.B. Spuneți despre cei trei factori de producție. „Legea lui Say”

Revoluția din Franța a eliberat terenul pentru dezvoltarea liberă a relațiilor capitaliste. Apar numeroase întreprinderi comerciale și industriale, speculațiile, entuziasmul comercial și căutarea profitului înfloresc. Țăranii eliberați de dependența feudală și artizanii eliberați din cadrul îngust al reglementării breslelor depindeau de toate contingențele liberei concurențe. Pe măsură ce dau faliment, se alătură rândurilor clasei în creștere a lucrătorilor salariați.

Sistemul politic al Franței în această perioadă a fost monarhic; de drepturi politice se bucurau nobilimea și un cerc foarte restrâns de mari capitaliști. Cu toate acestea, nici cele mai reacţionare guverne ale Franţei au fost incapabile să desfiinţeze principalele câştiguri ale revoluţiei, care au abolit privilegiile de clasă, au rezolvat problema agrară în spirit burghez şi au restructurat radical sistemul juridic. Este semnificativ faptul că Codul civil din 1804 a rămas în vigoare sub cele mai reacţionare guverne ale Franţei.

În aceste condiții, ideologii burgheziei franceze se concentrează pe justificarea „drepturilor și libertăților individuale” necesare dezvoltării capitalismului. Pericolul libertății nu se mai vede doar în eventualele încercări de declanșare a reacției feudale, ci și în teoriile democratice ale perioadei revoluționare.

Cel mai important ideolog al liberalismului din Franța a fost Benjamin Constant (1767-1830). Constant este autorul unui număr de lucrări pe teme politice, istorice și religioase. Constant se concentrează pe justificarea libertății personale, înțeleasă ca libertate de conștiință, de exprimare, libertate de antreprenoriat și inițiativă privată.

El face distincția între libertatea politică și libertatea personală.

Popoarele antice nu cunoșteau decât libertatea politică, care se rezumă la dreptul de a participa la exercitarea puterii politice (adoptarea legilor, participarea la justiție, la alegerea funcționarilor, rezolvarea problemelor de război și pace etc.). În timp ce se bucurau de dreptul de a participa la exercitarea suveranității colective, cetățenii republicilor antice (cu excepția Atenei) erau în același timp supuși reglementării și controlului statului în viața privată. Li s-a prescris religie și morală obligatorie; statul a intervenit în raporturile de proprietate, a reglementat pescuitul etc.

Noile popoare, credea Konstan, înțeleg libertatea în mod diferit. Dreptul de a participa la puterea politică este mai puțin apreciat deoarece statele au devenit mari și votul unui cetățean nu mai este decisiv. În plus, abolirea sclaviei ia lipsit pe cei liberi de petrecerea timpului liber, care le-a oferit posibilitatea de a dedica mult timp treburilor politice. În cele din urmă, spiritul războinic al popoarelor antice a făcut loc unui spirit comercial; popoarele moderne sunt ocupate cu industrie, comerț și forță de muncă și, prin urmare, nu numai că nu au timp să se ocupe de problemele de management, ci și reacționează foarte dureros la orice amestec guvernamental în treburile lor personale.

Aceasta înseamnă, a concluzionat Constant, libertatea noilor popoare este libertate personală, civilă, constând într-o anumită independență a indivizilor față de puterea de stat.

Constant acordă o atenție deosebită justificării libertății religioase, libertății de exprimare, libertății presei și libertății industriale.

Apărând libera concurență ca „cel mai fiabil mijloc de îmbunătățire a tuturor industriilor”, Constant se pronunță decisiv împotriva „maniei reglementării”. Statul, în opinia sa, nu ar trebui să se amestece în activitatea industrială, deoarece conduce afaceri comerciale „mai proaste și mai scumpe decât noi înșine”. Constant se opune, de asemenea, reglementării legislative a salariilor muncitorilor, numind o astfel de reglementare violență revoltătoare, care este, de asemenea, inutilă, deoarece concurența reduce prețul muncii la cel mai mic nivel posibil. nivel scăzut: „De ce reglementări, când natura lucrurilor va priva legea de acțiune și forță?”

Într-o societate în care salariații nu aveau încă organizații proprii capabile să lupte cu industriașii pentru orice condiții de muncă și salarii tolerabile, o astfel de apărare a libertății industriale, pe care Constant o considera una dintre principalele libertăți, a fost o justificare totală a spiritului comercial. , de fapt o apologie pentru capitalismul care se dezvoltă în Franța. Dar Constant a apărat și alte libertăți - opinii, conștiință, presă, întâlniri, petiții, organizații, mișcări etc. „Timp de patruzeci de ani”, scria el la sfârșitul vieții, „am apărat același principiu - libertatea în orice: în religie, filozofie, literatură, industrie, politică...”

Constant este îngrijorat nu numai de posibilitatea încălcării libertăților industriale și a altor libertăți de către statul monarhic; el vede nu mai puțin pericol pentru libertate în teoriile revoluționare ale suveranității populare. „Prin libertate”, scria Constant, „înțeleg triumful individului asupra puterii care vrea să stăpânească prin violență și asupra maselor, care, din partea majorității, pretind dreptul de a subjuga minoritatea”.

Constant critică teoriile lui Rousseau și ale altor susținători ai suveranității populare, care, urmând vechii, identificau libertatea cu puterea. Cu toate acestea, puterea nelimitată a oamenilor este periculoasă pentru libertatea individuală; Potrivit lui Constant, în perioada dictaturii și terorii iacobine a devenit clar că suveranitatea populară nelimitată nu era mai puțin periculoasă decât suveranitatea unui monarh absolut. „Dacă suveranitatea nu este limitată”, a susținut Constant, „nu există nicio modalitate de a crea securitate pentru indivizi... Suveranitatea poporului nu este nelimitată, este limitată de limitele pe care i le stabilesc justiția și drepturile individului. .”

Pe baza acesteia, Constant pune problema formei de guvernare într-un mod nou. El condamnă orice formă de stat în care există un „grad excesiv de putere” și nicio garanție a libertății individuale. Astfel de garanții, scria Constant, sunt opinia publică, precum și separarea și echilibrul puterilor.

Constant a recunoscut că este necesară existența unei instituții alese (reprezentare). În consecinţă, libertatea politică trebuie exercitată în stat în sensul că cetăţenii participă la alegeri, iar în sistemul autorităţilor supreme este inclusă o instituţie reprezentativă. Cu toate acestea, Constant a repetat cu insistență, „libertatea politică este doar o garanție a libertății individuale”. Rezultă că o instituție reprezentativă este doar un organ de exprimare a opiniei publice, legat și limitat în activitățile sale de competența altor organe ale statului.

Constant descrie separarea și echilibrul puterilor după cum urmează. Într-o monarhie constituțională trebuie să existe o „autoritate neutră” în persoana șefului statului. Constant nu a fost de acord cu Montesquieu, care îl considera pe monarh doar șeful puterii executive. Monarhul participă la toate autoritățile, previne conflictele dintre ele și asigură activitățile lor coordonate. Are drept de veto, dizolvarea camerei alese, numește membri ai camerei ereditare a semenilor și exercită dreptul de grațiere. Regele, scria Constant, „pare să plutească deasupra grijilor umane, formând o anumită sferă de măreție și imparțialitate”, nu are niciun interes „cu excepția intereselor menținerii ordinii și libertății”. Puterea executivă este exercitată de miniștrii responsabili în fața parlamentului.

Constant a numit camera ereditară a semenilor, sau „puterea reprezentativă permanentă”, o putere specială. Părerile lui Constant asupra acestei camere s-au schimbat. În timpul celor o sută de zile, el l-a îndemnat cu insistență pe Napoleon să înființeze o casă a semenilor ca „barieră” în calea puterii monarhului și „un organism de mediere care ține poporul în ordine”. Curând însă, Constant însuși devine deziluzionat de această instituție care a existat sub Bourboni. Argumentul său este foarte caracteristic: dezvoltarea industriei și comerțului crește importanța proprietății industriale și mobile; în aceste condiții, camera de moștenire, care reprezintă doar proprietatea funciară, „conține ceva nenatural”.

Konstan numește camera legislativă aleasă „puterea opiniei publice”. Acordă o mare atenție principiilor formării acestei camere, apărând cu insistență o înaltă calificare de proprietate.

Argumentele lui Constant sunt următoarele: numai oamenii bogați au educația și educația necesare pentru a înțelege interesul public. „Numai proprietatea oferă timp liber; numai proprietatea face o persoană capabilă să se bucure de drepturi politice.” Doar proprietarii de proprietăți sunt „imbunătăți de dragoste pentru ordine, dreptate și păstrarea lucrurilor existente.” Dimpotrivă, săracii, a argumentat Constant, „nu au mai multă înțelegere decât copiii și nu sunt mai interesați de bunăstarea națională decât străini.” Dacă li se acordă drepturi politice, a adăugat Constant, vor încerca să folosească acest lucru pentru a încălca proprietatea. De aceea este permis să aibă drepturi politice doar pentru cei care au un venit care să permită existența unui an. fără să lucreze pe salariu.Constant s-a opus şi plăţii remuneraţiei deputaţilor.

În cele din urmă, Konstan numește puterea judecătorească o putere independentă.

El se pronunță și pentru extinderea drepturilor de autoguvernare locală, nu considerând „puterea municipală” ca fiind subordonată puterii executive, ci tratând-o ca pe o putere specială.

Evoluția liberalismului în secolul XX. a condus la recunoașterea forțată a funcțiilor pozitive ale statului care vizează organizarea universală a educației, asistenței medicale, sprijinului material și a altor funcții sociale; Pe această bază, neoliberalismul a apărut ca unul dintre curentele de stat burghez în secolul al XX-lea.

Apariția economiei politice ca știință este asociată cu numele lui A. Smith, care a fost primul care a studiat legile care guvernează producția și distribuția bunurilor materiale. Dar majoritatea școlilor economice, care îl consideră fondatorul lor, în ciuda diferențelor fundamentale dintre ele, cresc și ele din învățăturile lui A. Smith. Acest lucru se explică prin faptul că Smith coexistă în mod pașnic abordări diferite pentru a determina valoarea, salariile, profitul și o serie de alte probleme, iar fiecare direcție ia acele idei ale lui Smith care corespund viziunii lor asupra lumii.

J.B. se considera, de asemenea, un adept al lui A. Smith. Say, care a intrat în istoria gândirii economice ca autor al teoriei a trei factori de producție și al legii care mana usoara J. Keynes a fost numit „legea lui Say”.

Jean Baptiste Say (1767-1832) - reprezentant al gândirii economice franceze și susținător al ideilor economice ale lui A. Smith. La fel ca Smith, a fost un apărător consecvent al principiilor liberalismului economic, cerând un „stat ieftin” și reducând la minimum funcțiile economice ale acestuia din urmă.

Say și-a publicat părerile în lucrarea „A Treatise of Political Economy, or a Simple Statement of the Method in which Wealth is Formed, Distributed, and Consumed”, care a fost publicată în 1803 și, ulterior, a trecut prin alte patru ediții.

În viața lui J.B. Say a fost în diferite perioade un funcționar public, un antreprenor și un economist. Și trebuie spus că ideile sale au fost înțelese de guvernul francez în perioada Restaurației, când statul slab își reduce influența asupra economiei.

Din 1816 J.B. Say a predat, a popularizat economia politică clasică, iar din 1830 și-a condus propriul departament de economie politică la College de France, pe baza căreia a apărut o întreagă școală de adepți ai lui Say. În timpul Restaurației, Jean Baptiste Say a publicat două lucrări semnificative, Catehismul economiei politice (1817) și Un curs complet de economie politică practică (1829).

Împărtășind viziunea asupra lumii a lui A. Smith, Say s-a îndepărtat complet de acele elemente ale teoriei valorii muncii care sunt auzite atât de clar în A. Smith.

În interpretarea lui Say, valoarea nu a fost determinată de costurile forței de muncă, ci a fost făcută dependentă de o serie de factori: utilitatea produsului, costurile de producție, oferta și cererea acestuia. Costul (în teoria lui Say - valoarea) este întotdeauna direct dependent de cantitatea cerută, și invers de cantitatea oferită, și astfel prețul este rezultatul influenței reciproce a cererii și ofertei. Sub influența concurenței dintre vânzători, prețurile sunt coborâte la nivelul costurilor de producție, iar costurile de producție sunt constituite din plăți pentru servicii productive, adică. salarii, profituri și chirii.

Între timp, A. Smith a arătat deja că valoarea de schimb nu poate fi direct legată de utilitate, deoarece articolele cele mai utile au adesea cel mai mic cost, iar articolele vitale precum aerul și apa nu le au deloc. Nu este o coincidență faptul că Say nu este de acord cu opinia „părintelui economiei politice” cu privire la problema muncii productive și neproductive. El definește producția ca activitate umană care vizează crearea utilității, unde utilitatea poate fi întruchipată în forme materiale și intangibile. Prin urmare, chiar și serviciile statului sunt, după Say, și producție de utilitate, iar munca folosită pentru a le crea ar trebui, pe bună dreptate, să fie numită productivă.

Say a pus un accent deosebit pe utilitatea unui produs, deoarece, în opinia sa, acesta este creat în timpul procesului de producție și acesta „da” valoare obiectelor.

Say a fost primul care a exprimat clar ideea participării egale a factorilor de producție (muncă, capital și pământ) la crearea valorii unui produs. Și aici, Say însuși a avut o evidență de partea lui, deoarece orice producție necesită o combinație de resurse naturale, mijloace de producție și muncă. Într-adevăr, venitul național sau produsul național brut poate fi considerat ca fiind masa valorilor de utilizare și utilităților produse pe an (în expresia lui Say). O modificare a venitului și a produsului, exprimată în prețuri constante, reflectă o creștere a volumului fizic al producției, i.e. creșterea bogăției, bunăstare. Și cu această interpretare, se pune problema cotei venitului național (sau produs) care cade pe ponderea fiecăruia dintre factorii implicați în producție și ponderea creșterii acestor valori dată de creșterea fiecăruia dintre acești factori, este destul de justificat. Nu există nicio îndoială că cercetarea datelor dependențe funcționale este important pentru creşterea eficienţei economiei naţionale.

Cu toate acestea, Say nu a putut explica mecanismul de determinare a ponderii produsului creat care cade asupra fiecărui factor de producție. Prima astfel de încercare a fost făcută la sfârșitul secolului al XIX-lea de către economistul american J. Clark.

Interpretarea lui Say asupra profitului este interesantă. Deja pe vremea lui Say, se știa că profitul este împărțit în dobândă la împrumut, care este însușită de capitalist ca proprietar al capitalului, și venitul din afaceri, însușit de capitalist ca șef al întreprinderii. Pentru Say, venitul antreprenorial nu este doar un tip de salariu pe care l-ar putea primi un manager angajat, ci o recompensă pentru o funcție socială deosebit de importantă - o combinație rațională a tuturor factorilor de producție.

Deja la începutul secolului al XIX-lea, în legătură cu revoluția industrială, s-a discutat problema impactului negativ asupra poziției muncitorilor a introducerii de noi utilaje, întrucât a devenit evident că înlocuirea forței de muncă cu mașini a crescut șomajul. Say a pus bazele „teoriei compensației” în lucrarea sa, susținând că mașinile nu înlocuiesc decât inițial lucrătorii și, ulterior, provoacă o creștere a ocupării forței de muncă și chiar le aduc cel mai mare beneficiu, reducând costul de producție al bunurilor de larg consum.

Dar cea mai cunoscută este ideea lui Say, care a intrat în istoria gândirii economice ca „legea lui Say”. Esența acestei legi este că crizele generale de supraproducție sunt imposibile într-o economie de piață. Și argumentul este acesta: costul bunurilor create reprezintă venitul total, care, la rândul său, este utilizat pentru achiziționarea de bunuri de valoare corespunzătoare. Cu alte cuvinte, cererea agregată va fi întotdeauna egală cu oferta agregată, iar dezechilibrele dintre cerere și ofertă pot fi doar parțiale (privind unul sau mai multe bunuri) și temporare în natură și sunt asociate cu faptul că distribuția muncii sociale pe tipuri. de producție nu este optimă: ceva este produs în exces, ceva este în lipsă. Orice supraproducție este limitată, deoarece trebuie să existe întotdeauna o lipsă la celălalt pol.

Apropo, chiar și în secolul al XX-lea, reprezentanții mișcării neoclasice iau de fapt poziții care, în general, revin la Say, crezând că prin flexibilitatea prețurilor, a salariilor și a altor elemente, economia poate evita automat crizele grave.

O caracteristică specială a „Legii lui Say” este că se înțelege că bunurile sunt produse direct pentru a satisface nevoile oamenilor și sunt schimbate cu un rol complet pasiv al banilor în acest schimb.

Această viziune se întoarce la A. Smith și este caracteristică tuturor reprezentanților mișcărilor clasice și neoclasice, unde banii sunt considerați ca o suprastructură bazată pe un sistem de relații reale de piață. Nimeni nu deține bani ca atare și nimeni nu se străduiește să-i posede. Dacă acceptăm asumarea rolului pasiv al banilor în schimb, „legea lui Say” va fi absolut adevărată - este imposibil să ne imaginăm o criză generală de supraproducție într-o economie de tip troc, unde nu poate exista un exces. a ofertei peste cererea pentru toate bunurile.

Dar într-o economie monetară, o ofertă generală în exces de bunuri este teoretic posibilă și aceasta va însemna o ofertă în exces de bunuri în raport cu cererea de bani.

Această situație apare atunci când banii nu sunt doar un mijloc de circulație, ci și un mijloc de stocare a valorii, care apare într-o economie monetară reală.

Apoi, din cauza diverselor motive (inclusiv motive de precauție și motive speculative), oamenii preferă să economisească o parte din venitul lor și o parte din produsul creat (a cărui valoare, conform dogmei lui Smith, constă în suma veniturilor: salarii, profit și chirie) nu își găsește cumpărătorii.

Foarte curând s-a dezvoltat o discuție în jurul „Legii lui Say”, care până în prezent nu a fost complet finalizată, fiind subiect de discuție între reprezentanții mișcărilor neoclasice și keynesiene.

Trebuie remarcat faptul că teoria a trei factori de producție plus legea piețelor lui Say conduce la concluzia că societatea este armonioasă în modul de producție capitalist. Fiecare clasă de societate primește o recompensă pentru factorul de producție pe care îl investește, iar legea lui Say garantează o distribuție echitabilă a veniturilor și absența exploatării.

Mai mult, deoarece producția este posibilă numai dacă toți factorii sunt prezenți, fiecare clasă este interesată de bunăstarea celorlalți.